Понятие финансовых инвестиций
Инвестиции являются вложением в капитал с целью последующего его увеличения или сохранения.
Инвестиционная деятельность - это совокупность практических действий граждан, юридических лиц и государства по приобретению и реализации необоротных активов, а также финансовых инвестиций, которые не являются составной частью эквивалентов денежных средств.
На протяжении всей экономической жизни компании в ее казне могут быть дефициты или конкретные увеличения. Эти колебания денежных средств внутри компании должны финансироваться или инвестироваться надлежащим образом, чтобы обеспечить достижение и поддержание компании, стоящей перед платежными обязательствами, и инвестировать эти дополнительные выгоды в адекватную и прибыльную прибыль.
Кроме того, в эти периоды, когда экономическая нестабильность выше, а рыночная ситуация сильно колеблется, целесообразно осуществлять надлежащее управление средствами. Для этого, как компании, необходимо иметь адекватный список вариантов финансирования и инвестиций с целью: в зависимости от суммы и срока финансовых потребностей, которые компания может иметь в данный момент, она может выбрать альтернативу инвестированию более подходящим, адекватным и адаптированным к вашим потребностям.
Инвестиционная деятельность делится на виды, которые зависят от источника инвестирования.
Инвестиционная деятельность охватывает не одну сферу экономической жизни, она направлена на научно-технический прогресс, государственное управление экономикой, финансово-банковскую деятельность, ценообразование и т.п.
Рис. 12.1. Субъекты инвестиционной деятельности
На общем уровне мы можем сделать первую классификацию альтернатив для инвестиций и финансирования, которые доступны для компаний, классифицируя их на два типа. Это альтернатива финансирования, когда средства, произведенные компанией посредством ее деятельности, впоследствии реинвестируются в самой компании. Поэтому эта модальность во многом зависит от того, имеет ли компания высокую прибыль или нет, поскольку отсюда они будут использоваться для резервов или других предметов, которые позволяют внутреннее финансирование.
Это то, что исходит от инвесторов, кредиторов или финансовых лиц, которые отвечают за предоставление финансирования компании для развития своей деятельности. Этот тип финансовых альтернатив характеризуется наличием ряда интересов, контрактных платежей и периодов амортизации среди других.
Субъекты инвестиционной деятельности (рис. 12.1) независимо от форм собственности и хозяйствования имеют равные права в осуществлении этой деятельности, определяют цели, направления, виды и объемы инвестиций независимо и самостоятельно, привлекают для их реализации любых участников инвестиционной деятельности, часто организовывая конкурсы и торги.
Какие основные альтернативы инвестиций и внешнего финансирования существуют?
Альтернативы инвестированию или финансированию за счет кредитов
Когда мы ссылаемся на кредиты как альтернативное финансирование или финансирование, первое, что приходит на ум, - это показатель банка. Из-за этой ситуации появилось много частных компаний, целью которых является предоставление кредитов и кредитов компаниям и фрилансерам.Варианты финансирования или инвестиций через кредиты
Это, в свою очередь, реальная альтернатива инвестированию, поскольку, с одной стороны, компании и частные лица могут использовать ее в качестве гибкой и быстрой системы финансирования, чтобы идти в случае, если у них есть финансовые потребности, а с другой стороны, физические лица или компании могут ее использовать как инвестиционная система, с помощью которой можно получить периодический доход или по срокам погашения в зависимости от характеристик кредита для финансирования. Аналогичным образом, интернет снова является главным действующим лицом в этом случае.
Субъекты инвестиционной деятельности действуют в инвестиционной сфере, где осуществляется практическая реализация инвестиций. В состав инвестиционной сферы включаются: - сфера капитального строительства, экологическая сфера, инновационная сфера, сфера обращения финансового капитала и реализации имущественных прав субъектов инвестиционной деятельности.
Существуют также финансовые компании, которые работают в Интернете, и которые отвечают за предложение, в данном случае напрямую, финансирование компаний с финансовыми потребностями. Этот тип инвестиционной деятельности и финансирование за счет кредитов обычно разрабатываются как источник краткосрочного финансирования, поскольку период возврата капитала обычно не превышает 6 месяцев. В этих случаях минимальные требования к тем, которые обычно запрашиваются для предоставления этих кредитов, заключаются в том, что компания находится в Испании и что ей не менее 4 месяцев.
Объектом инвестиционной деятельности может быть любое имущество. Перечень объектов представлен на рис. 12.2.
