В мире биржевой торговли есть люди, чьих успехов нельзя объяснить простым талантом. Билл М. Вильямс (Bill M. Williams) - один из тех, кого акулы пера зовут феноменом, чудом и гением, почему-то умалчивая о титаническом труде, многолетних потерях на бирже и недоверии к рынку Форекс. Зато все знают, что Вильямс написал «Торговый хаос », уважает деривативы и без ума от своей супруги Эллен.

Рынок делает нормальный возврат и прыгает на остановку, затем двигается в ожидаемом направлении. Мы проанализировали потерю и решили, что наши остановки слишком жесткие и что мы должны предоставить маржу на рынок. В следующей операции мы остановимся; рынок поворачивается и прыгает с остановки, производя огромные потери. Мы снова анализируем результат, и мы возвращаемся, чтобы остановить остановку. В таких структурах психологическая помощь не будет работать, потому что она не исправит базовую структуру, она лишь временно разрешит проблему.

Биография

В свободном доступе информации о Билле Вильямсе немного и даже вездесущая Википедия , рассказывая о трейдере, обошлась четырьмя строчками. Родился он в 1932 году (можно встретить 1928 год) в США, о фондовой торговле узнал в университете от сокурсника. После окончания ВУЗа занялся торговлей и в течение долгих лет изо дня в день проигрывал все большие суммы.

Если трейдер обнаруживает этот тип структуры в своей работе, лучше всего прекратить торговлю, пока вы не сможете ее изменить. Структура типа 2, основанная на правом полушарии, ориентирована на действие создания. Вместо того, чтобы пытаться решить проблемы оппозицией, как в структуре 1-го типа, мы пытаемся создать результаты. Когда мы решаем проблему, мы получаем отсутствие проблемы; но это не означает получение желаемой цели. Как трейдеры, хотим ли мы решить проблемы или создать результаты? Когда трейдер реагирует на текущие обстоятельства, он их поймает, а когда он создает, он свободен и не чувствует угрозы.

В какой-то момент на Вильямса снизошло озарение (по крайней мере, он сам так считает), и он открыл главный секрет торговли.

Биржа, убежден инвестор, не подвержена никаким законам, концепциям, зависимостям и секретам торговли. Все определяет случайность и совпадение, и только тот торговец, что готов играть вслепую, может добиться победы.
Вся наша жизнь рассказала нам, что, когда, где и как делать вещи; но когда мы начинаем торговать, нет правила: мы можем торговать всякий раз, когда хотим, с количеством и риском, которые мы хотим, тем самым создавая наши преимущества. Из-за этого люди обычно не получают должного образования для торговли. Они не понимают, что ориентация внутри нас.

Короче говоря, для Билла Уильямса наш заработок определяется нашей психологией, чтобы любой мог выиграть на рынке, пока он может обнаружить структуру, которая регулирует его поведение. Торговля - это психологическая игра, поэтому мы должны лучше знать нашего трейдера Я. Кроме того, помимо того, что мы лучше знаем себя, вторым ключевым аспектом, который нужно приобрести на рынке, является понимание структуры рынка. Технический анализ и фундаментальный анализ недостаточны для получения последовательных преимуществ, поскольку они не анализируют истинную базовую структуру рынка; Фактически, это методы анализа, которые не подходят для динамических нелинейных систем, таких как рынки.

Яркий и неординарный торговец , чьи махинации привели к банкротству банка Barings Plc , в своей книге «Жуликоватый трейдер » несколько раз произносит ту же мысль. Биржа это случайность, и попытки предугадать ее чаще всего влекут неудачу. Впрочем, верить или не верить Лисону, дело ваше: он в совершенстве знал основы биржевой торговли и банковский документооборот, что не помешало нанести ущерб в $1.4 млрд.

По словам Уильямса, мы можем покрыть структуру рынка, анализируя его различные измерения, которые. Упомянутый рисунок состоит из по меньшей мере 5 последовательных парусов, в которых промежуточная свеча имеет больший максимум, чем две свечи до и после.

У нас будет фрактал вверх, когда максимум промежуточной свечи больше максимума двух свечей до и после. У нас будет фрактал вниз, когда минимум промежуточной свечи меньше минимума двух свечей до и после. Следует отметить, что фракталы представляют некоторые ограничения для учета.

Если максимум свечи совпадает с максимумом промежуточной свечи, эта свеча не будет составлять часть рисунка, так как она не будет иметь больший максимум, чем промежуточная свеча. Два смежных фрактала могут делиться несколькими свечами. Мы можем использовать фракталы в нашей торговле разными способами.

