Введение

1. Теоретические аспекты оценки эффективности деятельности

1.1 Сущность и основные направления анализа

1.2 Показатели и методы анализа деятельности предприятия

2. Анализ эффективности деятельности ГК «Президент-Отель»

2.1 Краткая характеристика объекта исследования

2.2 Анализ основных показателей эффективности деятельности

Заключение

Список использованной литературы

Последние десятилетия отмечены становлением и развитием новых форм предпринимательских структур и финансово-кредитных институтов, которые создают и организуют движение капиталов, оказывают все более растущее воздействие на темпы и размеры экономического и технологического развития во всем мире. Исторической особенностью развития России долгое время являлось ведущее место государства во всех сферах деятельности. Реформы последнего периода изменили отношение к предпринимательским структурам и финансово-кредитным институтам. Данные перемены определили и потребность в кардинальном пересмотре ранее сложившихся подходов к финансовому состоянию и эффективности деятельности предприятий. Деятельность предприятий должна способствовать развитию рыночных механизмов, движению денежных потоков, обеспечивать рациональное использование имеющихся финансовых ресурсов общества, перелив капитала в отрасли, где достигается максимальная отдача вложенных средств, способствовать вхождению российских предприятий в мировое экономическое пространство. Одним из инструментов достижения положительных результатов деятельности предприятий является переход на международные стандарты финансовой отчетности. Принципы лежащие в основе российских и международных стандартов финансовой отчетности существенно различаются. Вследствие этого можно сказать, что предприятие, финансовое состояние которого высоко оценено по данным российских стандартов, далеко не всегда может рассчитывать на тот же уровень устойчивости по международным стандартам.

Кроме того, для развития экономики современной России, необходимо привлечение иностранного капитала, партнерство с иностранными компаниями в условиях глобализации мировой экономики. С выходом российских предприятий на фондовый рынок усиливается роль их финансового состояния. Залогом успешного размещения акций или облигаций, получения займов и кредитов является финансовая прозрачность предприятий. Одним из ключевых моментов, повышающих прозрачность, является качество бухгалтерской (финансовой) отчетности. Она является информационной базой для определения финансового состояния предприятия, на основании которого внешние пользователи информации делают вывод об уровне риска при инвестировании средств.

Исходя из этого, вопросы управления и оценки финансового состояния приобретают огромное значение в современных условиях.

Теоретическим и практическим проблемам финансового менеджмента, управления и оценки финансового состояния предпринимательских структур посвящены труды многих зарубежных и отечественных ученых и практиков, в том числе, таких как Абрютина М.С., Баканов М.И., Бочаров В.В., Бригхэм Ю., Ван Хорн Дж. К., Глухов В.В., Дамодаран А., Донцова Л.В., Зви Б., Ковалев В.В., Леонтьев В.Е., Никифорова Н.А., Радковская Н.П., Савицкая Г.В., Соколов Ю.А., Стоянова Е.С., Уолш К., Шеремет А.Д. Проблемам сближения российских и международных стандартов финансовой отчетности посвящены работы таких авторов как: Барабанов А.С., Вахрушина М.А., Галузина С.М., Каретина Л.В., Проскуровская Ю.И., Соловьева О.В.

Целью настоящей курсовой работы является разработка предложений по улучшению финансового состояния ГК «Президент-Отель». Для достижения поставленной цели в работе решен комплекс взаимосвязанных задач:

1. охарактеризована сущность понятия «финансовое состояние», раскрыта информационная база анализа финансового состояния предприятия;

2. показаны основные методические подходы к анализу финансового состояния предприятия, принятые в современной экономической практике;

3. проведен анализ финансового состояния ГК «Президент-Отель»;

4. на основании проведенного анализа сформулированы выводы и разработаны предложения по улучшению финансового состояния ГК «Президент-Отель».

Таким образом, объектом данного исследования является ГК «Президент-Отель», предметом – финансовое состояние анализируемого предприятия.

Поставленные цель и задачи обусловили структуру и логику курсового исследования, которое включает в себя введение, три главы, заключение, список использованной литературы и приложения.

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени .

Финансовая деятельность предприятия охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормального функционирования предприятия, целесообразным размещением этих ресурсов и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Вместе с тем, финансовое состояние – это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Все пользователи финансовой отчетности (собственники, менеджеры, акционеры, инвесторы, различные кредиторы, налоговые службы, органы статистики и др.) ставят перед собой задачу провести анализ состояния предприятия и на его основе сделать выводы о направлениях своей деятельности по отношению к предприятию.

Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив.

В первом случае критерии оценки финансового состояния – ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов .

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности, а также социальной значимости. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение предприятия в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами, а также выполнение социально значимых задач государства. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

При неустойчивом финансовом состоянии предприятие нуждается в финансовом оздоровлении.

Анализ финансового состояния коммерческого предприятия преследует следующие цели:

­ идентификацию финансового состояния предприятия. Под идентификацией финансового состояния предприятия понимают комплексную оценку структуры источников формирования хозяйственных средств и направлений их использования на отчетную дату;

­ определение масштаба финансово-экономической деятельности предприятия;

­ оценка качества управления предприятием;

­ определение бюджетной эффективности и социальной значимости предприятия;

­ своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности предприятия;

­ находить резервы улучшения финансового состояния и платежеспособности предприятия.

Результат экономического анализа определяется его задачами. Наиболее значимыми являются следующие три направления:

Оценка состояния производства и выявление изменений в нем в пространственно-временном разрезе;

Выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансово-производственном состоянии, и оценка степени их влияния;

Выявление резервов повышения эффективности функционирования предприятия.

Кроме указанных трех основных на анализ возлагаются такие задачи, как:

Контроль выполнения требований коммерческого расчета;

Контроль выполнения плана;

Определение рациональности использования бюджетных ресурсов;

Раскрытие причинно-следственных связей между финансовой и производственной деятельностью;

Изучение интенсивности и формы связи экономических показателей;

Выявление наиболее информативных синтетических показателей;

Прогноз основных тенденций в финансовом состоянии;

Сравнение с другими предприятиями

Разработка мероприятий, направленных на устранение отрицательных факторов и др.

Анализ финансового состояния организации позволяет сформировать представление о ее истинном финансовом положении и оценить финансовые риски, которые она несет.

Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Анализ финансового состояния включает в себя анализ бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах работы оцениваемой организации за прошедшие периоды для выявления тенденций в ее деятельности и определения основных финансовых показателей. Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния и платежеспособности организации.

В настоящее время в науке финансового анализа используются следующие методы, позволяющие оценить тенденции изменения показателей, сформированных в финансовой отчетности предприятия (организации): горизонтальный анализ; вертикальный анализ, трендовый анализ; метод финансовых коэффициентов; сравнительный анализ; факторный анализ.

Горизонтальный (временный) анализ представляет собой сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ – это определение структурного состава показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности и выявление влияния каждой из позиций на результат в целом .

Трендовый анализ – это сравнение каждого показателя, отражаемого в бухгалтерской (финансовой) отчетности с показателями предыдущих периодов и определение трендовых моделей, с помощью которых формулируются тенденции изменений и появляется возможность прогнозирования значений этих показателей в последующих периодов. Таким образом, трендовый анализ позволяет проводить перспективный анализ деятельности предприятия .