Основной целью инвестиционной деятельности является обеспечение наиболее эффективных путей реализации инвестиционной стратегии фирмы или предприятия на отдельных этапах их развития.
Альтернативы инвестированию или финансированию через факторинг
Большинство из этих кредитов известны как быстрые кредиты, где они сообщаются через несколько часов, если кредит известен или нет, в отличие от того, что происходит в банках. Это альтернативное финансирование и инвестиции, которые чаще практикуются крупными компаниями.
Варианты финансирования или инвестиций через коммерческую скидку
Это операция, посредством которой определенные финансовые учреждения несут ответственность за то, чтобы предвидеть своим клиентам сумму их векселей, векселей или коммерческих векселей, которые они получили от третьих лиц при совершении сделки купли-продажи. Обычно номинальное финансирование обычно меньше реальной суммы операции, поскольку эти компании взимают комиссию за операцию.
Рис. 12.2. Объекты инвестиционной деятельности
Классификация инвестиций
И. Бланк предлагает наиболее комплексная классификация инвестиций (табл. 12.1).
в Зависимости от направлений осуществления инвестиционной деятельности выделяют:
1) интеллектуальные инвестиции - приобретение лицензий, патентов, программных продуктов; финансирование научных разработок; подготовка и переподготовка специалистов;
Альтернативы инвестированию или финансированию за счет грантов и государственных субсидий
Это помощь, предлагаемая правительством и предназначенная для компаний, МСП или самозанятых, чтобы реактивировать бизнес-структуру. Этот тип альтернатив финансирования может быть не подлежит возврату, которые затем называются невозмещаемыми грантами или погашением, но которые, как правило, предлагаются правительством, по очень низкой цене. Это одна из альтернатив инвестировать менее дорогостоящие из числа упомянутых, но, с другой стороны, из-за нынешней экономической ситуации, очень труднодоступной.
2) аннуитет - инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени. Прежде всего, это вложение средств в страховые и пенсионные фонды.
Финансовые инвестиции - это активы, которые содержатся предприятием с целью увеличения прибыли за счет процентов, дивидендов и т.п., роста стоимости капитала или получения других выгод для инвестора.
Обычно этот взнос производится в обмен на акции или акции указанной компании, которые должны присутствовать при росте проекта. Этот вид финансирования является важным для компаний, и не только для жидкости вклада, который инвестор может сделать, а потому, что он также может воспользоваться так называемым «ноу-хау» рынка и финансов, которые включают в себя инвестор, единственный недостатком тот, который может рассчитывать, состоит в том, что для того, чтобы получить финансирование от такого типа инвесторов, у вас должен быть консолидированный бизнес-проект или который представляет хорошие ожидания на будущее.
К финансовым инвестициям относятся инвестиции в:
o облигации;
o депозитные сертификаты;
o казначейские обязательства;
o другие ценные бумаги;
o капитал других предприятий.
Таблица 12.1. Классификация инвестиций
|
Классификационные признаки 1 |
Виды инвестиций 2 |
Характеристика 3 Как мы видим, каждая альтернатива финансирования и инвестиций имеет свои плюсы и минусы, поэтому для доступа к любому из них необходимо оценить, каковы фактические финансовые потребности вашей компании в отношении суммы, срока или процентов, а также Исходя из этого, вы можете решить, какая альтернатива инвестировать, которая наилучшим образом соответствует характеристикам и потребностям вашей компании. Что такое финансовый менеджмент? Финансовое управление касается обязанностей финансового менеджера в компании. Финансовые менеджеры активно управляют финансами всех видов бизнеса, финансовых или нефинансовых, частных или государственных, крупных или малых, некоммерческих или нет. Они выполняют множество задач, таких как бюджеты, финансовые прогнозы, управление наличностью, управление кредитами, анализ инвестиций и сбор средств. |
||
|
1. По объектам вложения |
Реальные |
Вложения средств в реальные активы как материальные, так и нематериальные, то есть производство, реконструкция, строительство, модернизация определенных мощностей, переоснащение производства. |
||
|
Финансовые |
Вложения средств в различные финансовые инструменты, преимущественно в ценные бумаги Какова основная цель финансового управления? Бизнес-деятельность связана с финансовыми ресурсами и направлена на получение прибыли. Доход от операций должен быть достаточным для покрытия всех понесенных расходов и расходов и получения прибыли. Параллельно с этим экономическим потоком результатов происходит движение наличных денег, которое должно позволить урегулирование взятых обязательств, выплату дивидендов и реинвестирование оставшейся части прибыли. В этом контексте финансовая функция включает в себя набор мероприятий, связанных с управлением ресурсами, которыми управляют все сферы деятельности компании. Эта функция, которая играет очень важную роль в развитии всей операционной деятельности, отвечает за получение необходимых ресурсов и разработку стратегии, направленной на оптимизацию использования этих ресурсов, что в значительной степени способствует успеху предприятия. |
