Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Подобные документы

Личная ответственность за принятые решения в условиях неопределенности. Исследование природы предпринимательского дохода, современные точки зрения на риск и неопределенность. Понятие и характеристика риска. Функции страхования, его экономическая сущность.

курсовая работа , добавлен 28.02.2010

Роль рискообразующих факторов в деятельности субъекта хозяйствования, их влияние на риски. Шкалы предпринимательской оценки риска и характеристика их градаций. Анализ направлений теоретических исследований в области эффективного управления рисками.

контрольная работа , добавлен 17.06.2010

Риск и неопределенность: разделение понятий. Причины неопределенности и экономического риска. Общая характеристика компании "Семь желаний". Анализ туристического рынка. Пути предотвращения и преодоления последствий риска и неопределенности для компании.

курсовая работа , добавлен 12.01.2016

Экономическая характеристика предприятия ООО "Искра". Анализ как способ измерения предпринимательского риска в организации. Стратегия и тактика управления рисками. Изучение производственно-хозяйственной и финансовой деятельности современного предприятия.

курсовая работа , добавлен 17.06.2014

Теоретические основы предпринимательского риска, сравнительная оценка возможных его отрицательных и положительных последствий. Методы измерения риска, вероятностные показатели его оценки. Основные методы и приемы снижения предпринимательского риска.

курсовая работа , добавлен 26.03.2010

Информация как экономический ресурс. Риски и неопределенность: понятие и методы измерения. Основные методы снижения рисков. Риски как атрибут рыночной экономики. Характеристика основных видов рисков в российской экономике. Анализ опыта снижения рисков.

курсовая работа , добавлен 24.05.2010

Сущность хозяйственного риска. Классификация хозяйственных рисков. Факторы, влияющие на уровень хозяйственного риска. Анализ рисков КУП "Минская овощная фабрика", их разновидности и методы нейтрализации. Разработка предложений по управлению рисками.

курсовая работа , добавлен 28.08.2010

Оценка уровня риска является одним из важнейших этапов риск - менеджмента, так как для управления риском его необходимо прежде всего проанализировать и оценить. В экономической литературе существует множество определения этого понятия, однако в общем случае под оценкой риска понимается систематический процесс выявления факторов и видов риска и их количественная оценка, то есть методология анализа рисков сочетает взаимодополняющие количественный и качественный подходы.

Источниками информации, предназначенной для анализа риска являются:

ь бухгалтерская отчетность предприятия;

ь организационная структура и штатное расписание предприятия;

ь карты технологических потоков (технико-производственные риски);

ь договоры и контракты (деловые и юридические риски);

ь себестоимость производства продукции;

ь финансово-производственные планы предприятия.

Выделяются два этапа оценки риска: качественный и количественный.

Задачей качественного анализа риска является выявление источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск, то есть:

Определение потенциальных зон риска;

Выявление рисков, сопутствующих деятельности предприятия;

Прогнозирование практических выгод и возможных негативных последствий проявления выявленных рисков.

Основная цель данного этапа оценки -- выявить основные виды рисков, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность. Преимущество такого подхода заключается в том, что уже на начальном этапе анализа руководитель предприятия может наглядно оценить степень рискованности по количественному составу рисков и уже на этом этапе отказаться от претворения в жизнь определенного решения.

Итоговые результаты качественного анализа риска, в свою очередь, служат исходной информацией для проведения количественного анализа, то есть оцениваются только те риски, которые присутствуют при осуществлении конкретной операции алгоритма принятия решения.

На этапе количественного анализа риска вычисляются числовые значения величин отдельных рисков и риска объекта в целом. Также выявляется возможный ущерб и дается стоимостная оценка от проявления риска и, наконец, завершающей стадией количественной оценки является выработка системы антирисковых мероприятий и расчет их стоимостного эквивалента.

Количественный анализ можно формализовать, для чего используется инструментарий теории вероятностей, математической статистики, теории исследования операций. Наиболее распространенными методами количественного анализа риска являются статистические, аналитические, метод экспертных оценок, метод аналогов.

Статистические методы.

Суть статистических методов оценки риска заключается в определении вероятности возникновения потерь на основе статистических данных предшествующего периода и установлении области (зоны) риска, коэффициента риска и т.д. Достоинствами статистических методов является возможность анализировать и оценивать различные варианты развития событий и учитывать разные факторы рисков в рамках одного подхода. Основным недостатком этих методов считается необходимость использования в них вероятностных характеристик. Возможно применение следующих статистических методов: оценка вероятности исполнения, анализ вероятного распределения потока платежей, деревья решений, имитационное моделирование рисков, а также технология «Risk Metrics».

