Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Подобные документы

Сущность, задачи и методы финансового планирования. Методы, используемые в практике финансового планирования. Процесс и этапы финансового планирования. Виды финансового планирования: перспективное, текущее, оперативное финансовое планирование.

курсовая работа , добавлен 29.01.2003

Финансовое планирование в коммерческих организациях, принципы, этапы, типы: перспективное, текущее и оперативное. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Флексилоджик", разработка рекомендаций по совершенствованию финансового планирования в нем.

дипломная работа , добавлен 23.11.2012

Важность финансового планирования предприятия в его хозяйственной деятельности. Основные виды финансовых планов. Оперативное, текущее и перспективное планирование на предприятиях. Разработка фрагмента финансового плана на квартал конкретного предприятия.

курсовая работа , добавлен 07.12.2013

Основные системы финансового планирования. Перспективное финансовое планирование. Система текущего планирования финансовой деятельности. Система оперативного планирования финансовой деятельности. Финансовое планирование на отечественных предприятиях.

реферат , добавлен 05.10.2008

Теоретические основы, сущность, задачи, виды и функции финансового планирования на предприятии. Оценка финансового плана и анализ финансовых показателей на основе бюджета доходов и расходов, характеристика производственно-хозяйственной деятельности.

дипломная работа , добавлен 17.11.2010

Основы финансового планирования на предприятиях, принципы и задачи, методы и виды. Финансовый план как составная часть бизнес-плана, виды перспективного планирования. Текущее планирование и использование метода прогноза продаж, практические аспекты.

курсовая работа , добавлен 13.10.2009

Финансовое планирование и его роль в хозяйственной деятельности предприятия. Цели, задачи, основные показатели в финансовом планировании и методы их исчисления. Сбалансированность финансовых показателей, внутреннее и оперативное финансовое планирование.

курсовая работа , добавлен 02.03.2010

Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целей организации. В процессе перспективного планирования получают свое экономическое обоснование и уточнение установки, сделанные в стратегическом планировании.

Перспективное финансовое планирование с современных условиях охватывает период времени от одного года до трех (реже пяти) лет.

Перспективному финансовому планированию предшествует разработка финансовой стратегии предприятия и прогнозирование его финансовой деятельности. Разработка финансовой стратегии представляет собой особую область финансового планирования, так как, являясь составной частью общей стратегии экономического развития организации, она должна согласовываться с целями и направлениями, сформулированными ее общей стратегией. Вместе с тем финансовая стратегия сама оказывает значительное влияние на формирование общей стратегии экономического развития предприятия.

В целом финансовая стратегия представляет собой детально проработанную концепцию привлечения и использования финансовых ресурсов предприятия, включая конкретный механизм формирования требуемого объема финансирования за счет различных источников и форм, а также механизм эффективного вложения этих ресурсов в активы предприятия.

На основе финансовой стратегии компании определяется ее финансовая политика, которая служит общим ориентиром при принятии всех финансовых решений по конкретных направлениям деятельности.

К основным этапам разработки финансовой стратегии предприятия относятся следующие:

1. расчет периода реализации стратегии;
2. анализ факторов внешней финансовой среды фирмы, изучение экономико-правовых условий деятельности фирмы, иных факторов риска;
3. формирование стратегических целей финансовой деятельности. При этом система последних должна быть четкой и краткой, а каждая цель представлена в виде конкретных нормативов (показателей);
4. разработка финансовой политики фирмы по конкретным направлениям финансовой деятельности;
5. разработка системы мероприятий по реализации финансовой стратегии;
6. оценка разработанной финансовой стратегии, в том числе ее согласование с:

a) общей стратегией по целям, срокам, направлениям и этапам реализации;

b) прогнозируемыми изменениями во внешней предпринимательской среде.

Основу стратегического планирования составляет прогнозирование, которое является воплощением стратегии организации на рынке. Финансовое прогнозирование состоит в изучении возможного будущего финансового состояния хозяйствующего субъекта в зависимости от качественных и количественных оценок динамики финансовых ресурсов и источников их покрытия на длительную перспективу в зависимости от изменения факторов внешней и внутренней среды.

Объектами финансового прогнозирования являются:

1. показатели отчета о прибылях и убытках;
2. потоки денежных средств;
3. показатели бухгалтерского баланса.

Результатом перспективного планирования является разработка трех основных финансовых документов-прогнозов: планового отчета о прибылях и убытках; планового отчета о движении денежных средств; плана бухгалтерского баланса. Основная цель создания этих документов -- оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта на перспективу.

При разработке перспективного финансового плана применяются укрупненные методы расчета доходных и расходных статей, которые определяются ориентировочно в виде прогноза и уточняются в текущих планах конкретного года.