В процессе анализа изучаются состав, динамика, выполнение плана и факторы изменения суммы полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю.

Анализ прочих внереализационных доходов и расходов также следует проводить по каждому виду.

В процессе сбора данных получают информацию о значениях тех или иных признаков, характеризующих каждую единицу, каждый элемент исследуемого процесса или явления (совокупности). Эта информация, как правило, представлена в виде показателей. Обобщающие показатели могут быть абсолютными, относительными и средними. Многообразная характеристика всех сторон исследуемых экономических процессов и явлений может быть дана лишь с помощью всех видов обобщающих показателей. Вместе с тем, каждый вид показателей имеет определенное значение и занимает важное место в аналитическом процессе.

Абсолютные показатели характеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. Они всегда имеют какую-либо единицу измерения: натуральную, условно-натуральную, стоимостную (денежную).

Натуральные единицы измерения применяют в тех случаях, когда единица измерения соответствует потребительским свойствам продукта.

Натуральные показатели могут быть и составными. Например, отработанное рабочими и служащими время учитывается в человеко-днях и человеко-часах, а грузооборот автотранспорта - в тонно-километрах и т.д.

Если некоторые разновидности продукции обладают общим потребительским свойством, то обобщенные итоги по выпуску разных видов продукции можно получить, используя условно-натуральные единицы. В этом случае один из видов принимается в качестве единого измерителя, а другие приводятся к этому измерителю с помощью соответствующих коэффициентов пересчета.

Когда на уровне предприятия или отрасли обобщаются учетные данные, то широко используются стоимостные (денежные) абсолютные показатели. К ним, например, относятся: цена единицы продукции; выручка от продажи продукции, работ, услуг; величина расходов и прибыли, величина задолженности и др.

Следует также отметить, что абсолютные показатели получают или непосредственным подсчетом собранных данных, или расчетным путем.

Расчетным абсолютным показателем, например, является абсолютное отклонение. Это разница между двумя абсолютными одноименными показателями:

±ДП = П 1 - П 0 ,

где П 1 - значение абсолютного показателя в отчетном периоде;

П 0 - значение абсолютного показателя в базисном периоде;

ДП - абсолютное отклонение (изменение) показателя.

Относительные показатели представляют собой соотношение абсолютных (или других относительных) показателей, то есть количество единиц одного показателя, приходящееся на одну единицу другого показателя. Относительными величинами являются не только соотношения разных показателей в один и тот же момент времени, но и одного и того же показателя в разные моменты (например, темп роста).

Относительные величины применяются в разных видах анализа, в зависимости от конкретной экономической задачи, они облегчают процесс финансового анализа. В зависимости от поставленной аналитической задачи могут использоваться разные виды относительных величин.

Сопоставлять можно одноименные показатели, относящиеся к различным периодам, различным объектам или разным территориям. Результат такого сопоставления представлен:

1)коэффициентом (база сравнения принята за единицу)

2)выражен в процентах и показывает, во сколько раз или на сколько процентов сравниваемый показатель больше (меньше) базисного.

Результатом соотношения одноименных показателей могут быть следующие относительные показатели.

1. Относительные величины динамики, которые характеризуют изменение процесса во времени, и показывают, во сколько раз увеличился (уменьшился) уровень изучаемого показателя по сравнению с предыдущим периодом времени. Относительные величины динамики могут исчисляться в долях единицы (коэффициентах), когда сравниваемая величина делится на базу сравнения. Если умножить полученный коэффициент в долях единицы на 100%, то получится результат сопоставления в процентах.

Следует добавить, что могут исчисляться как цепные, так и базисные темпы роста и прироста по нескольким временным отрезкам. Цепной прирост - это отношение последующего значения показателя к предыдущему, а базисный - отношение к базисной величине.

2. Относительная величина структуры характеризует долю отдельной части в общем объеме совокупности. Ее рассчитывают как отношение числа единиц в отдельной части совокупности к общей численности единиц (или объему) всей совокупности. Относительные величины структуры называют удельным весом или долей и исчисляют обычно в процентах ко всей совокупности либо в долях единицы.

3. Относительные величины координации отражают соотношение между частями одного целого. К таким величинам относятся, например, соотношение между величинами заемного и собственного капитала предприятия, между численностью рабочих и административно-управленческого персонала организации и т.д.

4.Относительные величины наглядности характеризуют результат сопоставления одноименных показателей, относящихся к одному и тому же периоду времени, но к разным объектам или территориям. Эти относительные величины используются для сравнительной оценки результатов деятельности отдельных предприятий отрасли или для оценки уровня развития разных регионов. Исчисляются они либо в процентах, либо в долях единицы, показывающих, во сколько раз одна из сравниваемых величин больше (меньше) другой.

Этот вид относительных величин нашел широкое применение в международных сопоставлениях, при сравнении результатов деятельности организаций различных форм собственности, при сопоставлении цен, величин акционерного капитала и т.д.

5.Другой вид относительных величин - это результат сопоставления разноименных абсолютных показателей. К ним относятся относительные величины интенсивности. В их числе можно назвать такие важные коэффициенты, отражающие качественную сторону деятельности предприятия или организации, как финансовые коэффициенты деловой активности, фондоотдачу, фондовооруженность, материалоотдачу, доходность того или иного вида деятельности и пр. Эти величины исчисляются обычно в долях единицы (реже в процентах, например рентабельность) и являются так называемыми именованными числами (т.е. имеют конкретное наименование). Важной чертой их является сопоставление разноименных абсолютных показателей. Например оборачиваемость (отдача) собственного капитала - это отношение выручки от продажи продукции (товаров) к среднегодовой стоимости собственного капитала, а рентабельность продаж - это отношение прибыли от продажи к сумме выручки, полученной от продажи продукции. В числителе и в знаменателе этих коэффициентов - разноименные показатели.

Рентабельность является тем стоимостным качественным показателем, характеризующим эффективность деятельности предприятия, который позволяет дать характеристику уровня отдачи затрат и используемых для осуществления коммерческой деятельности и реализации продукции материальных и нематериальных ресурсов .

Рентабельность деятельности предприятия характеризует эффективность осуществляемой коммерческой деятельности предприятия, таким образом отражая все сферы деятельности.

Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Полученные предприятием показатели рентабельности являются той характеристикой его работы, которая отражает эффективность и доходность всех направлений деятельности фирмы. Они более полно, чем прибыль, идентифицируют эффективность осуществляемой деятельности, так как отражают не количественную оценку прибыли, а соотношение полученного эффекта с потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и они являются тем инструментом, который служит опорой для определения ценовой и инвестиционной политики предприятия.

Показатели рентабельности отражают различные аспекты деятельности предприятия, в связи с чем их разделяют на показатели, характеризующие:

1)окупаемость затрат;

2)прибыльность продаж;

3)доходность капитала и его частей.

Рентабельность продукции (коэффициент окупаемости затрат) исчисляется путем отношения прибыли от реализации (П) до выплаты процентов и налогов к сумме затрат по реализованной продукции (З рп).