Метод оценки вероятности исполнения позволяет дать упрощенную статистическую оценку вероятности исполнения какого - либо решения путем расчета доли выполненных и невыполненных решений в общей сумме принятых решений.

Метод анализа вероятностных распределений потоков платежей позволяет при известном распределении вероятностей для каждого элемента потока платежей оценить возможные отклонения стоимостей потоков платежей от ожидаемых. Поток с наименьшей вариацией считается менее рисковым. Деревья решений обычно используются для анализа рисков событий, имеющих обозримое или разумное число вариантов развития. Они особо полезны в ситуациях, когда решения, принимаемые в момент времени t = n, сильно зависят от решений, принятых ранее, и в свою очередь определяют сценарии дальнейшего развития событий. Имитационное моделирование является одним из мощнейших методов анализа экономической системы; в общем случае под ним понимается процесс проведения на ЭВМ экспериментов с математическими моделями сложных систем реального мира. Имитационное моделирование используется в тех случаях, когда проведение реальных экспериментов, например, с экономическими системами, неразумно, требует значительных затрат и/или не осуществимо на практике. Кроме того, часто практически невыполним или требует значительных затрат сбор необходимой информации для принятия решений, в подобных случаях отсутствующие фактические данные заменяются величинами, полученными в процессе имитационного эксперимента (т.е. генерированными компьютером).

Технология «Risk Metrics» разработана компанией «J.P. Morgan» для оценки риска рынка ценных бумаг. Методика подразумевает определение степени влияния риска на событие через вычисление «меры риска», то есть максимально возможного потенциального изменения цены портфеля, состоящего из различного набора финансовых инструментов, с заданной вероятностью и за заданный промежуток времени.

Аналитические методы.

Позволяют определить вероятность возникновения потерь на основе математических моделей и используются в основном для анализа риска инвестиционных проектов. Возможно использование таких методов, как анализ чувствительности, метод корректировки нормы дисконта с учетом риска, метод эквивалентов, метод сценариев.

Анализ чувствительности сводится к исследованию зависимости некоторого результирующего показателя от вариации значений показателей, участвующих в его определении. Другими словами, этот метод позволяет получить ответы на вопросы вида: что будет с результирующей величиной, если изменится значение некоторой исходной величины?

Метод корректировки нормы дисконта с учетом риска является наиболее простым и вследствие этого наиболее применяемым на практике. Основная его идея заключается в корректировке некоторой базовой нормы дисконта, которая считается безрисковой или минимально приемлемой. Корректировка осуществляется путем прибавления величины требуемой премии за риск.

С помощью метода достоверных эквивалентов осуществляется корректировка ожидаемых значений потока платежей путем введения специальных понижающих коэффициентов (а) с целью приведения ожидаемых поступлений к величинам платежей, получение которых практически не вызывает сомнений и значения которых могут быть достоверно определены.

Метод сценариев позволяет совместить исследование чувствительности результирующего показателя с анализом вероятностных оценок его отклонений. С помощью этого метода можно получить достаточно наглядную картину для различных вариантов событий. Он представляет собой развитие методики анализа чувствительности, так как включает одновременное изменение нескольких факторов.

Метод экспертных оценок.

Представляет собой комплекс логических и математико-статистических методов и процедур по обработке результатов опроса группы экспертов, причем результаты опроса являются единственным источником информации. В этом случае возникает возможность использования интуиции, жизненного и профессионального опыта участников опроса. Метод используется тогда, когда недостаток или полное отсутствие информации не позволяет использовать другие возможности. Метод базируется на проведении опроса нескольких независимых экспертов, например, с целью оценки уровня риска или определения влияния различных факторов на уровень риска. Затем полученная информация анализируется и используется для достижения поставленной цели. Основным ограничением в его использовании является сложность в подборе необходимой группы экспертов.

Метод аналогов используется в том случае, когда применение иных методов по каким - либо причинам неприемлемо. Метод использует базу данных аналогичных объектов для выявления общих зависимостей и переноса их на исследуемый объект.

Проблемы и перспективы развития риск-менеджмента на российских предприятиях

Введение

Глава 1.Теория, понятие и сущность риска

1.3 Природа и факторы риска

1.4 Функции и характеристики риска

1.5 Классификация рисков

Глава 2.Оценка рисков с помощью методов качественного и количественного анализа рисков