Одним из плановых документов, разрабатываемых организацией в рамках перспективного планирования, является бизнес-план. Он имеет четко очерченный горизонт планирования - временной интервал, в пределах которого коммерческая организация способна дать приемлемую оценку альтернативным инвестиционным решениям с учетом изменяющихся финансово-экономических условий развития предприятия.

Разрабатывается он, как правило, на 3-5 лет и отражает все стороны производственной, коммерческой и финансовой деятельности организации.

Важнейшей частью бизнес-плана является финансовый план, обобщающий материалы всех предшествующих разделов и представляющий их в стоимостном выражении.

Финансовый план бизнес-плана включает ряд разрабатываемых документов, в том числе: прогноз объемов реализации; прогноз доходов и расходов; прогноз денежных поступлений и выплат; сводный баланс активов и пассивов; план по источникам и использованию средств; расчет точки достижения безубыточности (самоокупаемости) проекта.

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«БАШКИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Нефтекамский филиал

Эко номико-математический факультет
Кафедра финансового менеджмента

Контрольная работа
по курсу «Долгосрочная финансовая политика»
на тему: «Перспективное финансовое планирование»

Выполнил: студент курса

экономического факультета

заочного отделения

№ зачетной книжки

Проверил:

Нефтекамск-2011

Содержание
	с.

Введение	3
1 Финансовое планирование как функция финансового менеджмента	5
1.1 Роль и задачи финансового планирования	5
1.2 Основные аспекты финансового плана предприятия	7
1.3 Методы финансового планирования	9
2 Организация процесса перспективного финансового планирования	12
2.1 Виды и содержание финансовых планов	12
2.2 Общая характеристика перспективного финансового планирования	13
2.3 Проблемы и тенденции перспективного финансового планирования	16
Заключение	21
Задача	23
Список использованных источников	25
Приложение А	26

Введение

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что перспективное финансовое планирование как функция управления охватывает весь комплекс мероприятий по выработке и реализации плановых заданий и разработку финансовой стратегии, которая обеспечивает эффективное распределение и использование всех ресурсов: материальных, финансовых, трудовых ресурсов, земли и технологий и на этой основе – устойчивое положение на рынке в конкурентной среде. Поэтому, в первую очередь необходим переход от реактивной формы управления (принятие управленческих решений как реакции на текущие проблемы) к управлению на основе анализа и прогнозов.
Основными факторами возрастающей роли перспективного финансового планирования в современных условиях являются:
- увеличение размеров фирмы и усложнение форм ее деятельности;
- высокая нестабильность внешних условий и факторов;
- новый стиль руководства персоналом;
- усиление центробежных сил в экономической организации.
Возможности планирования в экономической организации предприятия ограничены рядом объективных и субъективных причин. Наиболее важными из них являются:
- неопределенность внешней (рыночной) среды;
- возможность слияния или поглощения другой фирмой;
- возможность монопольного установления цены реализации продукции;
- контрактные отношения;
В рыночной экономике предприниматели не могут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию, как о состоянии целевых рынков, положения на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях. Поэтому в настоящее время планирование финансового состояния предприятия рассматривают в качестве одной из функций управления производством. Объектом финансового планирования является финансовая деятельность субъектов хозяйствования и государства, а итоговым результатом - составление финансовых планов. Сферой финансового планирования являются все операции, совершаемые с использованием денежных средств.
Система перспективного финансового планирования является наиболее сложной из рассматриваемых систем и требует для своей реализации высокой квалификации исполнителей. Это планирование состоит в разработке прогноза основных показателей финансовой деятельности и финансового состояния предприятия на долгосрочный период. Текущая и перспективная деятельность предприятия тесно связана не только с разработкой, но и с выполнением планов. Это предполагает повышение степени обоснованности составляемых планов и необходимость их оценки на всех этапах существования - от разработки до завершения.
Качество плановой деятельности предприятия можно определить степенью согласования и удовлетворения интересов потребителей с учетом имеющихся возможностей и ограничений ресурсов, определяющих свободу выбора в процессе производства и реализации продукции.
В связи с этим целью работы является раскрытие теоретических аспектов и роли перспективного финансового планирования как функции финансового менеджмента на предприятии.