Является свидетельством того, какую прибыль имеет предприятие от каждого рубля, затраченного им на осуществление хозяйственной деятельности и реализацию продукции. Данный показатель рассчитывается по отдельным видам продукции и в целом по предприятию. При определении его уровня в целом по предприятию целесообразно учитывать не только реализационные, но и внереализационные доходы и расходы, относящиеся к основной деятельности.

Аналогичным образом определяется доходность инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от инвестиционной деятельности (П) относится к сумме инвестиционных затрат (ИЗ).

Рентабельность продаж (оборота) определяется как частное от деления прибыли, полученной от реализации продукции до выплаты процентов, налогов и сборов на сумму полученной выручки (В). Характеризует эффективность хозяйственной деятельности и деятельности, связанной с реализацией продукции, отражая ту долю прибыли, которую имеет предприятие с каждого рубля, полученного от реализации продукции. Данный показатель может быть рассчитан как по предприятию в целом, так и по каждому отдельному виду реализуемой продукции.

Рентабельность совокупного капитала определяется как частное от отношения брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов (БП) к среднегодовой стоимости всего совокупного капитала (KL).

Рентабельность (доходность) операционного капитала исчисляется отношением прибыли от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов (П ад) к среднегодовой сумме операционного капитала (ОК.). Она характеризует доходность капитала, задействованного в операционном процессе.

Анализ показателей рентабельности заключается в исследовании и изучении динамики вышеперечисленных показателей рентабельности и сравнении их с конкурентами.

Уровень рентабельности продукции (коэффициент окупаемости затрат), определенный по предприятию в целом, зависит от структуры продукции, реализуемой предприятием, ее себестоимости и уровня цен, по которым осуществляется реализация.

Показатели рентабельности могут быть выражены как в коэффициентном виде, так и в виде процентов, отражая долю прибыли, полученной с каждой осуществленной денежной единицы затрат. Показатели рентабельности являются теми показателями, которые отражают результаты хозяйственной деятельности более полно, чем показатели прибыли, так как являются качественными и отражают соотношение между доходами и обусловленными ими расходами.

Отражая эффективность работы предприятия в целом, а также и уровень доходности каждого отдельного направления деятельности предприятия, показатели рентабельности являются основой для оценки эффективности деятельности предприятия.

Иногда коэффициент рентабельности вычисляется в виде отношения прибыли (или нераспределенной прибыли) к собственному или общему капиталу предприятия. Для стабильно работающего предприятия существует устойчивая взаимосвязь между всеми этими соотношениями, и в качестве критерия можно выбирать любой из них. Используя принцип денежных потоков, будем определять коэффициент рентабельности деятельности предприятия в виде отношения чистой (нераспределенной) прибыли к совокупности полученных доходов.

Кр - коэффициент рентабельности деятельности предприятия по чистой прибыли;

ЧП - чистая (нераспределенная) прибыль предприятия;

Сумма Д - суммарный доход в виде выручки от реализации продукции (работ, услуг).

По оценкам зарубежных специалистов, этот коэффициент считается приемлемым, если он находится в пределах 8-15%.

2) Коэффициент абсолютной ликвидности, определяющий способность предприятия быстро выполнить свои краткосрочные обязательства.

(1.2)

Кал - коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

КО - краткосрочные обязательства .

Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности 0,2-0,5.

3) Коэффициент промежуточного покрытия, показывающий, сможет ли предприятие в заданные сроки рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам.

(1.3)

Кпп - коэффициент промежуточного покрытия;

ДЗК - краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Нормативное значение коэффициента промежуточного покрытия 0,7-0,8.

4) Коэффициент покрытия, определяющий достаточность ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств.

(1.4)

Кп - коэффициент покрытия;

ДЗд - долгосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

В строке 220 содержится сумма на счете 19.

Нормативное значение коэффициента покрытия 2-2,5.

5) Коэффициент финансовой независимости, характеризующий обеспеченность предприятия собственными средствами.

(1.5)

Кфн - коэффициент финансовой независимости;

СС - собственные средства;

ИБ - итог (валюта) баланса.

Нормативное значение коэффициента финансовой независимости 50-60%.

Указанные нормативные значения коэффициентов могут служить ориентирами для оценки работы предприятия.

Гостиница "ПРЕЗИДЕНТ-ОТЕЛЬ" Управления делами Президента РФ (ранее - "Октябрьская") была открыта в 1983г. Созданию объекта придавалось особое значение, и в роли заказчика выступало Управление делами ЦК КПСС. Гостиница предназначалась для обеспечения внешнеполитической деятельности руководства ЦК КПСС и высших органов государственной власти, имела высокий статус и привилегированное положение.

Одной из главных привлекательных особенностей "ПРЕЗИДЕНТ-ОТЕЛЯ", выгодно отличающих его от многих других гостиниц города, является удобное расположение на живописном берегу Москва-реки, в административном, деловом и торговом центре Москвы.

С верхних этажей гостиницы "Президент-Отель" открывается прекрасный вид на центральную часть города, набережную Москва - реки, памятник Петру I, Храм Христа Спасителя и ведущую прямо к Кремлю улицу Большая Якиманка. Оригинальные интерьеры комнат и панорамные виды на Москву из окон гостиницы "Президент-Отель" используются российскими и зарубежными кинорежиссерами при съемках фильмов о Москве.

В 208 комфортабельных номерах отеля могут разместиться до 350 гостей. Номера оборудованы ванной, телефоном, спутниковым телевидением, сейфом и другим современным сервисным оснащением. Гостиница располагает 20 индивидуально спроектированными залами для проведения различных мероприятий с неповторимым интерьером и современным техническим оснащением. Одновременно в таких залах можно разместить около 2000 участников мероприятий. Отель оснащен современным техническим оборудованием. Система звукоусиления и синхронного перевода, аналог которой есть только в нескольких зарубежных гостиницах, позволяет отелю проводить встречи глав государств и правительств, различные мероприятия на высшем уровне.

В процессе анализа были рассмотрены данные за 2 года (Таблица 2.1).

Таблица 2.1

Анализ технико-экономических результатов ГК «Президент Отель»

Показатели	Единица измерения	2007 год	2008 год	Абсолютное отклонение	Темпы роста	Темпы прироста
Количественные показатели
Объем реализации услуг	млн. руб.	74 500	85 036	+10 536	114,14%	14,14%
Себестоимость услуг (полная)	млн. руб.	67 300	75 376	+8 076	112%	12%
Прибыль от реализации услуг (валовая прибыль)	млн. руб.	7 200	9 660	+2 460	134,17%	34,17%
Чистая прибыль	млн. руб.	5 472	7 341,60	+1 869,60	134,17%	34,17%
Численность работающих	тыс.чел.	7	9	+2	128,57%	28,57%
Фонд заработной платы	млн.руб.	672	972	+300	144,64%	44,64%
Среднегодовая стоимость основных фондов	млн. руб.	4 470	4 597	+127	102,84%	2,84%
Среднегодовой остаток оборотных средств	млн. руб.	9 834	11 604,12	+1 770,12	118%	18%
Качественные показатели
Выработка на одного работающего	млн. руб.	10 642,86	9 448,44	-1 194,42	88,78%	-11,22%
Затраты на 1 рубль объема реализации услуг	Руб.	0,90	0,88	-0,02	97,78%	-2,22%
Рентабельность общая Рентабельность расчетная	%
Фондоотдача	Руб.	16,67	18,50	+1,83	110,98%	10,98%
Фондоемкость	Руб.	0,06	0,05	+0,01	116,67%	16,67%
Фондорентабельность	%	161,07	210,14	+49,07	-	-
Фондовооруженность	Тыс.руб./ чел.	638,57	510,78	-127,79	79,99%	-20,01
Коэффициент оборачиваемости	Количество оборотов	7,58	7,33	+0,25	-	-
Коэффициент загрузки	Руб.	0,13	0,14	+0,01	-	-
Длительность оборота оборотных средств	Дни	46,80	50,40	+3,60	-	-

По результатам анализа основных технико-экономических показателей можно сделать следующие выводы.