2.1Анализ и оценка рисков

2.2Качественный анализ рисков

2.3 Количественный анализ рисков

Глава 3.Методы управления рисками

3.1Методы уклонения от риска

3.2Методы локализации рисков

3.3Методы диверсификации рисков

3.4 Методы компенсации рисков

Глава 4.Организация системы управления рисками на предприятии

4.1 Управление рисками

4.2Система управления риском

Глава 5.Риск-менеджмент

5.1 Объект и субъект управления в риск-менеджменте

5.2 Основные правилариск-менеджмента

5.3 Комплексная система управления рисками на предприятии

Глава6.Атмосфера угроз

6.1 Основные стратегические бизнес-риски

6.2 Дополнительные риски

6.3 Будущее риск-менеджмента

6.4 Проблемы и перспективы развития риск-менеджмента на российских предприятиях

Заключение

Список используемой литературы

Введение

Предпринимательства без риска не бывает. Наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском. Однако во всем нужна мера. Риск обязательно должен быть рассчитан до максимально допустимого предела. Менеджер призван предусматривать дополнительные возможности для смягчения крутых поворотов на рынке. Главная цель менеджмента, добиться, чтобы при самом худшем раскладе речь могла идти только о некотором уменьшении прибыли, но ни в коем случае не стоял вопрос о банкротстве. Поэтому особенное внимание уделяется постоянному совершенствованию управления риском – риск-менеджменту.

При рыночной экономике производители, продавцы, покупатели действуют в условиях конкуренции самостоятельно, то есть на свой страх и риск. Их финансовое будущее поэтому является непредсказуемым и мало прогнозируемым. Риск-менеджмент представляет систему оценки риска, управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе бизнеса. Риском можно управлять, используя разнообразные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и вовремя принимать меры к снижению степени риска.

На степень и величину риска можно реально воздействовать через финансовый механизм, что осуществляется с помощью приемов стратегии и финансового менеджмента. Этот своеобразный механизм управления риском и есть риск-менеджмент. В основе риск-менеджмента лежит организация работы по определению и снижению риска. Основными задачами системы управления рисками в организации является повышение финансовой устойчивости и совершенствование механизмов управления.

Основные понятие, которые я буду использовать в данной работе:

Риск (risk) - это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

Управление рисками - это процессы, связанные с идентификацией, анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий наступления рисковых событий.

Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и экономическими (финансовыми) отношениями, возникающими в процессе этого управления, включая в себя стратегию и тактику управления риском.

Глава 1. Теория, понятие и сущность риска

1.1 Понятие и основные черты риска

В общем случае под риском понимают возможность наступления некоторого неблагоприятного события, влекущего за собой различного рода потери (например, получение физической травмы, потеря имущества, получение доходов ниже ожидаемого уровня и т.д.).

Предпринимательская деятельность содержит определенную долю риска, которую должен взять на себя предприниматель, определив характер и масштабы этого риска.

Закон РФ "О предприятиях и предпринимательской деятельности" определяет предпринимательство как "инициативную, самостоятельную деятельность граждан и их объединений, осуществляемую на свой страх и риск, под свою имущественную ответственность и, направленную на получение прибыли". Таким образом, законодательно установлено, что осуществление предпринимательской деятельности в любом виде связано с риском.

В предпринимательской деятельности под "риском" принято понимать вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.

Или риск - это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

В явлении "риск" можно выделить следующие элементы, взаимосвязь которых и составляет его сущность:

· возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива;

· вероятность достижения желаемого результата;

· отсутствие уверенности в достижении поставленной цели;

· возможность материальных, нравственных и др. потерь, связанных с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы.

Основными чертами риска являются: противоречивость, альтернативность и неопределенность.

Такая черта как противоречивость в риске приводит к столкновению объективно существующих рискованных действий с их субъективной оценкой.

Так как наряду с инициативами, новаторскими идеями, внедрением новых перспективных видов деятельности, ускоряющими технический прогресс и влияющими на общественное мнение и духовную атмосферу общества, идут консерватизм, догматизм, субъективизм и т.д.

Альтернативность в риске предполагает необходимость выбора из двух или нескольких возможных вариантов решений, направлений, действий. Если возможность выбора отсутствует, то не возникает рискованной ситуации, а, следовательно, и риска.

1.2 Неопределенность и ситуация риска

Неопределенностью называется неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта (решения). Существование риска непосредственно связано с наличием неопределенности, которая неоднородна по форме проявления и по содержанию.

Предпринимательская деятельность осуществляется под влиянием неопределенности внешней среды (экономической, политической, социальной и т.д.), множества переменных, контрагентов, лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью.

Основными причинами неопределенности являются:

1. Спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия (землетрясения, ураганы, наводнения, засуха, мороз, гололед).

2. Случайность. Когда в сходных условиях одно и то же событие происходит неодинаково в результате многих социально-экономических и технологических процессов.

3. Наличие противоборствующих тенденций, столкновение интересов (военные действия, межнациональные конфликты).

4. Вероятностный характер научно-технического прогресса. Практически невозможно определить конкретные последствия тех или иных научных открытий, технических изобретений.