1 Финансовое планирование как функция финансового менеджмента

1.1 Роль и задачи финансового планирования

Важнейшим элементом финансовой деятельности предприятия является планирование, в т.ч. финансовое. Эффективное управление финансами фирмы возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений предприятия.
В настоящее время усиливается значение финансовых показателей в оценке деятельности предприятий и особую актуальность приобретает финансовое планирование - одна из главных функций финансового менеджмента на предприятии. Ее можно определить, как умение предвидеть цели предприятия, результаты его деятельности и то, какие ресурсы необходимы для достижения определенных целей. Финансовое планирование охватывает важнейшие стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, обеспечивает необходимый предварительный контроль за образованием и использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, создает условия для укрепления финансового состояния предприятия.
Главной целью финансового планирования на предприятии является обоснование стратегии его развития с позиции компромисса между доходностью, ликвидностью и риском, а также определение необходимого объема финансовых ресурсов для реализации данной стратегии .
Финансовое планирование как функция управления охватывает весь комплекс мероприятий по выработке и реализации плановых заданий. Финансовое планирование решает следующие задачи:

Обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия;

Определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени его рационального использования;

Выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;

Установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, обслуживающими банками и контрагентами;

Соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

Контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Сложившаяся в настоящее время система планирования имеет ряд недостатков. Процесс планирования на предприятии в современных условиях является очень трудоемким и мало предсказуемым. В условиях нестабильности российской экономики невозможно достоверно проводить сценарный анализ и анализ финансовой устойчивости предприятия в меняющихся условиях хозяйствования. Для преодоления этих трудностей необходимо осуществлять управленческий учет, разделение затрат на постоянные и переменные, что позволяет в процессе планирования использовать показатель маржинальной прибыли, оценивать эффект операционного рычага, проводить анализ безубыточности, определять запас финансовой прочности.
К объектам финансового планирования относятся:
- движение финансовых ресурсов,
- финансовые отношения, возникающие при формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов,
- стоимостные пропорции, образуемые в результате распределения финансовых ресурсов.
Признавая самостоятельность каждого объекта, необходимость их обоснованного определения, следует подчеркнуть их взаимные связи и единство .
Таким образом, финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности финансовой деятельности в будущем периоде.
Также финансовое планирование можно определить как процесс анализа финансовой и инвестиционной политики, прогнозирование их результатов и воздействия на экономическое окружение предприятия и принятия решений о допустимом уровне риска и выборе окончательных вариантов финансовых планов.

1.2 Основные аспекты финансового плана предприятия

В процессе финансового планирования идентифицируются финансовые цели и ориентиры фирмы, устанавливается степень соответствия этих целей текущему финансовому состоянию фирмы, а также формулируется последовательность действий по достижению поставленных целей.
При подготовке плана нужно учитывать:
- наличие ограничений, с которыми сталкивается предприятие (экологические требования; требования рынка, предъявляемые к продукции; технико-технологическую и кадровую составляющую и специфику предприятия);
- дисциплинирующую роль плана для работы финансового менеджера;
- условность планов в силу естественной неопределенности развития экономической ситуации в глобальном и локальном масштабах.
В наиболее общем виде финансовый план представляет собой документ, содержащий, независимо от горизонта планирования, следующие разделы:
1. Инвестиционная политика.
Политика финансирования основных средств. Политика финансирования нематериальных активов. Политика в отношении долгосрочных финансовых вложений.
2. Управление оборотным капиталом
Управление денежными средствами и их эквивалентами. Финансирование производственных запасов. Политика в отношениях с контрагентами и управление дебиторской задолженностью.
3. Дивидендная политика
4. Финансовые прогнозы
Характеристика финансовых условий. Доходы фирмы. Расходы фирмы. Прогнозная финансовая отчетность. Бюджет денежных средств. Общая потребность в капитале. Потребность во внешнем финансировании.
5. Учетная политика
6. Система управленческого контроля .
Основные сферы и типичные вопросы, рассматриваемые в финансовом плане, представлены в приложении А.
Важную роль в планировании играют различные прогнозы и ориентиры в отношении объема реализации, себестоимости продукции в целом и по важнейшим статьям, потребности в источниках финансирования, величины денежных потоков и т.п. Прогнозирование как один из методов управления не должно сводиться лишь к расчету ориентиров для критериев, имеющих количественное измерение; оно понимается в более широком аспекте, в частности и как метод выявления оптимальных вариантов действий. В этом смысле прогнозирование тесно связано с перспективным анализом, поскольку окончательный вариант действий выбирается после рассмотрения и сравнительного анализа различных вариантов, в т.ч. и альтернативного характера .
Таким образом, решение краткосрочных и текущих задач требует разработки учетной, налоговой и кредитной политики предприятия, а также политики управления оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностями, издержками предприятия, включая выбор способов амортизации. Совмещение интересов развития предприятия, наличие достаточного уровня денежных средств для этих целей и сохранение его платежеспособности возможно только при согласованности стратегических и тактических задач, которые формализуются в процессе финансового планирования. Финансовый план формулирует цели и критерии оценки деятельности предприятия, дает обоснование выбранной стратегии и показывает, как достичь поставленных целей.
Все это непременно предопределяет использование результатов финансовой деятельности предприятия, что означает предварительный анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта.