|||
|
2. По уровню риска |
Безрисковые |
Вложения средств в объекты инвестирования, по которым отсутствует реальный риск потери капитала и практически гарантировано получение расчетной суммы инвестиционного дохода |
||
|
Рисковые |
Предусматривает возможность потери прибыли или всей суммы инвестированного капитала Роли финансового менеджера в компании можно оценить по сравнению с основными финансовыми отчетами компании. Эти три мероприятия поддерживаются стратегическими, тактическими и оперативными решениями. Финансовые отчеты, главным образом балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках, являются важными источниками информации для подготовки анализа и финансового планирования. Важно подчеркнуть, что фокус наличности является существенным для финансового менеджера. Таким образом, использование денежных потоков также имеет важное значение, подчеркивая основное различие между оптикой счетчика и функцией администратора. |
|||
|
Венчурные |
Связано с кредитованием и финансированием научно-технических разработок и изобретений, также характеризуется высокой степенью риска |
|||
|
3. За субъектами инвестирования |
Отечественные |
Характеризуют вложения капитала резидентами, т.е. юридическими или физическими лицами данной страны в объекты инвестирования, которые находятся на ее территории Эта деятельность связана с левой стороной Баланса. Состав относится к сумме средств, вложенных в текущие активы и постоянные активы. Как только состав определен, финансовый менеджер должен установить и попытаться поддерживать оптимальные уровни для каждого типа текущих активов. Он также должен решить, какие из них являются лучшими первичными активами для приобретения и знания, когда существующие активы станут устаревшими и их необходимо изменить, заменить или ликвидировать. Определение лучшей структуры активов для компании - непростая задача; требует знания прошлых и будущих операций компаний и понимания целей, которые должны быть достигнуты в долгосрочной перспективе. |
||
|
Иностранные |
Предполагают вложения капитала нерезидентами в объекты (инструменты) инвестирования данной страны |
|||
|
4. По характеру участия в инвестировании |
Подразумевают прямое участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложения капитала. Они осуществляются путем непосредственного вложения капитала в уставные капиталы других предприятий. Прямое инвестирование осуществляют в основном опытные инвесторы, которые полностью проинформированы об объектах инвестирования Некоторые решения такого характера требуют тщательного анализа имеющихся альтернатив, их затрат и их долгосрочных последствий. Средневзвешенная стоимость капитала является эффективной мерой для такого рода решений. Финансовую деятельность можно резюмировать следующим образом. Источники ресурсов, доступных для компании, можно разделить на несколько способов: собственные ресурсы и ресурсы третьих сторон; постоянные ресурсы и временные ресурсы; и дорогостоящие ресурсы и не дорогостоящие ресурсы. Уместность между источниками и приложениями ресурсов важна с точки зрения сроков и затрат. Покупка оборудования, стоимость которого инвестируется, будет восстановлена только через несколько лет за счет доходов от продаж, должна финансироваться за счет постоянных ресурсов. Если ресурсы используются из займа с сроком, короче финансового срока погашения этой инвестиции, компания может столкнуться с трудностями при урегулировании задолженности по истечении срока действия договора. |
|||
|
Косвенные (портфельные) |
Предполагают вложения капитала инвестора, опосредованное другими лицами (финансовыми посредниками) |
|||
|
5. По периоду инвестирования |
Краткосрочные |
Характеризуют вложения капитала на период до одного года (краткосрочные депозитные вклады, векселя, краткосрочные облигации) Проценты и другие сборы, взимаемые с кредитов и финансирования по экономическому результату, уменьшают часть прибыли, которая останется для акционеров. Кроме того, кредиторы ресурсов могут потребовать реальные гарантии и навязать договорные условия, которые уменьшают гибкость управления компанией. Даже кредиты, полученные от поставщиков, связаны с финансовыми затратами, представленными дисконтом за наличный платеж, который больше не пользуется. Наблюдается существование явных издержек, прекрасно измеряемых с точки зрения стоимости и скорости. |
||
|
Долгосрочные |
Характеризуют вложения капитала на период более одного года (реальные инвестиции, связанные с процессом производства) |
|||
|
6. По формам собственности инвестируемого капитала |
Характеризуют вложения средств физических и юридических лиц |
|||
|
Государственные |
Характеризуют вложения капитала государственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных уровней и государственных внебюджетных фондов |
|||
|
Иностранные |
Характеризуют вложения иностранных инвесторов с целью получения прибыли или достижения социального эффекта |
|||
|
Характеризуют вложения капитала государственных предприятий и иностранных инвесторов |
||||
Текущие финансовые инвестиции - это инвестиции на срок, не превышающий одного года, и которые могут быть свободно реализованы в любой момент. Среди текущих финансовых инвестиций различают эквиваленты денежных средств и другие текущие финансовые инвестиции.