5. Неполнота, недостаточность информации об объекте, процессе, явлении. Эта причина приводит к ограниченности человека в сборе и переработке информации, с постоянной изменчивостью этой информации.

6. Ограниченность, материальных, финансовых, трудовых и др. ресурсов при принятии и реализации решений. Невозможность однозначного познания объекта при сложившихся уровне и методах научного познания; ограниченность сознательной деятельности человека, существующие различия в социально-психологических установках, оценках, поведении.

Существование риска непосредственно связано с неопределенностью. Неопределенность предполагает наличие факторов, при которых результаты действий не являются детерминированными, а степень возможного влияния этих факторов на результаты неизвестна; это неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта.

Различают следующие три типа ситуации:

· ситуация определенности, когда выбор конкретного плана действий из множества всегда возможных приводит к известному, точно определенному исходу;

· ситуация риска, при которой выбор конкретного плана действий, вообще говоря, может привести к любому исходу из их фиксированного множества. Однако для каждой альтернативы известны вероятности осуществления возможного исхода, т.е. каждая альтернатива характеризуется конечной вероятностным множеством;

· ситуация неопределенности характеризуется тем, что выбор конкретного способа действий может привести к любому исходу из фиксированного множества исходов, но вероятности их осуществления неизвестны. Здесь можно выделить два случая: либо вероятности неизвестны в силу отсутствия необходимой статистической информации, либо об объективных вероятностях вообще говорить не имеет смысла.

Таким образом ситуация риска характеризуется следующими признаками:

· наличие неопределенности;

· необходимость выбора альтернатив действий (при этом нужно иметь в виду, что отказ от выбора также является разновидностью выбора);

· возможность оценить вероятность осуществления выбранной альтернативы, т.к. в ситуации неопределенности вероятность наступления событий в принципе неустановима.

Ситуация риска - это разновидность ситуации неопределенности, когда наступление событий вероятно и может быть определенно. Иными словами, риск - это оцененная любым способом вероятность, а неопределенность - это то, что не поддается оценке.

Для успешного функционирования организации важно корректно подходить к решению задач управления работами и планирования. Не менее значимым будет применение эффективных, точных, соответствующих ситуации методов анализа, управления рисками. Разработано несколько подходов к этой проблеме. В рамках предприятия обычно открывают отдел, ответственный за систему управления рисками. Область рабочего процесса таких специалистов - количественная, качественная оценка факторов, выявление причин, описание собственно ситуации риска.

Качественный анализ риска

С первого взгляда этот метод кажется довольно простым, так как принадлежит к числу описательных. Основная задача сбора и исследования данных - получение количественного результата. При этом выявляют стоимость последствий, спровоцированных обнаруженными и исследованными факторами риска. Качественная аналитика подводится следующими методами анализа рисков:

оценка рейтинга;
экспертная оценка;
список рисковых причин;
аналогии.

Оценка эксперта

Этот метод анализа рисков предполагает взаимосвязанные математические действия и логические выводы, позволяющие эксперту сформулировать корректное заключение по заданному кругу проблем. Основной положительный этого варианта - возможность работать с опытным, компетентным профессионалом. Это становится базой для принятия оптимального управленческого решения. В то же время экспертный метод анализа риска не только оперирует интеллектуальными возможностями аналитика, но и его интуицией - нередко именно эта составляющая оказывается наиболее значимой, особенно в условиях кризисной ситуации рынка, когда будущее совершенно непредсказуемо через классические методики прогнозирования даже в ближайшее время.

Прибегая к этому методу анализа рисков, не нужно использовать специальные программы, цены на которые на современном рынке информационных услуг очень высокие. Не требуется сверхточных данных для получения корректного итога.

Есть ли слабые стороны?

Прибегая к методу анализа рисков приглашённым экспертом, можно столкнуться с неточностью сведений, обусловленной субъективностью подхода. Довольно сложно найти действительно независимого профессионала, способного детально и качественно оценить ситуацию.

Чтобы получить эффективный результат, необходимо предоставить приглашенному эксперту доступ к данным по проекту, оценка которого необходима. Это означает, что прибегать нужно к услугам только того, кто действительно заслуживает доверия. Одновременно с этим важно, чтобы у человека не было каких-либо предпочтений, заинтересованности, тем более финансовой. Описываемый метод качественного анализа рисков эффективен только при привлечении способного на креативное мышление профессионала, располагающего внушительным запасом знаний по предмету.

Оценка экспертом: классический подход

Ключевые методы анализа и оценки рисков, применяемые в настоящее время в работе экспертов:

опросы;
технология Дельфи;
спирали, розы рисковых ситуаций;
анализы по методике SWOT.