1.3 Методы финансового планирования

С позиции степени формализации счетных процедур методы анализа и прогнозирования финансовых показателей подразделяются на две группы:
1) неформализованные методы анализа и прогнозирования – методы, основанные на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях;
2) формализованные методы анализа и прогнозирования – методы, в основе которых лежат достаточно строгие формализованные алгоритмы. В последнем случае широко используются различные модели, в частности дескриптивные, нормативные и предикативные.
В анализе и финансовом планировании важную роль играет детерминированный факторный анализ, который может выполняться с помощью двух типов моделей: жестко детерминированных и стохастических.
Для планирования и прогнозирования потребности во внешних источниках финансирования можно использовать балансовые модели. При этом с помощью формализованных алгоритмов может быть выявлен приемлемый темп роста объемов производства.
Из множества подходов к финансовому анализу, планированию и прогнозированию наибольшее распространение на практике получили: методы экспертных оценок; методы обработки пространственных, временных и пространственно-временных совокупностей; методы ситуационного анализа и прогнозирования.
Методы экспертного прогнозирования могут применяться, например, для установления некоторых прогнозов и планов на интуитивном уровне. Эти методы применяются не только для прогнозирования значений показателей, но и в аналитической работе, например, для разработки весовых коэффициентов, пороговых значений контролируемых показателей и т.п. .
Методы обработки временных, пространственных и пространственно-временных совокупностей занимают ведущее место с позиции формализованного прогнозирования и существенно варьируют по сложности используемых алгоритмов. В финансовом менеджменте достаточно широко используется регрессионный анализ.
В основе методов ситуационного анализа и финансового планирования и прогнозирования лежат модели, предназначенные для изучения функциональных, или жестко детерминированных, связей, когда каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака. Эти методы, призванные отвечать на вопрос «что будет, если...», реализуются в рамках имитационного моделирования, когда аналитик варьирует значениями ряда факторов и находит прогнозное значение результатных факторов (прямая задача) или по заданным значениям результатных показателей пытается найти приемлемые ориентиры для факторных признаков, поддающихся контролю и управлению (обратная задача). Наибольшее распространение среди методов ситуационного анализа и прогнозирования получили: метод построения дерева решений и метод прогнозирования на основе процентного изменения продаж.
Метод построения дерева решений представляет собой некоторую алгоритмизацию действий по принятию целевого решения в условиях риска. Метод основывается на вероятностном подходе, предполагающем прогнозирование возможных исходов в случае принятия тех или иных промежуточных решений и присвоение им вероятностей.
Формализованные модели финансового планирования подвергаются критике по двум основным моментам: в ходе моделирования могут быть разработаны несколько вариантов планов, причем формализованными критериями невозможно определить, какой из них лучше; любая финансовая модель лишь упрощенно выражает взаимосвязи между экономическими показателями, поскольку невозможно однозначно идентифицировать факторы, определяющие значение моделируемого признака .
Однако кроме владения формализованными методами и моделями анализа, прогнозирования и управления финансовыми активами, обязательствами, операциями финансовый менеджер должен активно использовать субъективные оценки, качественные критерии, не бояться делать выбор в условиях многовариантных расчетов, когда успех операции вовсе не гарантирован.
2 Организация процесса перспективного финансового планирования

2.1 Виды и содержание финансовых планов

Финансовое планирование на предприятии включает в себя три основные подсистемы:

Перспективное финансовое планирование.

Текущее финансовое планирование.

Оперативное финансовое планирование.

Каждой из этих подсистем присущи определенные формы разрабатываемых финансовых планов и четкие границы периода, на который эти планы разрабатываются (таблица 1).
Таблица 1 - Подсистемы финансового планирования

Подсистемы финансового планирования	Формы разрабатываемых планов	Период планирования
Перспективное (стратегическое) планирование	Прогноз отчета о прибылях и убытках Прогноз движения денежных средств Прогноз бухгалтерского баланса	3-5 лет
Текущее планирование	План доходов и расходов по операционной деятельности. План доходов и расходов по инвестиционной деятельности. План поступления и расходования денежных средств. Балансовый план.	1 год
Оперативное планирование	Платежный календарь Кассовый план	Декада, месяц, квартал