В 2008 году произошло увеличение объема реализации услуг на 10 536 млн.руб. (14,14%), а также увеличение полной себестоимости услуг на 8 076 млн.руб. (12%). Однако темпы роста объема реализации услуг превышают темпы роста полной себестоимости услуг. Об этом свидетельствует и увеличение прибыли от реализации услуг в 2008 году на 2 460 млн.руб. (34,17%) по сравнению с 2007 годом.

Также наблюдается увеличение численности работающих на предприятии на 2 тыс. человек.

Выработка на одного работающего на предприятии уменьшилась на 1 194,42 млн.руб. (11,22%) по сравнению с 2007 годом, что ставит под сомнение целесообразность дополнительного найма работников.

Показатель затрат на 1 руб. реализации снизился в 2008 году по сравнению с 2008 годом на 2 копейки, что говорит о снижении себестоимости и увеличении прибыли в 2008 году.

Уровень общей рентабельности в 2008 году достиг 12,82% по сравнению с 10,70% в 2007 году, это показывает, предприятие по-прежнему находится на уровне самоокупаемости.

Анализ использования основных производственных фондов на предприятии ГК «Президент-Отель» показал недостаточно эффективное использование ОПФ, т.к. в 2008 году увеличились фондоотдача (на 1,83 руб. (10,98%)) и фондорентабельность (на 49,07%), а фондоемкость – на 0,01 руб. (16,67%).

Снижение фондовооруженности в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 127,79 тыс.руб. в расчете на одного работающего, что может говорить о недостаточном уровне технического обеспечения предприятия.

Снижение фондовооруженности в динамике сопровождается ростом фондоотдачи, следовательно, на предприятии наблюдается недостаточность оборудования.

Анализ использования оборотных средств на предприятии показал неудовлетворительные результаты. Несмотря на то, что коэффициент оборачиваемости увеличился в 2008 году на 0,25 оборота, также увеличились и коэффициент загрузки (на 1 коп.) и длительность оборота оборотных средств (на 3,6 дня).

Анализ трудовых ресурсов предприятия начнем с анализа движения персонала (таблица 2.2).

Таблица 2.2

Анализ движения работников предприятия

Показатели	2007 год	2008 год	Абсолютное отклонение
1. Списочная численность персонала на начало года, тыс. чел.	6	7	1
2. Выбыло персонала, тыс. чел.	1	2	1
3. Принято персонала, тыс. чел.	2	4	2
4. Списочная численность персонала на конец года, тыс. чел.	7	9	2
5. Среднесписочная численность персонала, тыс. чел.	6,5	8	1,5
6. Постоянный состав персонала, тыс. чел.	5	5	0
7. Коэффициент оборота по выбытию	0,15	0,25	0,1
8. Коэффициент текучести	0,46	0,75	0,29
9. Коэффициент оборота по приему	0,29	0,5	0,21
10. Коэффициент постоянства состава персонала	0,71	0,63	-0,08

По результатам анализа делается вывод о стабильности кадров на предприятии. Выявляются также причины текучести кадров, среди которых можно назвать: низкая заработная плата, тяжелый и непрестижный труд, отсутствие карьерного роста, социальная незащищенность работников и т.д.

Как видно из таблицы 2.2, на предприятии показатели коэффициентов оборота по выбытию, текучести и оборота по приему достаточно высоки, кроме того, имеется тенденция к их увеличению. Коэффициент постоянства состава персонала в анализируемом периоде превышает значение 0,7, что показывает стабильность работы персонала.

Тем не менее, необходимо отметить, что если тенденция роста коэффициента текучести и оборота по выбытию, а также снижения коэффициента постоянства состава продолжится, то это может привести к негативным последствиям.

В процессе анализа также выявим влияние численности основного персонала и производительности труда (средней выработки на 1 основного работника) на объем реализации услуг (таблица 2.3). Одним из показателей эффективности хозяйственной деятельности предприятия является увеличение объема реализации услуг за счет увеличения производительности труда.

Таблица 2.3

Оценка степени влияния численности основного персонала и производительности труда на изменение объема реализации услуг

Как видно из таблицы 2.3, на предприятии рост численности основного персонала сопровождался незначительным ростом объема реализации, средняя выработка одного работника снизилась, что говорит о неэффективности организации труда.

Для анализа себестоимости услуг обычно используются следующие обобщающие показатели: общая сумма затрат (полная себестоимость услуг), себестоимость единицы услуг, затраты на 1 рубль реализации услуг. Полная себестоимость обычно используется для оценки состава и структуры затрат предприятия, для расчета основных экономических показателей. Но этот показатель не рекомендуется использовать для оценки эффективности хозяйственной деятельности, так как зачастую его реальное значение искажается под воздействием объемного фактора.

В ходе анализа мы рассмотрим изменение себестоимости услуг по отдельным статьям расходов. Результаты анализа оформим в таблице 2.4.

По результатам анализа делаются выводы о степени влияния изменения каждой статьи расходов на обобщающий показатель себестоимости услуг. В процессе анализа также определим, какие расходы занимают наибольший удельный вес в себестоимости услуг и сделаем более подробный анализ этих расходов. На основании полученных результатов определим возможные пути снижения себестоимости.

Таблица 2.4

Анализ состава и структуры себестоимости услуг

Как видно из таблицы 2.4, за анализируемый период изменилась структура себестоимости производимой продукции: возросла доля материальных расходов и прочих затрат. Значительно снизилась доля расходов на оплату труда, что обусловлено повышением производительности труда и эффективной его организацией. Доля начисленной амортизации в себестоимости продукции также снизилась, что обусловлено повышением фондоотдачи и эффективности использования основных средств.

К прочим расходам относится арендная плата, расходы по оплате коммунальных услуг, налоги, включаемые в себестоимость продукции, расходы на рекламу, расходы на проведение маркетинговых исследований и т.д.

Для оценки изменения себестоимости во времени рассчитывается другой обобщающий показатель – затраты на 1 рубль объема реализации услуг. Этот показатель определяется делением общей суммы затрат на объем реализации услуг. Чтобы как можно более точнее определить этот показатель, при его расчете необходимо нейтрализовать влияние объемного фактора, то есть пересчитать общую сумму затрат базисного периода на объем реализации услуг отчетного периода.