Рейтинговые оценки

Такие методы анализа и оценки рисков предполагают приглашение специалиста, способного дать характеристики известным факторам. Данные, сформулированные аналитиком, сводят в специальную таблицу, анализируют, составляют на их основании формализованную систему оценок. В классическом понимании рейтинг - это подвид экспертной оценки. В то же время в последние годы методы анализа рисков проекта развиваются довольно активно, и особенной популярностью пользуются так называемые полуформализованные процедуры. Этот вариант имеет ряд ключевых особенностей, позволяющих выделять его в самостоятельную полноценную группу подходов.

Наиболее простой метод анализа рисков проекта из категории рейтингов - составление списка с учетом ранга. Оценка формулируется баллами, чаще всего - по пятибалльной системе, хотя можно использовать и шкалу из десятка или сотни пунктов. Оценивая разные риски, специалист выдает им свою оценку, ориентируясь на уровень влияния на состояние компании в целом или исследуемого проекта. Такой метод анализа риска инвестиционных проектов предполагает задействование нескольких экспертов, каждому из которых заранее присваивается степень компетентности. По итогам формируется таблица, учитываемая в планировании и управлении проектом.

Список рисковых причин

Такой метод предполагает применение разнообразных релевантных вопросу исторических данных. Применяют списки рисков, сформированные на основании полученного при работах над прошлыми проектами опыта. Такой метод анализа инвестиционных рисков (а также других типов опасных для предприятия факторов) применяется, если есть возможность составить аналитику по происшествиям, случившимся в прошлом. Учитываются убытки, полученные предприятием, факторы риска, сыгравшие свою роль. Каждый новый проект компании позволяет пополнить список причин риска новыми пунктами, и регулярное расширение превращает перечень критических аспектов в действительно значимый инструмент аналитика.

Прибегая к разным количественным, статистическим методам анализа рисков, необходимо понимать, что накопление информации по ситуациям внутри компании приводит к нарастанию объемов данных, учитываемых специалистами, занимающимися аналитикой. Особенно ярко это видно, если используется методика анализа рисков с применением списка причин опасности. Рано или поздно перечень может разрастись до очень большого объема, что превратит его в неуправляемый.

Причины риска: особенности метода

Наиболее эффективным будет применением этого метода анализа финансовых рисков на этапе идентификации опасностей, так как становится проще выявлять отрицательные ситуации, провоцирующие полный или частичный крах проекта. Рекомендуется группировать риски по признакам для упрощения использования списка. Методика эффективна как средство ретроспективного анализа, предотвращающее возвращение к прошлым ошибкам.

По мнению многих профессионалов, метод определения причин рисков и составление списка таковых - это дополнительный вариант, эффективный в качестве одной из мер комплекса оценки ситуации. А вот использование такого подхода само по себе, без дополнительного исследования альтернативными способами решения проблемы не даст; качественного, полноценного анализа ситуации не предоставит. Во многом это связано со сложностью создания полного списка, а также интерпретации каждого из факторов.

Аналогии на помощь против рисков

В рамках такого подхода к вопросу анализа рисков необходимо сперва обнаружить к исследуемым явлениям, системам, предметам подобные, сходные. На основании анализа присутствующих в распоряжении специалистов данных можно рассчитать вероятность отрицательного исхода в сложившихся обстоятельствах. При этом нужно учитывать опыт прошлых сделок, проектов, в рамках которых предприятие столкнулось с невыгодными для себя ситуациями.

Метод аналогий лучше всего работает в случае, когда предприятие часто работает по сходным проектам. Именно такие, например, характерны для строительных компаний. В то же время важно помнить, что каждая новая сделка, рабочий проект - это индивидуальные, уникальные условия реализации, накладывающие свой отпечаток на рабочий процесс. В силу такой переменчивости нельзя говорить об абсолютной корректности проведения аналогий, и к этому методу принято прибегать только в случаях, когда прочие варианты оценки риска неприемлемы.

Методы количественного анализа рисков

Принято выделять следующие основные варианты подхода к задаче:

аналитические;
вероятностные теоретические;
нетрадиционные.

Первые объединяют в себе анализ по методу сценариев, оценки чувствительности. Вторая группа - имитационное моделирование, применение теории игр и способ, основанный на идее построения деревьев. Третья группа - это нейронные сети, нечеткая логика, примененные в рамках анализа рисков.

Анализ чувствительности

Эта методика исследования рисков эффективна, когда есть заданный набор переменных, и все они меняются одна за другой, последовательно. Так, при десятипроцентной корректировке одного показателя аналитик пересчитывает критерии в целом, затем выявляется, на какой процент относительно предыдущего изменилась общая оценка. Это позволяет исследовать чувствительность как процентное соотношение изменения общей величины к корректировке значения показателя. Для оценки рисков ключевым понятием является эластичность изменения параметров. По очереди выявляют уровень чувствительности для всех составляющих рисковой оценки.