Стратегическое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства. Его можно назвать планированием роста и развития предприятия. Оно носит долгосрочный характер и связано с принятием основополагающих финансовых и инвестиционных решений. Финансовые планы должны быть тесно связаны с бизнес-планами предприятия.
Текущее краткосрочное планирование необходимо для достижения конкретных целей. Этот вид планирования обычно охватывает краткосрочный и среднесрочный периоды и представляет собой конкретизацию и детализацию перспективных планов. С его помощью осуществляется процесс распределения и использования финансовых ресурсов, необходимых для достижения стратегических целей.
Оперативное планирование заключается в управлении денежными потоками с целью поддержания устойчивой платежеспособности предприятия. Оперативное планирование дает возможность отслеживать состояние оборотных средств предприятия, маневрировать источниками финансирования .
Все подсистемы финансового планирования находятся во взаимосвязи и осуществляются в определенной последовательности. Исходным этапом планирования является прогнозирование основных направлений финансовой деятельности предприятия, осуществляемое в процессе перспективного планирования. На этом этапе определяются задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь база для разработки оперативных финансовых планов формируется именно на стадии текущего финансового планирования.

2.2 Общая характеристика перспективного финансового планирования

Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, оно является главной формой реализации целей фирмы.
Перспективное финансовое планирование в современных условиях охватывает период от 1 года до 3 лет. Однако такой временной интервал носит условный характер, поскольку зависит от экономической стабильности в стране, возможности прогнозирования объемов финансовых ресурсов и направления их использования.
Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Разработка финансовой стратегии представляет собой особую область финансового планирования, так как, являясь составной частью общей стратегии экономического развития фирмы, она должна согласовываться с целями и направлениями, сформулированными общей стратегией. Вместе с тем финансовая стратегия сама оказывает значительное влияние на формирование общей стратегии экономического развития предприятия. Происходит это в силу того, что изменение ситуации на финансовом рынке влечет за собой корректировку финансовой, а затем, как правило, и общей стратегии развития предприятия. В целом финансовая стратегия представляет собой определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов и путей их достижения. Процесс формирования финансовой стратегии включает в себя следующие этапы – определение периода реализации стратегии, анализ факторов внешней финансовой среды, формирование стратегических целей финансовой деятельности, разработка финансовой политики, разработка системы мероприятий по обеспечению реализации финансовой стратегии, оценка разработанной финансовой стратегии .
Важным моментом при разработке финансовой стратегии является определение периода ее реализации. Продолжительность этого периода зависит в первую очередь от продолжительности периода формирования общей стратегии предприятия. Кроме этого, на него воздействуют и другие факторы – динамика макроэкономических процессов, изменения происходящие на финансовых рынках, отраслевая принадлежность и специфика производственной деятельности.
Достаточно важное внимание в процессе формирования финансовой стратегии отводится анализу факторов внешней среды путем изучения экономико-правовых условий финансовой деятельности фирмы, кроме этого, особое внимание отводится учету факторов риска.
На основе финансовой стратегии определяется финансовая политика предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности: налоговой, эмиссионной, дивидендной и др.
В результате разработки системы мероприятий, обеспечивающих реализацию финансовой стратегии, на предприятии формируются «центры ответственности», определяются права, обязанности и меры ответственности их руководителей за результаты реализации финансовой стратегии.
Заключительным этапом разработки финансовой стратегии является оценка эффективности разработанной финансовой стратегии, которая осуществляется по нескольким параметрам.
Во-первых, оценивается насколько разработанная финансовая стратегия согласовывается с общей стратегией фирмы, путем выявления степени согласованности целей, направлений и этапов реализации этих стратегий.
Во-вторых, оценивается согласованность финансовой стратегии фирмы с прогнозируемыми изменениями во внешней предпринимательской среде.
В-третьих, оценивается реализуемость разработанной финансовой стратегии, т.е. рассматривается возможность предприятия в формировании собственных и привлеченных внешних финансовых ресурсов .
В заключении оценивается результативность финансовой стратегии. Такая оценка может быть основана на прогнозных расчетах различных финансовых показателей.
Основу перспективного планирования составляет прогнозирование, которое является воплощением стратегии фирмы на рынке. Прогнозирование состоит в изучении возможного финансового состояния предприятия на длительную перспективу. Прогнозирование базируется на обобщении и анализе имеющееся информации с последующим моделированием возможных вариантов развития ситуаций и финансовых показателей. Важный момент при осуществлении прогнозирования – признание факта стабильности изменения показателей деятельности от одного отчетного периода к другому.

2.3 Проблемы и тенденции перспективного финансового планирования

Планирование развития стало важнейшей сферой деятельности любого субъекта рыночного хозяйства, особенно предприятия, ведущего производственно-коммерческую деятельность. Изменение технологии производства, выход на новые рынки, расширение или свёртывание объёмов выпуска продукции основываются на глубоких финансовых расчётах, на стратегии привлечения, распределения, перераспределения и инвестирования финансовых ресурсов. Тенденции развития локальной и глобальной общерыночной ситуации (малопредсказуемые изменения спроса, ужесточение ценовой конкуренции на традиционных рынках, диверсификация и завоевание новых рыночных ниш, возрастание рисков при проведении операций) будут лежать в основе возрастающей роли перспективного финансового планирования.
Слабость распространения перспективного финансового планирования в российских фирмах, несмотря на его существенные преимущества, обусловлена причинами как объективного, так и субъективного характера. Наиболее важными факторами являются:

Объективные факторы:

- высокая нестабильность внешней среды;
- низкий уровень общей финансовой культуры фирм;
- высокая зависимость от государственного бюджета.