Билл Вильямс вспоминает, что осознав простую истину о непредсказуемости биржи, он тут же выбросил все книги, журналы, руководства и проспекты торговле, после чего обратился к провайдеру кабельного телевидения и попросил отключить биржевой канал. Сразу после этого дела пошли в гору - заработки стали исчисляться сотнями, тысячами и миллионами долларов.

Первая утилита состоит в том, чтобы использовать их непосредственно как уровни поддержки и сопротивления, присоединяясь к нескольким из них. Точно так же мы облегчаем расположение линий тренда. Наконец, используя фракталы, мы можем определить справедливость тренда или если рынок консолидирует уровни. Напротив, если рынок не сможет преодолеть предыдущие фракталы, как показано на следующем графике, то мы скажем, что рынок находится в консолидации и, следовательно, нет доминирующей тенденции. Выход определяется.

Трейлинг-стоп, рассчитанный с начальной остановки, которую мы будем перемещать по мере формирования новых фракталов. Как только цена ломает вниз фрактал, мы продаем 96, пип ниже минимума. С другой стороны, в контексте теории Билла Уильямса фракталы определяют только фазовое пространство, но ничего не говорят о силе и энергии движения, что мы увидим в будущих статьях. Прежде чем начать, стоит помнить, что первым признаком, который нужно учитывать всегда, является тот из фракталов, который мы видели в предыдущей статье, отбрасывая все остальные, пока не подтвердится этот сигнал первого измерения.

В 1984 году Билл Вильямс создает школу трейдеров Profitunity Trading Group , считающуюся одним из столпов современного трейдинг-образования. Несмотря на то, что методика преподавания является секретной, а все слушатели подписывают договор о неразглашении, основой преподавания является психология торговли в сочетании с техническим анализом торгового хаоса.

Как только мы открыли позицию в направлении, указанном фракталом, мы должны добавлять позиции каждый раз, когда сигнал возникает в других измерениях. Графически индикатор выглядит следующим образом. В принципе, мы можем получить три типа сигналов с этим индикатором.

В этом случае сигналы покупки генерируются, когда гистограмма, находящаяся выше нуля, меняет цвет с красного на зеленый по шаблону из трех столбцов на гистограмме, которые проверяют следующие условия. Первый штрих шаблона может быть любого цвета, а его значение больше, чем у панели.

Книги Билла Вильямса

В общей сложности из-под пера Вильямса вышли пять книг. Это «Торговый хаос » 1 и 2 издания, «Новые объемы торговли », «Хаос, толкающий прибыль » и «Инструменты преодоления трейдеров ». Идея в них одна: чем проще отношение к торговле, тем легче она будет даваться. Сам Уильямс настолько спокойно относится к деньгам, что половину заработанного отдает на благотворительность.

На следующем рисунке показан графический пример этого шаблона. Как только шаблон будет подтвержден, мы поместим покупку на один галочку выше максимума свечи, в которой подтверждается панель. Конечно, для случая сигналов продаж достаточно изменить условия шаблона. Таким образом, предполагая, что гистограмма находится ниже нулевой линии, необходимо выполнить следующее.

Первый штрих шаблона может быть любого цвета, а его значение меньше, чем у панели. Возможно, это сигнал, который становится более очевидным, когда мы открываем диаграмму и вставляем индикатор в первый раз. В основном старайтесь покупать, когда гистограмма пересекает нулевую линию и продает, когда она пересекает этот уровень. После подтверждения сигнала мы должны поставить покупку на один галочку выше максимума первой свечи, в которой происходит пересечение нулевой линии. Наконец, третий сигнал, который мы можем генерировать, получается в случае покупок, когда гистограмма находится ниже нулевой линии и двух возрастающих минимумов.

В своих книгах Вильямс (или как иногда пишут Уильямс ) приводит несколько экономических показателей, здорово помогающих в торговле. Опытным трейдерам знакома концепция «Трех мудрецов», « » и « ». Не углубляясь в дебри, скажем, что Биллу Вильямсу удалось вывести закономерность движения рынка и дало возможность предсказывать рост тех или иных котировок.