Когда по всем критериям собраны отклики в процентном виде, можно составить список, отсортировав в нем показатели от наибольшего к наименьшему. Это помогает корректно оценить прогнозируемые значения и выявить, какой из показателей обладает высокой чувствительностью, какой - среднеуровневой, низкой. На основании составленного перечня можно сделать вывод о показателях, менее всего связанных с опасной ситуацией.

Анализ сценариев

Это такой вариант прогнозирования опасных ситуаций, который требует привлечения высококвалифицированного персонала для рассмотрения всех вероятных (даже в низкой степени) вариантов путей развития сложившихся обстоятельств. Одновременно с этим для основных параметров деятельности компании рассчитываются прогнозы по каждому пути. Методика считается более совершенным, продвинутым вариантом относительно анализа чувствительности, так как при сходной логике здесь одновременно анализируется комплексная корректировка контролирующих уровень риска параметров.

В рамках такого подхода сперва просчитывают наиболее негативный вариант развития событий, при котором все переменные корректируются не в пользу предприятия. Следом прорабатывается самый вероятный вариант, а последним рассчитывается наиболее выгодный для компании. По итогам расчетов можно получить критерии эффективности, сравнить их с базисом, сформулировать рекомендации по развитию. Для сценария в основу закладывается гипотеза эксперта относительно факторов: какие именно нужно менять и насколько сильно. Вводят это изменение в расчете на заданный временной период, рассчитывают показатели и формулируют выводы.

Имитационное моделирование

Считается, что такой подход к оценке и прогнозированию рисков - наиболее точный, корректный, но требующий высокой квалификации аналитиков и существенных вложений труда. Это достаточно дорогостоящий вариант количественного анализа, основанный на инструментарии математической статистики. Уровень риска, свойственный управленческим решениям, по такой методологии предполагается выявлять, применяя специфический математический инструментарий, разработанный на выкладках теории измерений. Предполагается совмещение подходов системного анализа, подборка корректной измерительной шкалы (это зависит от целей работы) с последующей оценкой информации. Затем придется подбирать релевантный метод выявления параметров риска. Социальная, экономическая, вероятностная оценка корректировки ситуации должны рассчитываться специальными методиками (корректная выбирается по ситуации).

В качестве шкалы для этого метода допускается прибегать к порядковой, номинальной, абсолютной, относительной. Конкретный вариант выбирают, оценивая необходимый результат и то, насколько велик объем данных, которыми оперирует аналитик.

Метод Монте-Карло

Этот подход к выявлению и оценке рисков принадлежит к числу методик имитационного моделирования и в своем семействе считается наиболее популярным в силу широкой применимости. Он предполагает статистические испытания, в ходе которых формируют математическую модель проекта, не уточняя параметры. Аналитики задают вероятностные распределения значимых в рамках проекта показателей, формулируют присутствующие между ними связи, на основании чего получают распределение параметров сделки, проекта. Наиболее корректно такой методикой оценивать доходную составляющую.

Методика Монте-Карло предполагает следующую последовательность действий:

Формулировка зависимостей между переменными и результатом.
Выбор исходных показателей.
Выявление результирующих переменных для каждой из выборок применением заранее ограниченного набора функций.
Повторение второго и третьего пункта.

Метод Монте-Карло дает эффективный результат только при многократном повторении цикла.

Теория игр

Это такой метод анализа рисков, который в настоящее время применяется очень широко, причем традиционный подход - это «игра с природой». Аналитики формируют платежную матрицу, в которую вписываю все возможные результирующие исходы. Этап достаточно трудоемкий, требует внушительных временных затрат, а ошибочность вписанного значения никак не компенсируется и приводит к неправильному результату. «Природа» в рамках такого метода анализа рисков - это действительность, объективность, корректирующая решение проблемы и его последствия. Кроме «природы», рассматривается лицо, располагающее стратегией, - заданным набором правил поведения, применимых в той или иной ситуации.

Стратегия и природное состояние в рамках этого метода анализа рисков взаимодействуют между собой, и аналитик, следуя этой связи, может прийти к единственному корректному решению проблемы. Важно качественно упорядочить все возможные взаимоотношения, сформировать на их основе матрицу на два входа, причем все элементы должны описывать результаты приложения стратегии к природному состоянию. В полной версии матрицы должны быть все без исключения возможные варианты взаимодействия. Такая методика неприменима, когда аналитик не располагает необходимым объёмом информации о возможных вариантах взаимодействия и исходах, к которым они могут привести. Некорректные значения, вписанные в матрицу, а также отсутствие в ней необходимых слотов приводит к сильному непредсказуемому искажению результата, устранить который невозможно.