Субъективные факторы:

- дефицит времени, приоритеты текущих дел;
- мнение об отсутствии влияния планирования на результаты деятельности;
и т.д.................

3. Виды финансового планирования и его роль в управлении предприятием

Финансовое планирование на предприятии бывает трех видов и различается по типу составляемого плана и сроку на который он разрабатывается. Финансовое планирование можно классифицировать на :

перспективное (стратегическое)

текущее

оперативное

Все виды финансового планирования на фирме связаны друг с другом и осуществляются в определенной последовательности.

Виды финансового планирования	Перспективное (стратегическое) финансовое планирование	Текущее финансовое планирование	Оперативное финансовое планирование
Формы разрабатываемых финансовых планов	Прогноз отчета о прибылях и убытках; прогноз движения денежных средств; прогноз бухгалтерского баланса	План доходов и расходов по операционной деятельности; план доходов и расходов по инвестиционной деятельности; план поступления и расходования денежных средств; балансовый план	Платежный календарь, кассовый план
Период планирования	1-3 лет, и выше		Декада, квартал, месяц

Рис.1 Виды финансового планирования

Исходной точкой планирования является прогнозирование основных направлений финансовой деятельности предприятия, осуществляемое в процессе перспективного планирования, которое определяет задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь основа для разработки оперативных финансовых планов формируется именно на стадии текущего финансового планирования.

Перспективное (стратегическое) финансовое планирование

В современных условиях перспективное (стратегическое) финансовое планирование охватывает период от одного года до трех лет (и выше). Стратегическое планирование состоит из разработки финансовой стратегии предприятия и прогнозирования финансовой деятельности. Финансовая стратегия предприятия представляет собой определение долгосрочных целей финансовой деятельности фирмы и выбор наиболее эффективных способов их достижения.

Процесс формирования финансовой стратегии предприятия состоит из следующих этапов:

определение периода реализации стратегии;

анализ факторов влияния внешней среды фирмы;

формирование стратегических целей финансовой деятельности;

разработка финансовой политики фирмы;

разработка системы мероприятий по обеспечению финансовой стратегии фирмы;

оценка разработанной финансовой стратегии.

Следующий этап составления финансовой стратегии предприятия это формирование стратегических целей финансовой деятельности. Цели должны быть отражены в конкретных показателях-нормативах.

Обычно в качестве стратегических нормативов используют такие как:

среднегодовой темп роста собственных финансовых ресурсов;

коэффициент рентабельности собственного капитала фирмы;

соотношение оборотных и внеоборотных активов фирмы и т.д.

На основе финансовой стратегии фирмы формируется финансовая политика фирмы по конкретным направлениям финансовой деятельности фирмы: налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной и т.п.

Заключительный этап разработки финансовой стратегии фирмы это оценка эффективности данной стратегии.

Схема подготовки информации для построения финансового плана

Основу перспективного планирования составляет прогнозирование, воплощение стратегии фирмы.

Прогнозирование состоит в изучении возможного финансового состояния фирмы на перспективу. Базой прогнозирования является обобщение и анализ имеющейся информации с последующим моделированием возможных вариантов развития ситуации. Информационной базой прогнозов является бухгалтерская и статистическая отчетность предприятия.

Результатом перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов:

прогноза отчета о прибылях и убытках;

прогноза движения денежных средств;

прогноза бухгалтерского баланса.

Основной целью создания этих документов является оценка финансового положения предприятия на конец планируемого периода.

После составления этого прогноза определяют стратегию финансирования предприятия. Последовательно определяются источники долгосрочного финансирования, формируется структура капитала и затрат, выбирается способ наращивания долгосрочного капитала.

Текущее финансовое планирование

Текущее планирование финансовой деятельности является составной частью перспективного плана, оно основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности и представляет собой конкретизацию его показателей.

Текущее финансовое планирование состоит в разработке трех основных документов:

плана движения денежных средств;

плана отчета о прибылях и убытках;

плана бухгалтерского баланса.

Основная цель этих документов – оценка финансового положения фирмы на конец планируемого периода. Текущий финансовый план создается на период в один год.