Результаты анализа затрат на 1 рубль объема реализации услуг представим в таблице 2.5.

Сравнивая полученные результаты, можно сделать вывод о том, какие факторы и в какой степени повлияли на изменение затрат на 1 рубль объема реализации услуг. В данном случае можно выделить два основных фактора:

Таблица 2.5

Анализ затрат на 1 рубль объема реализации услуг

Изменение объема реализации услуг (физического объема);

Изменение общей суммы затрат за счет экономии или перерасхода по всем статьям.

Анализ прибыли и рентабельности начнем с анализа прибыли от реализации услуг. В процессе анализа необходимо установить динамику этого показателя, выявить основные факторы и установить степень их влияния на его изменение. Результаты оформим в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Анализ прибыли от реализации услуг

Таким образом, результаты анализа показывают, что в пересчете на объем реализации услуг 2008 года прибыль в 2007 году составила 8218 млн. руб., а в 2008 – 9660 млн. руб., следовательно, эффективность хозяйственной деятельности предприятия повысилась, что позволяет говорить о грамотной организации работы предприятия и повышении рентабельности хозяйственной деятельности предприятия.

В процессе дальнейшего анализа проследим изменение прибыли относительно других показателей, то есть рассчитаем показатели рентабельности. Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты относительно используемых ресурсов и эффективность деятельности предприятия. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

Хозяйственная рентабельность;

Коммерческая рентабельность;

Экономическая рентабельность.

Наиболее полно остановимся на анализе хозяйственной рентабельности (таблица 2.7).

Таблица 2.7

Анализ хозяйственной рентабельности

По результатам анализа можно сделать вывод о повышении хозяйственной рентабельности и эффективности деятельности предприятия.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

l. Haоснове изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозировать возможные (финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется система показателей, характеризующих изменения:

Структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

Эффективности и интенсивности использования капитала;

Платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

Запаса финансовой устойчивости предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия основывается, главным образом, на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнить с:

Общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

Аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

Аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Методика анализа финансового состояния использует шесть основных приемов:

1) горизонтальный (временной) анализ;

2) вертикальный (структурный) анализ;

3) трендовый анализ;

4) анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов);

5) сравнительный анализ;

6) факторный анализ.

Анализ финансового состояния включает этапы:

1.Выявление важнейших характеристик баланса: оценку общей стоимости имущества, оценку соотношения иммобилизованных и мобильных средств, собственных и заемных средств. Здесь важно сопоставить динамику валюты баланса и динамику объема реализации и прибыли.

2.Анализ изменений в составе и структуре активов и пассивов.

3.Оценка платежеспособности с помощью показателей: коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента промежуточного покрытия и коэффициента текущей/ликвидности.

4.Оценка кредитоспособности предприятия.

5.Оценка финансовой устойчивости предприятия.

6.Анализ ликвидности баланса.

По результатам анализа производится регулирование баланса, составляется прогнозный баланс и дается оценка перспективной ликвидности предприятия. При этом следует учитывать, что показатели, характеризующие финансовое состояние, будут различаться по стадиям развития систем. Нормативные значения показателей платежеспособности характерны для стадии развития и начала стадии зрелости систем.

1. Барногльц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений, М.: Финансы и статистика, 2006 – 427 с.

2. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. -М.: Финансы и статистика,2007.

3. Бороненко С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. – Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2006. – 340 с.

4. Бочаров В.В. Финансовый анализ: – СПб. Питер, 2006. – 240с.

5. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. - М.: ООО Олимп-Бизнес, 2006. – 656 с.

6. Бурцев В.В. Управление прибылью предприятия // Финансовый менеджмент, № 4. – 2006. – с. 12-18.

7. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.-615с.

8. Грачев А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период // Финансовый менеджмент, 6, 2002.

9. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник. М.: Дело и Сервис, 2007. – 368 с.

10. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: – Минск: Интерсервисс; Экоперспектива, 2005. – 576 с.

11. Ефимова О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа // Бухгалтерский учет.- 2006.- № 2.- С.66-72.

12. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. – М.: ВЛАДОС, 2006 – 194 с.

13. Ефимова О.В. Финансовый анализ.-М.: Бухгалтерский учет, 2007.

14. Жарылгасова Б.Т., Суглобов А.Е. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. – М.: ЭКОНОМИСТЪ, 2005. – 397 с.

15. Жуков В.Н. Формирование финансовых результатов для целей анализа// Бухгалтерский учет. - 2006.- № 12. - С.4-11.

16. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учебник. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 624 с.

17. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 768 с.

18. Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения).-Спб.: Проспект,2007.

19. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Зеркало, 2006 – 529 с.

20. Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации.-М.: Эксмо,2007.

21. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия / Под. ред. А.И. Бужинского, А.Д. Шеремета – М.: Финансы и статистика, 2006 – 457 с.

22. Миллер Н.Н. Финансовый анализ в вопросах и ответах: Учебное пособие.-М.: Экономика,2006.

23. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. – М.: Финансы, «ЮНИТИ», 2006. – 437 с.

24. Пласкова Н., Тойкер Д. Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа /Финансовая газета. Региональный выпуск, N 35, август 2006 г. – СПС «Гарант»

25. Рузавин Г.И., Мартынов В.Т. Курс рыночной экономики. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006. – 419 с.

26. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е издание. - Минск: ООО «Новое знание», 2006 – 688 с.

27. Сотникова Л.В. О формировании финансовых результатов. // Бухгалтерский учет. – 2006. - №1. – С.15-21.

28. Тронин Ю.Н. Анализ финансовой деятельности предприятия.-М.: Альфа-Пресс, 2007.

29. Тупицын А.Л. Управление финансовой устойчивостью предприятия. - Новосибирск, 2006. – 100 с.

30. Фадеева Т.А. Оценка финансового состояния организации // Налоговое планирование, 2004, №4.

31. Финансовое планирование и контроль: Пер. с англ./ Под. ред. М.А. Поукока и А.Х. Тейлора. - М.: ИНФРА-М,. 2006. – 417 с.

32. Финансы / Под ред. Дробозиной Л.А. – М.: Финансы, 2006 – 427 с.

33. Шеремет Д.А., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2003. С. 211.

Тупицын А.Л. Управление финансовой устойчивостью предприятия. - Новосибирск, 2006. – 100 с.

Фадеева Т.А. Оценка финансового состояния организации // Налоговое планирование, 2004, №4.

Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. Учебно-практическое пособие. – М. ИНФРА-М, 2002. - 208 с.

Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 1998 – 524 с.

Волков А.А., Боткин И.О. Рыночная модель методики расчета экономической эффективности инвестиционных проектов. // Проблемы региональной экономики. - 2006. - № 1/2. - С. 213-230.

Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: – Минск: Интерсервисс; Экоперспектива, 2005. – 576 с.

Понятия «экономический эффект» и «экономическая эффективность» относятся к числу важнейших категорий рыночной экономики. Эти понятия тесно связаны между собой.