В практике наибольшую популярность получили следующие методы анализа рисков :

статистический;
оценки целесообразности затрат;
экспертных оценок;
аналитический;
метод использования аналогов;
оценки и ;
анализ последствий накопления риска;
комбинированный метод.

Рассмотрим более детально основные методы анализа рисков и их особенности.

Статистический метод анализа рисков

Статистический метод анализа рисков применяется в случае, когда компания обладает достаточным количеством аналитической и статистической информации относительно объекта анализа. Сущность этого метода заключается в том, что для расчёта вероятности возникновения убытков анализируются все исторические данные относительно результативности проведения анализируемых операций компанией в прошлом.

Преимуществом статистического метод анализа рисков является то, что он позволяет осуществлять анализ и оценку различных вариантов развития событий и учитывать различные факторы риска в пределах одного подхода. Недостатком же данного метода является необходимость применения вероятностных характеристик.

На практике используется следующие статистические методы анализа рисков:

оценка вероятности исполнения;
анализ вероятного распределения потока платежей;
деревья решений;
имитационное моделирование рисков.

Метод оценки вероятности исполнения позволяет дать упрощённую статистическую оценку вероятности исполнения какого-либо решения путём расчёта доли выполненных и невыполненных решений в общей сумме принятых решений.

Метод анализа вероятностных распределений потоков платежей позволяет при известном распределении вероятностей для каждого элемента потока платежей оценить возможные отклонения стоимостей потоков платежей от ожидаемых. Поток с наименьшей вариацией считается менее рискованным.

Деревья решений обычно применяются для анализа рисков событий, имеющих обозримое или разумное число вариантов развития. Они особо полезны в ситуациях, когда решения, принимаемые в тот или иной момент времени, зависят от решений, принятых ранее.

Имитационное моделирование — один из мощнейших методов анализа экономической системы. Под ним понимается процесс проведения на ЭВМ экспериментов с математическими моделями сложных систем реального мира. Имитационное моделирование используется в тех случаях, когда проведение реальных экспериментов, например, с экономическими системами, неразумно, требует значительных затрат и/или не осуществимо на практике. Сбор необходимой информации для принятия решений зачастую требует значительных затрат. В подобных случаях отсутствующие фактические данные заменяются величинами, полученными в процессе имитационного эксперимента.

Метод анализа целесообразности затрат

Сущность метода анализа целесообразности затрат заключается в том, что в процессе деятельности компании затраты каждого направления, а также затраты отдельных элементов имеют разный уровень риска. Определение уровня риска путём анализа целесообразности затрат ориентировано на идентификацию потенциальных зон риска. Это, в свою очередь, предоставляет возможность выявить «узкие» места с точки зрения рисков, а потом разработать пути их ликвидации.

Метод целесообразности затрат позволяет определить критический объём производства или продаж, т.е. нижний предельный размер выпуска продукции, при котором прибыль равна нулю. Производство продукции в объёмах меньше критического приносит только убытки. Критический объём производства необходимо оценивать при освоении новой продукции и при сокращении выпуска продукции, вызванного падением спроса, сокращением поставок материалов и комплектующих изделий, ужесточением экологических требований и другими причинами.

Превышение затрат может быть обусловлено одним из четырёх основных факторов или их комбинацией:

первоначальной недооценкой стоимости;
изменением границ проектирования;
разницей в продуктивности;
увеличением первоначальной стоимости.

Эти основные факторы могут быть детализированы. На основе типового перечня можно составить детальный контрольный перечень для конкретного проекта или его элементов.

Некоторые исследователи выделяют три показателя финансовой устойчивости фирмы с целью определения уровня риска финансовых средств:

избыток или недостаток собственных средств;
избыток или недостаток собственных, средне- и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат;
избыток или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.

Метод экспертных оценок

Метод определения уровня риска путём экспертных оценок имеет более субъективный характер (сравнительно с другими методами). Эта субъективность является следствием того, что группа экспертов, осуществляющая анализ риска, высказывает собственные субъективные суждения как о минувшей ситуации (свершившемся событии), так и о перспективах её развития.

Чаще всего метод экспертных оценок применяется при недостаточном объёме информации или при определении уровня риска по таким направлениям деятельности, которые не имеют аналогов.

В обобщённом виде сущность данного метода заключается в том, что компания выделяет определённую группу рисков и рассматривает, как они способны повлиять на её деятельность. Это рассмотрение сводится к выставлению бальных оценок относительно вероятности возникновения того или иного вида риска, а также степени его воздействия на деятельность компании.