Аналогично, в случае продаж у нас будет гистограмма выше нуля и два убывающих максимума. На следующем графике четко показаны оба шаблона. В обоих случаях, между минимумами или максимумами гистограммы, пересечение нулевой линии не может произойти. Как только это подтвердится, мы должны поместить покупку на один галочку выше максимума, или продажи останавливаются на один тик ниже минимума в случае продаваемого сигнала на свече, которая подтверждает сигнал. Наконец, последняя рекомендация работать с сигналами этого индикатора: вы никогда не должны покупать красную гистограмму или продавать с помощью зеленой гистограммы.

Книга Торговый хаос

Первую книгу, «Торговый хаос», Вильямс написал в 1995 году, уже после вхождения в мир компьютерных технологий. В ней рассказывается об экспериментальных методиках нового поколения, увеличивающих прибыль по максимуму. Они коренным образом отличаются от традиционной аналитики.

Теперь совсем не обязательно тратить долгие часы на технический и фундаментальный анализы. Всего за 10 секунд изучения графика можно получить серьезную прибыль. После прочтения книги начинаешь понимать, что многое из традиционных методов нужно просто отсеять, как ненужный хлам.

И в том случае, если у нас была остановка выхода на рынок и знак-бар против ожидаемого нами направления, мы должны немедленно отказаться от записи и немедленно отменить заказ. По словам Уильямса, до изменения ценового поведения, импульс делает; и до того, как он изменится, будет изменен его ускорение.

Зеленые полосы появляются на гистограмме, когда их значение больше предыдущего, тогда как красные полосы преуспевают, когда значение столбца меньше предыдущего. Интерпретация этого осциллятора отличается от интерпретации Удивительного осциллятора. В основном при работе с этим осциллятором мы должны учитывать два шаблона: когда гистограмма расположена выше нулевой линии, у нас будет сигнал на покупку, когда на гистограмме есть два последовательных зеленых полосы. В этом случае мы должны поставить покупку на один галочку выше максимума свечи, в которой появляется вторая зеленая полоска.

Фрактал – это мелкая частица целой структуры, имеющая ту же форму, что и сама целая структура.

Например, в природе – это снежинка, состоящая из множества похожих мельчайших снежинок. Или облако, слепленное из множества маленьких облачков. Так, из мелких фракций можно построить аналогичную фигуру большего масштаба.

По теории Вильямса, биржевая торговля непредсказуема, как и все в природе. Но непредсказуемая природа все-таки подчиняется собственным законам. Так и хаос должен подчиняться своим законам. Логичный вывод — рынок нельзя предсказать, но можно определить его закономерности.

На следующем графике мы можем увидеть пример этого сигнала. Аналогично, у нас будет сигнал продажи ниже нулевой линии, когда на гистограмме появляются две последовательные красные полосы. В это время мы разместим стоп-продажи ниже минимума свечи, в которой будет произведена вторая красная полоска.

В этом случае у нас будет сигнал на покупку, когда три зеленые полосы появятся, когда гистограмма окажется ниже нулевой линии. Как и в предыдущем случае, мы поставим покупку на один галочку выше максимума свечи, в которой появляется третья зеленая полоска. Графически сигнал будет выглядеть следующим образом.

В книге теория хаоса сравнивается с китайской мудростью — если ничего не делать для изменения направления, то, рано или поздно, предстоит вернуться в исходную точку.

Не смотря на запутанное название теории, понять содержание легко и профессионалу, и новичку, благодаря простому доступному языку.

Вильямс разделил содержание книги на 5 последовательных частей. Они помогают читателю правильно осознать свои психологические и другие особенности и подстроить их под особенности рынка. Не все трейдеры разделяют его точку зрения, но многие специалисты, принявшие их за основу своей деятельности, добились головокружительных результатов.

И наоборот, если гистограмма выше нулевой линии и появляются три последовательные красные полосы, у нас будет сигнал на продажу, а остановка продаж должна быть установлена на один тик под свечой, в которой появляется третья красная свеча. На этом втором рисунке Уильямс делает следующую оценку: если первый или второй бар пересекает нулевую линию, нет необходимости ждать третьего бара, а вторая полоса считается ссылкой на место остановки.

Если первая или вторая зеленая полоса пересекут нулевую линию, мы должны поместить покупку, остановив отметку над свечой, в которой появляется вторая зеленая полоска. Если первая или вторая красная полоса пересечет нулевую линию, мы должны поставить торг продажи на один тик ниже свечи, в которой производится вторая красная полоска.