Экономический эффект предполагает какой-либо полезный результат, выраженный в стоимостной оценке. Обычно в качестве полезного результата выступают прибыль или экономия затрат и ресурсов. Экономический эффект - величина абсолютная, зависящая от масштабов производства и экономии затрат.

Экономическая эффективность - это соотношение между результатами хозяйственной деятельности и затратами живого и овеществленного труда, ресурсами. Экономическая эффективность зависит от экономического эффекта, а также от затрат и ресурсов, которые вызвали данный эффект. Таким образом, экономическая эффективность - величина относительная, получаемая в результате сопоставления эффекта с затратами и ресурсами.

Обычно анализируются оба показателя, характеризующие успешность экономической деятельности предприятия, так как по отдельности показатели эффекта и эффективности не могут дать полной и всеобъемлющей оценки деятельности предприятия. Например, на предприятии может быть такая ситуация, когда достигнут значительный экономический эффект, выраженный в полученной прибыли при относительно низкой экономической эффективности. И наоборот, производство может характеризоваться высоким уровнем эффективности при небольшой величине экономического эффекта.

Оценку деятельности предприятия и его экономической эффективности невозможно произвести одним каким-либо показателем. Многообразие свойств и признаков различных видов производственнохозяйственной и коммерческой деятельности предприятия обусловливает и многообразие показателей. При этом проблема их использования состоит в том, что ни один из них не выполняет роль универсального показателя, по которому однозначно можно было бы судить об успехах или неудаче в бизнесе. Поэтому на практике всегда используют систему показателей, которые связаны между собой и оценивают или показывают различные стороны деятельности предприятия.

Показатель - это признак, характеризующий какую-либо одну сторону явления, действия, их количественную или качественную характеристику (сторону) или степень выполнения определенной задачи. В нашей стране наукой и практикой была сформирована система экономических, финансовых и статистических показателей, разработаны методы их расчета и учета, но они были рассчитаны на централизованно-плановую систему хозяйствования. С переходом к рыночным отношениям эта система показателей как в части их расчета и учета, так и роли в обосновании решений претерпела и претерпевает определенные изменения. Так, если в условиях плановой системы хозяйствования в оценке деятельности предприятия важную роль играли такие показатели, как выполнение плана, объем товарной продукции, объем валовой продукции, то в условиях рынка на первое место выдвигаются показатели: объем продаж, прибыль, рентабельность и целый ряд оптимизационных показателей. Ориентировка производства на удовлетворение спроса резко усилила значение оценки различных вариантов удовлетворения спроса.

Все показатели, исходя из требований рынка, можно разделить на:

• - , отражающие уровень затрат по осуществлению различных видов оценочные, характеризующие достигнутый или возможный уровни развития или результатов той или иной деятельности;
• - затратные деятельности.

Такое деление весьма условно. Оно зависит от цели проводимого анализа. К примеру, показатель «издержки производства» в одном случае может рассматриваться как оценочный, характеризующий достигнутый уровень затрат труда, а в другом случае (при планировании) определяться как затратный, позволяющий установить количество затрат при оказании услуг. То же можно сказать о значимости показателей. Это во многом зависит от характера (вида) деятельности. Например, показатель прибыли, несмотря на всю его важность, далеко не всех интересует в одинаковой степени: арендодателя (земли, зданий, оборудования и др.) больше интересует движение ликвидности в компании, а акционеров интересует не только размер дивидендов, но и курс акций, который зависит от темпов роста объема их продаж.

В зависимости от цели анализа показатели могут выражаться в форме абсолютных, относительных и средних величин. Выделяют также структурные и приростные показатели.

Абсолютные показатели бывают стоимостными и натуральными. В условиях рыночных отношений первостепенное значение придается стоимостным, что обусловлено сущностью товарно-денежных отношений. Абсолютные показатели отражают уровень развития предприятия, достигнутый за определенный период времени. Ими являются: оборот (объем продаж), валовая и частичная выручка, валовая и частичная прибыль, величина дивидендов, уровень издержек производства и реализации продукции, основные и оборотные производственные фонды, уставный фонд, задолженность и др.

Относительные показатели выделяются как отношения абсолютных показателей, характеризующие долю одного показателя в другом, или как отношения разнородных показателей. Процедура их оценки заключается в сравнении отчетных значений с базисными плановыми, средними за предшествующий период, отчетными за предшествующие периоды, среднеотраслевыми, показателями конкурентов и т.д. К ним относятся: прибыль на единицу стоимости основных средств, издержек или уставного фонда; производительность; фондовооруженность труда и др.

Структурные показатели - по расходам, капиталу, доходам - характеризуют долю отдельных элементов в итоговой сумме.

Природные показатели отражают свое изменение за определенный период. Они могут быть даны в относительном или абсолютном выражении. Таковыми являются, например, изменения уставного фонда за год, прибыли за год и т.д.

Следовательно, мы имеем дело с разнообразными и разнородными показателями, причем в одном и том же случае одни из них могут улучшаться, а другие ухудшаться. Например, увеличение прибыли при продажах в кредит (в случае задержки с выплатами) ведет одновременно и к уменьшению наличности. В условиях рынка в число контролируемых показателей входят: выручка от реализации, объем продаж, размер капитала, сумма чистой прибыли, величина активов, число акционеров, величина выплачиваемых дивидендов, доля экспорта в обороте и др.

Для определения эффективности хозяйственной деятельности предприятия применяется система показателей (табл. 20.1).

Система показателей эффективности хозяйственной деятельности предприятия

Таблица 8.

Показатели	Характеристика	Способ расчета
I. Производительность труда
1. Выработка	Отражает количество продукции, произведенной в единицу рабочего времени или приходящееся на одного среднесписочного работника в месяц, квартал, год	Отношение количества произведенной продукции к затратам рабочего времени на производство этой продукции
2. Трудоемкость	Величина, обратная выработке, характеризует затраты труда на производство единицы продукции	Отношение затрат труда к объему продукции
II. Показатели использования основных фондов
1. Фондоотдача	Отражает количество произведенной продукции в расчете на 1 руб. основных производственных фондов	Отношение годового объема реализованной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов
2. Фондоемкость	Показатель, обратный фондоотдаче. Отражает стоимость основных производственных фондов в расчете на 1 руб. реализованной продукции	Отношение среднегодовой стоимости основных производственных фондов к годовому объему реализованной продукции
3 .Фондовооруженность труда	Характеризует оснащенность работников предприятия основными производственными фондами	Отношение среднегодовой стоимости основных производственных фондов к среднесписочной численности работников.
4. Коэффициент интенсивности использования оборудования	Характеризует эффективность использования оборудования	Отношение фактического объема выпущенной продукции к установленной производственной мощности оборудования (пропускной способности)