Годовой финансовый план разбивается поквартально или помесячно, в зависимости от потребности в финансовых средствах. Более конкретный план позволяет более точно скоординировать движение денежных средств, сопоставить доходы и расходы, ликвидировать кассовые разрывы.

На этапе создания годового финансового плана устанавливается соответствие возможностей предприятия по выпуску продукции, оказанию услуг со спросом и предложением на рынке.

Текущие финансовые планы предприятия разрабатываются на основе данных о:

финансовой стратегии фирмы;

результатах финансового анализа за прошедший период;

планируемых объемах производства и реализации продукции;

других экономических показателях операционной деятельности фирмы.

План движения денежный средств составляется на год с разбивкой по кварталам и включает в себя две основные части: поступления и расходы. Эти части в свою очередь разбиты на расходы (доходы) по типам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

Заключительным документом текущего годового финансового плана является плановый баланс активов и пассивов на конец планируемого периода.

Оперативное финансовое планирование

Оперативное финансовое планирование является как бы логическим продолжением текущего финансового планирования. Оно осуществляется в целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятия. Оперативный план необходим для обеспечения финансового успеха предприятия. Он включает в себя составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.

В процессе составления платежного календаря решаются следующие задачи:

1. организация расчета временного совпадения денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия;

2. формирование информационной базы о движении денежных притоков и оттоков;

3. ежедневный учет всех изменений в информационной базе;

4. анализ неплатежей (по суммам и источникам) и организация мер по их преодолению и предотвращению;

5. расчет потребности в краткосрочном кредите в случае временного несовпадения денежных поступлений и обязательств, а также оперативное приобретение заемных средств;

6. расчет временно свободных средств предприятия, он производится по суммам и срокам;

7. анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного вложения временно свободных средств.

Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой на месяцы и более короткие периоды.

На многих фирмах наряду с платежным календарем составляется налоговый календарь, а также платежные календари по отдельным видам движения денежных средств.

Кроме платежного календаря на предприятии должен составляться кассовый план – план оборота наличных денежных средств. Этот план отражает поступление и выплаты наличных денежных средств через кассу. Кассовый план разрабатывается на квартал.

Заключительным этапом финансового планирования является составление сводной аналитической записки. В ней даётся характеристика основных показателей годового финансового плана: величина и структура доходов, расходов, взаимоотношений с бюджетом, коммерческими банками и др. Особая роль отводится анализу источников финансирования инвестиций. Большое внимание должно быть уделено распределению прибыли.

Завершая аналитическую записку, даются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами и структуре источников их формирования.

Процесс стратегического планирования включает в себя ряд важных операций:

планирование издержек,

планирование производства,

планирование сбыта и финансовое планирование (планирование прибыли).

Заключение

Изучив теоретические основы финансового планирования на предприятии, можно заключить: жизнедеятельность фирмы невозможна без планирования, "слепое" стремление к получению прибыли приведет к быстрому краху.

Финансовое планирование является исключительно важным аспектом деятельности любого предприятия; это процесс разработки финансовых планов и плановых показателей, которые помогают обеспечить предприятие финансовыми ресурсами и увеличить эффективность его деятельности в определенный период времени в будущем, а также

Финансовое планирование воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей.

Как показала практика, применение планирования создает следующие важные преимущества:

делает возможной подготовку к использованию будущих благоприятных условий;

проясняет возникающие проблемы;

стимулирует менеджеров к реализации своих решений в дальнейшей работе;

улучшает координацию действий в организации;

создает предпосылки для повышения образовательной подготовки менеджеров;

увеличивает возможности в обеспечении фирмы необходимой информацией;

способствует более рациональному распределению ресурсов;

улучшает контроль в организации.

Данная работа имела целью доказать необходимость финансового планирования деятельности любого предприятия, рассчитывающей на успех в современных условиях рынка. Нельзя забывать о том, что мы находимся в особо жестких условиях российской экономики, в которых некоторые рыночные законы действуют с точностью до наоборот.

Список используемой литературы

1.) Семочкин В. Н. Гибкое развитие предприятия: Анализ и планирование. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Дело, 2007. – 376 с.

4.) Бизнес-планы. Полное справочное руководство / Под ред. И. М. Степнова – М.: Лаборатория базовых знаний, 2009. – 240 с.: ил. планирование на предприятиях (2)Реферат >> Финансы

1. Финансовое планирование на предприятиях 1.1. Сущность финансового планирования на предприятии 5 1.2. Цели планирования 8 1.3. Организация и методы планирования 10 1.4. Процесс планирования 15 Глава 2. Виды финансового планирования 2.1. Перспективное...