Первые 5 глав посвящены определению теории хаоса, психологии, 6 глава посвящена описанию первичных инструментов для использования методики. 7-я глава объясняет волновую теорию Эллиота. Как использовать (Индекс Облегчения Рынка) совместно с волнами. Их одновременное использование показывает, как текущий объем торговли влияет на цену во времени.

Наконец, когда дело доходит до использования сигналов шаблонов, которые мы только что видели, мы не должны забывать об этом. Мы должны игнорировать те сигналы, которые не идут в том же направлении, что и генерируемые фракталом. В такой ситуации мы скажем, что цена вошла в зону. Если полосы обеих гистограмм будут зелеными, мы скажем, что рынок находится в зеленой зоне, поэтому рынок является бычьим. Если, наоборот, обе гистограммы красны, то рынок находится в Красной зоне, поэтому рынок медвежий. Наконец, если каждая гистограмма представляет другой цвет, тогда рынок будет в Серые зоны, так что мы скажем, что рынок находится в переходном периоде.

Чем выше показания MFI, тем сильнее меняется цена. Причем, каждая может проявиться в любом диапазоне MFI.

Результат показывает, что среднее значение MFI является самым высоким для третьей волны. В 1 и 5 волнах средний показатель MFI несколько меньше. Так получаются расхождения в цене между средним значением MFI для 5 волны и в конце 5 волны.

Пример трех зон можно увидеть на следующем графике. Хотя график появляется последовательно, это не всегда происходит. Правила добавления позиций с использованием разных зон заключаются в следующем. Чтобы открыть длинные позиции в зеленой зоне, в обеих гистограммах должно быть не менее двух зеленых полос, а второе закрытие свечи должно быть больше, чем предыдущее закрытие свечи. Чтобы открыть короткие позиции в Красной зоне, по крайней мере две полосы должны быть созданы последовательно на обеих гистограммах, а закрытие второй свечи должно быть меньше закрытия предыдущей свечи.

На исходе 5 волны цена выше, чем в конце 3 волны. Средний показатель MFI на 5 волне меньше. Так создается расхождение ().

Это расхождение используют, чтобы определить момент окончания импульсной серии и предсказать изменение в тренде.

Поэтому стратегия считается контртрендовой, а предложенная методика направлена на поиск точки разворота.

8-я глава рассматривает методы торговли с фракталами. Изучаются новые понятия:

Фрактальный старт
Фрактальный сигнал
Фрактальная остановка или фрактальный стоп (определяют правила входа, установки страховочного стопа и выхода).

Главы 9 и 10 показывают, как можно дополнительно использовать волновую теорию Эллиота, дивергенцию MFI и фракталов.

Следующая книга «Новые измерения в биржевой торговле» выпущена 5 лет спустя и считается продолжением «Теории хаоса ». Главная цель здесь — получить прибыль из хаоса рынков облигаций, акций, фьючерсов.

Вильямс учит, как использовать трейдерский опыт на более высоком уровне. Он описывает суть торговой системы в целом и технологию погружения в рыночное состояние. Так достигается не только прибыль, но и удовлетворение выбранным занятием.

В книге рассматриваются инструменты методики в совокупности и каждый по отдельности. Самостоятельно рассматривается вопрос о правильном выходе из сделки, не менее важным, чем вход.

Торговый хаос 2

С течением времени на рынках происходят изменения, поэтому через 10 лет после выхода первой книги Вильямс внес некоторые дополнения и обновленные методики торговли. Автор по новому использует те же инструменты, которые были задействованы в теории первой книги.

Они применяются на фондовых и фьючерсных рынках, облигациях, индексах. Описано, как используют главные инструменты теории — , волны Эллиота, MACD, числа Фибоначчи, свечи.

Теория хаоса использует систему Profitunity с использованием индикаторов и различает 3 сигнала на вход, каждый из которых Вильямс назвал «мудрецом»:

«Первый мудрец » - бар бычьего/медвежьего разворота. Это первый сигнал для входа в сделку с индикатором Аллигатор.
«Второй мудрец » – осциллятор AO (). Замеряет импульс последних 5 баров и сравнивает это значение с последними 34 барами. То есть, индикатор отображает текущую силу импульса. Идет наращивание позиции.
«Третий мудрец » - Фракталы. Они отмечают моменты, когда случаются фрактальные прорывы. В этот момент и надо заключать сделку. Этот инструмент гарантирует прибыльность наращиваемой сделки.

Для входа используется любой из 3 видов сигналов, но более достоверными являются сигналы баров бычьего или медвежьего разворота и сигналы осцилляторы АО. Вход по фракталам целесообразнее применять только для доливок к позиции.