Аналитический метод анализа рисков

Аналитический метод построения кривой риска наиболее сложен, поскольку лежащие в его основе элементы теории игр доступны только очень узким специалистам. Чаще всего используется подвид аналитического метода — анализ чувствительности модели .

Аналитический метод анализа рисков осуществляется в несколько этапов.

На первом этапе осуществляется подготовка к аналитической обработке информации, которая содержит:

определение ключевого параметра, относительно которого и производится оценка чувствительности ( , и т.п.);
выбор факторов, которые влияют на деятельность организации и, соответственно, на ключевой параметр ( , состояние экономики и др.);
расчёт значений ключевого параметра на разных этапах осуществления проекта (закупка сырья, производство, реализация, транспортировка, капитальное строительство и т.п.);
сформированные таким образом последовательности затрат и поступлений финансовых ресурсов дают возможность определить не только общую экономическую эффективность исследуемого направления деятельности, но и определить её значения на каждой стадии.

На втором этапе строятся диаграммы, отражающие зависимость выбранных результирующих показателей от величины исходных параметров. Сопоставляя между собой полученные диаграммы, можно определить так называемые ключевые показатели , которые оказывают наиболее влияние на оценку доходности проекта.

На третьем этапе определяются критические значения ключевых параметров. Наиболее простым способом при этом является расчёт критической точки или , отражающей минимально допустимый объём производства продукции или предоставления услуг для покрытия затрат.

На четвёртом этапе , на основании полученных ранее критических значений ключевых параметров и факторов, осуществляется анализ того, оказывают ли на них влияние возможные пути повышения эффективности и стабильности работы организации, т.е. существуют ли пути снижения рисков.

Анализ чувствительности модели . Анализ чувствительности модели состоит из следующих этапов:

выбор основного ключевого показателя, то есть параметра, по которому и производится оценка чувствительности. Такими показателями могут служить: внутренняя норма доходности, или чистый приведенный доход;
выбор факторов (уровень инфляции, степень состояния экономики и т.д.);
расчет значений ключевого показателя на различных этапах осуществления проекта: поиск, проектирование, строительство, монтаж и наладка оборудования, процесс возврата вложенных средств.

Сформированная таким образом последовательность расходов и поступлений даёт возможность определить финансовые потоки для каждого момента времени, то есть определить показатели эффективности.

Сначала строятся диаграммы, отражающие зависимость избранных результирующих показателей от величины исходных параметров. Сопоставляя между собой полученные диаграммы, можно определить ключевые показатели, которые больше всего влияют на оценку проекта.

Затем определяются критические (для проекта) значения ключевых параметров. Проще всего может быть рассчитана «точка безубыточности», отражающая минимально допустимый объём услуг, при котором проект не приносит прибыли, но и не оказывается убыточным.

Если проект финансируется за счёт кредитов, то критическим значением будет и минимальная величина ставки, по которой по проекту не получится погасить задолженность. В дальнейшем может быть получен вариант допустимых значений, в пределах которого проект оказывается эффективным (по доходности) с финансовой и экономической точек зрения.

Анализ чувствительности позволяет специалистам из проектного анализа учитывать . Если проект окажется чувствительным к изменению объёма производства продукции проекта, то стоит уделить больше внимания программе обучения персонала и менеджмента, а также другим мерам для повышения производительности.

Вместе с тем анализ чувствительности имеет два серьёзных недостатка:

он не является всеобъемлющим, потому что не рассчитан для учёта всех возможных обстоятельств;
он не уточняет вероятность осуществления альтернативных проектов.

Метод использования аналогов

При анализе риска нового проекта очень полезными могут оказаться данные о последствиях влияния неблагоприятных факторов риска на другие проекты.

Суть метода использования аналогов заключается в том, что при анализе степени риска определённого направления деятельности субъекта целесообразно использовать данные о развитии таких же аналогичных направлений в прошлом.

Анализ прошлых факторов риска осуществляется на основании информации, полученной из различных источников. Полученные таким образом данные обрабатываются с целью выявления зависимостей между планируемыми результатами деятельности и учётом потенциальных рисков.

Целесообразность использования этого метода заключается в том, что если необходимо выявить степень риска с любого инновационного направления деятельности компании, когда отсутствует строгая база для сравнения, лучше знать прошлый опыт, даже если он не соответствует современным условиям.

При использовании метода аналогий следует соблюдать определённую осторожность. Даже в надлежащих случаях неудачного завершения проектов очень трудно создать предпосылки для будущего анализа, т.е. подготовить исчерпывающий и реалистичный набор возможных сценариев срывов проектов. Дело в том, что для большинства негативных последствий характерны определённые особенности.

Трудовые отношения