III. Показатели использования оборотных средств
1. Коэффициент оборачиваемости оборот- ныхсредств	Показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период (квартал, полугодие, год)	Отношение объема реализованной продукции за отчетный период к среднему остатку оборотных средств за этот же период
2. Коэффициент закрепления оборотных средств	Показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости оборотных средств. Характеризует сумму оборотных средств, приходящихся на 1 руб. выручки от реализации	Отношение среднего остатка оборотных средств за отчетный период к объему реализации за этот же период
3. Длительность одного оборота	Показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции	Число дней в отчетном периоде, деленное на коэффициент оборачиваемости оборотных средств
4. Материалоемкость продукции	Характеризует суммарный расход всех материальных ресурсов на производство единицы продукции	Отношение суммы материальных затрат, включенных в себестоимость реализованной продукции, к ее объему
5. Материалоотдача	Показатель, обратный материалоемкости продукции. Отражает количество произведенной продукции в расчете на 1 руб. материальных ресурсов	Отношение объема реализованной продукции к сумме материальных затрат
IV. Показатели рентабельности
1. Рентабельность продукции	Эффективность затрат, произведенных предприятием на производство и реализацию продукции	Отношение прибыли от реализации продукции к сумме затрат на производство и реализацию продукции
2. Рентабельность производства общая	Характеризует прибыльность (убыточность) производственной деятельности предприятия за определенный период времени (год, квартал)	Отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств

3. Рентабельность продаж (оборота)	Показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции	Отношение прибыли к средней за период величине чистых активов
4. Рентабельность имущества предприятия	Показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы	Отношение чистой прибыли к средней за период величине чистых активов
5. Рентабельность обственного капитала	Показывает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия. Служит основным критериям при оценке уровня котировки акций на бирже	Отношение чистой прибыли к средней за период величине собственного капитала

В условиях рынка важное значение имеют показатели качества продукции или оказываемых услуг, так как качество продукции сильно влияет как на повышение конкурентоспособности товаров, так и на повышение продажной цены. Последнее увеличивает объем продаж, а, следовательно, и рост прибыли.

Показатели качества различны для видов продукции разного потребительского назначения. Например, для продуктов питания главным показателем является содержание полезных веществ (белков, жиров, углеводов, витаминов и т.п.); для тканей, трикотажа и нетканых материалов - прочность окраски, степень усадки, прочность на разрыв; для швейных и трикотажных изделий - соответствие моде. Для оценки товаров длительного пользования применяются показатели экономичности, надежности, долговечности, степени учета требований технической эстетики.

В данном случае под экономичностью понимаются такие свойства продукции, которые дают экономию средств как в производстве изделия, так и в процессе его эксплуатации. Так, последнее поколение телевизоров отличается меньшими габаритами, весом, меньшим потреблением электроэнергии и т.д.

Систематический и всесторонний анализ эффективности деятельности предприятия позволит:

• - быстро, качественно и профессионально оценивать результативность хозяйственной деятельности как предприятия в целом, так и его структурных подразделений;
• - точно и своевременно находить и учитывать факторы, влияющие на получаемую прибыль по конкретным видам производимых товаров и предоставляемых услуг;
• - определять затраты на производство (издержки производства) и тенденции их изменения, что необходимо для разработки ценовой политики предприятия;
• - находить оптимальные пути решения проблем предприятия и получения прибыли в ближайшей и отдаленной перспективах.

При рассмотрении показателей важно отметить, что рыночные отношения предполагают, что в каждой сфере бизнеса должны быть свои показатели (часто нигде более не применяемые). Так, во многих отраслях пищевой промышленности (консервная, сахарная и др.) большое значение в целях снижения издержек производства имеют степень глубины переработки сырья, использование вторичного сырья и пр.

Важно усвоить, что нет и не может быть такого показателя хозяйственной деятельности, который годился бы на все случаи жизни. Для того чтобы развиваться в условиях острой конкуренции, руководитель (предприниматель) должен видеть, чувствовать результаты всех видов деятельности, а это означает, что необходимо формирование системы взаимосвязанных показателей, отражающих степень достижения целей, период и тип организации.

Слово "эффект" в переводе из латинской значит "результат". Эффект может быть как позитивным, когда изменения являются полезными, так и негативным, когда изменения деструктивны, или нулевым, когда изменений нет.

Определение эффективности производства заключается в оценке его результатов. Такими результатами могут быть объемы изготовленной продукции в натуральном или стоимостном выражении или прибыль. Но сама по себе величина этих результатов не дает возможности сделать вывод об эффективности или неэффективности работы предприятия, поскольку неизвестно, какой ценой получены эти результаты. Потому для получения объективной оценки эффективности предприятия необходимо также учесть оценку тех расходов, которые дали возможность получить те или другие результаты. Процесс производства осуществляется через сочетание факторов, что его определяют: средств труда (основные средства), предметов труда (оборотные фонды), рабочей силы (трудовые ресурсы). Кроме того, на производство влияют также определенные организационные, управленческие, технологические и другие факторы. Поэтому за оценку расходов логично взять оценку всех перечисленных ресурсов. Следовательно, эффективность предприятия - комплексная оценка конечных результатов использования необратимых и оборотных активов, трудовых и финансовых ресурсов и невещественных активов за определенный период времени.

Общий механизм определения эффективности предприятия может характеризоваться таким соотношением:

Еф - эффективность;

Е - эффект (результаты);

Р - расходы (ресурсы).

При этом следует иметь в виду, что, обычно, перечень ресурсов предприятия, которые определяют его эффективность, не являются исчерпывающими, то есть в конкретных условиях на эффективность деятельности предприятия могут влиять и другие факторы.

Оценка ресурсов, которые обеспечивают хозяйственную деятельность и эффективность их использования, определяется системой экономических показателей. Для обработки показателей хозяйственной деятельности используются абсолютные и относительные величины.

Абсолютные величины отображают размеры показателя в натуральных, трудовых и стоимостных измерителях. По способу выражения они разделяются на индивидуальные и суммарные.

Индивидуальные выражают размеры показателей за определенными составными единицами (структурными подразделениями, работниками, календарными периодами и тому подобное).

Суммарные характеризуют общую величину показателя в целом, относительно субъекта ведения хозяйства, за отчетный период и тому подобное.

За единицами измерения различают такие абсолютные величины: натуральные - т, км, га; условно-натуральные - условное топливо; трудовые - человеко-час, человеко-день; комплексные - т-км; стоимостные - грн, коп.

Относительные величины отображают размер показателя, который выражается как количественное соотношение между отдельными (одноименными или разноименными) показателями (коэффициент, частица, процент, количество пунктов). Относительная величина показывает в сколько раз размер одной величины больший либо меньше другой, либо какую частицу от второй составляет первая, либо сколько единиц одной величины приходится на единицу другой величины.

В системе показателей эффективности производства можно выделить такие группы показателей:

эффективности использования основных средств;

эффективности использования оборотных фондов;

эффективности использования труда (трудовых ресурсов);

эффективности капитальных вложений (производственных инвестиций);

обобщающие показатели эффективности деятельности предприятия.

Что касается первых четырех групп показателей, то их содержание детально раскрывается в темах, посвященных изучению соответствующих видов ресурсов.

Обобщающий, конечный результат работы предприятия оценивается уровнем эффективности его хозяйственной деятельности: общим объемом полученной прибыли и в расчете на единицу ресурсов. Прибыль и относительный показатель прибыли - рентабельность является основными показателями эффективности работы предприятия, которые характеризуют интенсивность ведения хозяйства. Жизнедеятельность предприятия во многом зависит именно от того, в какой мере обеспеченная финансовая отдача ресурсов и насколько достигается уровень прибыльности в процессе формирования расходов. Соотносить расходы и доходы - главное задание каждого участника хозяйственной деятельности.