К эквивалентам денежных средств относятся:
o высоколиквидные ценные бумаги, которые характеризуются низкой доходностью и высокой надежностью;
o ценные бумаги, которые могут быть свободно реализованы в любой момент с минимальной (или без нее) потерей стоимости;
o ценные бумаги, которые имеют практически постоянную рыночную стоимость (в основном приобретаются как страховой резерв денежной наличности).
Другие текущие финансовые инвестиции :
o вращаться на активном рынке;
Рис. 12.3. Классификация инвестиций на предприятии
o быть свободно реализованы с незначительной потерей стоимости;
o иметь срок обращения в пределах года или приобретаются с целью перепродажи независимо от вида инвестиции;
o приносить доход в виде процентов или за счет разницы между покупной и продажной ценами при перепродаже.
Долгосрочные финансовые инвестиции - это инвестиции сроком погашения более одного года, а также инвестиции, которые не могут быть свободно реализованы в любой момент.
Текущая деятельность - это деятельность предприятия, приносящая ему основные доходы, а также прочие виды деятельности, не связанные с инвестициями и финансами.
примеры денежных поступлений и выплат, относящихся к основной деятельности:
Денежные поступления
Поступления от покупателей за проданные товары или оказанные услуги.
Поступления процентных выплат и дивидендов.
Прочие поступления, не связанные с инвестиционной или финансовой деятельностью.
Денежные выплаты
Выплаты поставщикам.
Выплаты работникам.
Выплаты процентов кредиторам.
Перечисление налогов в бюджет.
Прочие выплаты, не связанные с инвестиционной или финансовой деятельностью.
Инвестиционная деятельность заключается в приобретении и продаже внеоборотных активов и других объектов инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам.
Сведения о движении денежных средств, связанных с инвестиционной
деятельностью, важны, поскольку они отражают расходы, произведенные в
отношении ресурсов, которые, как предполагается, создадут в будущем прибыль
и движение денежных средств. Ниже приводятся примеры такого движения
денежных средств:
Денежные поступления:
Поступления от продажи внеоборотных активов, как материальных, так и
нематериальных;
Поступления от реализации акций, облигаций и других ценных бумаг (кроме
денежных эквивалентов);
Поступления по ссудам, выплачиваемые заемщиками.
Денежные выплаты:
Выплаты, связанные с приобретением внеоборотных активов, как материальных,
так и нематериальных;
Выплаты, связанные с приобретением акций, облигаций и других ценных бумаг
(кроме денежных эквивалентов);
Выдача ссуд заемщикам.
Финансовая деятельность - это деятельность, результатом которой
являются изменения в размере и составе собственного капитала и заемных
средств предприятия.
Денежные поступления:
Поступления от эмиссии простых и привилегированных акций;
Поступления от выпуска облигаций.
Денежные выплаты:
Выплаты, связанные с выкупом собственных акций;
Выплаты дивидендов;
Выплаты, связанные с погашением выпущенных облигаций;
Выплаты, производимые арендатором в уменьшение задолженности по финансовому
Вы также можете найти интересующую информацию в научном поисковике Otvety.Online. Воспользуйтесь формой поиска:
Еще по теме 35.Понятие текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Слагаемые потока денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.:
- Способы представления потоков денежных средств от текущей деятельности по МСФО.
- 8. Чистый денежный поток по инвестиционной деятельности
- Организация единой финансовой, инвестиционной и кредитной деятельности.
- 12. ЗАЩИТА КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СУБЪЕКТОВ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ. ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ГАРАНТИИ ПРАВ СУБЪЕКТОВ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