Главный вывод — все тренды изменяют направление в сопровождении более высокого фрактального числа, чем баров ведущих к изменению тренда. Иными словами — все таймфреймы на рынке связаны. Сначала изменяется тренд на самом низком таймфрейме, а потом на более высоком.

Многие даже удивляются, насколько просто и незамысловато написана эта книга, и насколько четкие понятные рекомендации по нахождению точек входа в позицию и выхода из нее. Цель системы Вильямса — довести торговлю на рынках до автоматизма, чтобы чтобы попасть в 1% лучших тредеров.

Видео интервью с Биллом Вильямсом

В 2006 году один из россиян по имени Олег вступил с Вильямсом в переписку и попросил рассказать, какую из форм торговли тот ценит больше всего и чему не доверяет. Выяснилось, что инвестор очень любит фьючерсы и опционы (с них и началась финансовая карьера), и не доверяет рынку Форекс, видя, как минимум, 10 отрицательных черт. Ответ Вильямса, скорее всего подлинный, так как Олег – опытный форекс-трейдер.

Самый главный минус Форекса, убежден Вильямс, это нечистоплотность брокеров, чья основная задача – привести инвестора с живыми деньгами. Кроме того, настороженность вызывает отсутствие централизованного регулятора Форекс (каждый брокер это самостоятельный игрок) и небольшой доход. Та же торговля на опционах может принести больше денег при меньших затратах.

Мы не беремся давать оценку словам Билла Вильямса, равно как и утверждать, что вышеприведенные фразы принадлежат непосредственно ему. Известно, что в портфолио это славного старика работа как с деривативами, так и с самим рынком Форекс. А какие именно доходы он вынес и чем окончился такой бизнес-опыт, сказать очень сложно – даже имя Билла Вильямса покрыто мраком.

В заключение добавим, что в книге «Торговый хаос» Вильямс предлагает трейдерам не ждать движений рынка вверх и вниз, а двигаться одновременно с ним, делая ставки как на повышение, так и на понижение. Оценка рыночных трендов и попытка увидеть закономерность в движениях неэффективна, как неэффективна была торговля Билла Вильямса до понимания главной мысли: рынок стихиен и непредсказуем .

Книга Билла Вильямса «Торговый Хаос» , пожалуй, является той «Азбукой», изучение которой, откроет Форекс начинающим мир торговли на финансовых рынках. Но почему же «хаос» и финансовые рынки, ведь эти два для нас являются диаметрально противоположными? В книге Билла Вильямса «Торговый Хаос» , дается совершенно другое определение хаоса, который автор считает высшей ступенью порядка. В любом хаотичном блуждании есть своя закономерность, но воспользоваться законами движения для достижения своих целей удается далеко не каждому. Автор пишет, что рынки – природное явление, на которое не распространяются законы линейной математики, статистики и физики. Но как же тогда извлекать прибыль из торговли на рынках, если все здесь противоречит законам природы? Билл Вильямс в книге «Торговый хаос» расскажет о том, как можно зарабатывать, причем зарабатывать стабильно и чувствовать себя при этом психологически комфортно по его интересной, давно ставшей классической методике.

Л. Рашке. Л. Коннорс «Биржевые секреты. Высокоэффективные стратегии краткосрочной торговли»

Вряд ли для трейдера найдется учитель более продуктивный, чем его собственный опыт. Но в то же время, в любом деле лучше учиться на чужих ошибках. Авторы книги «Биржевые секреты. Высокоэффективные стратегии краткосрочной торговли» . – Линда Рашке и Лари Коннорс являются признанными мастерами интернет-трейдинга. Имея многолетний опыт торговли на финансовых рынках, они щедро делятся им с читателями, делая акцент как раз на работу с ошибками. Авторы считают, что анализ их неудач поможет будущим трейдерам избежать повторения этих негативных моментов в торговле и найти собственные методы трейдинга. Именно выбор и строгое соблюдение правил одной единственной торговой стратегии и считают авторы важнейшей задачей для любого трейдера. Торговля на финансовых рынках, пишут авторы, состоит из трех важных элементов – операциям по входу в рынок и выходу из него, психологии трейдера и правил управления капиталом. Без любой составляющей успешной торговли просто не получится. Как заставить комплексно заработать всю торговую систему так, чтобы прибыль пришла к трейдеру сама и рассказывается в этой книге.