Финансовое планирование на предприятии ООО "Болдинский Хлебозавод"

Курсовая работа >> Финансовые науки

... сущность , задачи и содержание финансового планирования на предприятии ; Рассмотреть виды и методы финансового планирования ... планирования на предприятии . Принцип участия означает, что каждый специалист предприятия независимо от должности и выполняемых функций ...

Финансовое планирование на предприятии (24)

Курсовая работа >> Финансы

... на разных предприятиях . Функциям планирования может придаваться разное значение в зависимости от вида и величины предприятия . Разработка предприятиями финансовых ... сущность которого заключается в том, что на основе производственных экономических и финансовых ...

Сущность , значение и методы финансового планирования на предприятии

Курсовая работа >> Финансы

... : 1. Раскрытие сущности финансового планирования на предприятии ; 2. Выявление задач и значения финансового планирования для внутренней среды организации 3. Рассмотрение методов и видов финансового планирования ...

Перспективный финансовый план - один из документов, который создается вместе с бюджетным проектом на будущий год. База перспективного финансового плана - среднесрочный прогноз развития РФ (субъектов страны и муниципальных образований). Перспективный финансовый план содержит информацию о возможностях бюджета в отношении мобилизации прибыли, финансирования основных статей расходов, привлечения займов (муниципальных и государственных).

Перспективный финансовый план: цели, способы формирования

К основным целям создания перспективного финансового плана стоит отнести:

Информирование различных органов (представительских, законодательных) о вероятных социальных и экономических тенденциях в среднесрочной перспективе;

Прогнозирование финансовых последствий;

Определение возможности и важности реализации мер в сфере финансовой политики;

Анализ негативных тенденций в долгосрочной перспективе, а также принятие необходимого комплекса мероприятий.

Перспективный финансовый план корректируется каждый год на основании уточненных в среднесрочном прогнозе параметров экономического и социального развития. При этом плановый период смещается на будущий год. Составление перспективного плана производится с учетом укрупненных параметров бюджетной классификации.

Своевременная разработка перспективного финансового плана - возможность обеспечить решение задач по выбору подходящей политики, а также в отношении роста ВВП.

Основа перспективного плана в среднесрочной перспективе - финансовый и экономический среднесрочный прогноз.

Перспективный финансовый план: основные характеристики, задачи

Основные характеристики перспективного финансового плана:

1. Отсутствие необходимости утверждения на законодательном уровне.

2. Разработка финансового плана осуществляется на три года. Из них:

На первый год формируется бюджет;

В следующие два года составляются планы, позволяющие отследить реальные результаты обновленной финансовой политики.

3. Исходная база для создания перспективного финансового плана - бюджет, формируемый на следующий год.

4. Корректировка бюджетного плана производится ежегодно, в зависимости от текущих тенденций.

5. Перспективный план является частью структуры бюджета.

Главные задачи создания перспективного финансового плана (для компаний):

Соблюдение интересов держателей акций, а также других категорий инвесторов. Здесь в качестве основы выступает с полным обоснованием инвестиционного проекта;

Гарантирование нормального процесса воспроизводства с текущими источниками финансирования;

Гарантирование выполнения обязательств перед группой внебюджетных фондов и бюджетом страны, кредиторами и банками;

Определение текущих резервов, а также возможность мобилизации ресурсов для эффективного применения доходов (в том числе и внереализационных);

Контроль кредитоспособности, платежеспособности и финансового состояния.

Составление финансового плана осуществляется в несколько этапов:

1. Формируются условия и направления налоговой, бюджетной, инвестиционной и долговой политики. В данном процессе участие принимают органы, несущие ответственность за , а также группа финансовых органов. Задача последних - разработать параметры экономического или социального развития, а также выработать кризисные сценарии.

2. Вырабатывается перспективный финансовый план, где отражаются все проектные цифры на будущий период (год). Исполнительная власть берет на себя функцию утверждения основных направлений долговой и налоговой политики, перспективный план и сценарные условия.

3. Разрабатывается бюджет муниципального формирования (субъекта РФ) на базе утвержденного плана, вносятся корректировки в финансовый план, учитывающий последние прогнозы развития территории, а также показатели проекта бюджета.

4. Готовый проект бюджета и программа (вместе с финансовым планом) передаются на рассмотрение в органы исполнительной власти.

5. Производится уточнение финансового плана на основе уже утвержденного бюджета и уточненных прогнозных показателей.

Последовательное выполнение всех стадий перспективного финансового плана включается в общий процесс формирования бюджета. Посредством сравнения текущих показателей с теми, что были запланированы, можно организовать бюджетный контроль. При этом основное внимание уделяется параметрам, отклоняющимся от плановых показателей.

Перспективное бюджетное планирование регламентируется законами РФ и реализуется с соблюдением главных принципов регионального и федерального законодательства.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Трудовые отношения