В то же время абсолютная сумма прибыли не характеризует уровня эффективности хозяйственной деятельности. Чтобы сделать вывод об уровне эффективности ведения хозяйства, полученную прибыль необходимо сравнить с понесенными расходами или активами, которые обеспечивают предпринимательскую деятельность, то есть определить рентабельность.

Рентабельность имеет несколько модифицированных форм в зависимости от того, какие именно прибыль и ресурсы (расходы) используют в расчетах.

Прежде всего различают рентабельность инвестированных ресурсов (капитала), рентабельность продукции и рентабельность хозяйственной деятельности. Рентабельность инвестированных ресурсов (капитала) вычисляется в нескольких модификациях: рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность акционерного капитала.

Рентабельность активов (Р акт ) характеризует эффективность использования всего имеющегося имущества предприятия и вычисляется по формуле:

где

П о - общая прибыль предприятия за год (вся прибыль, полученная от всех видов деятельности, к его налогообложению и делению);

Пч - чистая прибыль предприятия за год, тыс. грн;

СА - среднегодовая стоимость активов, тыс. грн.

Рентабельность собственного капитала (Р ск ) отображает эффективность использования активов, созданных за счет собственных средств:

где

К с - собственный капитал предприятия.

Рентабельность акционерного капитала (Рак) свидетельствует о верхней границе дивидендов на акции и вычисляется так:

, где

К ут - уставный капитал (нарицательная стоимость проданных акций).

Рентабельность продукции характеризует эффективность расходов на ее производство и сбыт. Она определяется за формулами:

г де

- общая рентабельность продукции %;

П о - общая прибыль предприятия за год, тыс. грн;

ВС - производственная себестоимость продукции, тыс. грн;

ВА - административные расходы, тыс. грн;

В3 - расходы на сбыт продукции, тыс. грн;

ВВ с - расходы на производство и сбыт продукции, тыс. грн.

,
,где

-чистая рентабельность продукции, %;

Пч - чистая прибыль предприятия за год, тыс. грн.

Рентабельность конкретного вида продукции рассчитывается за формулами:

где

Р і - рентабельность конкретного вида продукции %;

В і - выручка от реализации вида продукции, тыс. грн;

- производственная себестоимость конкретного вида продукции, тыс. грн;

В А і - распределенные административные расходы на определенный вид продукции, тыс. грн;

ВЗ і - распределенные расходы на сбыт определенного вида продукции, тыс. грн;

- валовая прибыль г-го вида продукции, тыс. грн.

Рентабельность продажи продукции или оборота определяется за формулами:

,
,где

-общая рентабельность от реализации продукции %;

- чистая рентабельность от реализации продукции %;

П о - общая прибыль предприятия от реализации продукции, тыс. грн;

РП - объем реализованной продукции, тыс. грн;

П ч - чистая прибыль предприятия от реализации продукции, тыс. грн.

Валовая рентабельность основной деятельности:

, где

П в - валовая прибыль, тыс. грн;

С рп - себестоимость реализованной продукции, тыс. грн.

Рентабельность операционной деятельности:

, где

П од - прибыль от операционной деятельности, тыс. грн;

ОВ - операционные расходы, тыс. грн.

Рентабельность обычной деятельности:

, где

П о д - прибыль от обычной деятельности, тыс. грн;

ОВ -

Рентабельность хозяйственной деятельности:

а) для общей оценки эффективности предпринимательской деятельности:

, где

П х д - прибыль от хозяйственной деятельности, тыс. грн;

ОВ - операционные расходы, тыс. грн.

б) относительно оценки эффективности предпринимательской деятельности для владельца:

, где

ЧП - чистая прибыль от хозяйственной деятельности, тыс. грн;

О Р - операционные расходы тыс. грн.

Изменение уровня того или другого показателя рентабельности зависит от изменения экономических и организационно-технических факторов производства и реализации продукции (работ и услуг). Потому в процессе анализа состояния рентабельности предприятия необходимо определить, какие факторы больше влияли на повышение или снижение уровня рентабельности и разработать соответствующие мероприятия повышения эффективности деятельности предприятия.

При снижении прибыльности предприятия уменьшается цена акций, соотношение прибыли на акцию и цены. Для инвесторов, акционеров показатели прибыльности (рентабельности) предприятия являются очень важными.

Рассмотрим ряд показателей акционерного капитала.

Прибыль на обычную акцию (П О А):

где

П о - общая прибыль предприятия, грн;

Пд - сумма оплаченных налогов, грн;

ДПА - сумма дивидендов на привилегированные акции, грн;

К О А - количество обычных акций.

Ценность акции (ЦА):

, где

РЦА - рыночная цена акции, грн.

Рентабельность акции (Р ак ).

, где

Д оа - дивиденд на одну акцию, грн.

В процессе анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия используются такие финансовые документы: «Баланс» (форма 1), «Отчет о финансовых результатах» (форма 2), «Отчет о собственном капитале» (форма 3), «Отчет о движении денежных средств» (форма 4) и «Примечания к годовой финансовой отчетности» (форма 5) (дополнение В).

На основе данных указанной отчетности проводится детальная оценка финансового состояния предприятия. Рассмотрим порядок расчета основных показателей оценки финансового состояния предприятия.

Коэффициент финансовой стойкости (К ф.с .) предлагается определить за такими вариантами:

,
,
,где

ИСС - источники собственных средств, тыс. грн;

ОБРП - обеспечение будущих расходов платежей, тыс. грн;

ПК - привлеченный капитал;

Д О - долгосрочные обязательства;

ТО - текущие обязательство;

С К - собственный капитал предприятия, тыс. грн;

ВБ - валюта баланса, тыс. грн.

Коэффициент автономии (независимость) (Кает):

Коэффициент мобильности (Кмоб):

, где

С ОО - фактическое наличие собственных оборотных средств, тыс. грн.

Коэффициент задолженности (Кза д ):

, где

П К - привлеченный капитал, тыс. грн.

Коэффициент деловой активности (Кдак):

, где

РП - объем реализованной продукции, тыс. грн.

Коэффициент эффективности использования финансовых ресурсов

, где

Попер - прибыль от операционной деятельности, тыс. грн.

Коэффициент эффективности использования собственных средств (Кеф. ср ):

, где

Пч - чистая прибыль, тыс. грн.

Коэффициент иммобилизации (Ким.)

, где

ОС ост - остаточная стоимость основных средств, тыс. грн.

Коэффициент модернизации (Км):

, где

С И - сумма износа основных средств, тыс. грн;

ОСперв - первичная стоимость основных средств, тыс. грн.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс . ликв ):

, где

С Е - средства и их эквиваленты, тыс. грн;

Т Ф И - текущие финансовые инвестиции, тыс. грн;

ТО - текущие обязательства, тыс. грн.

Промежуточный коэффициент ликвидности (Кликв . пр ):

, где

Д3 - дебиторская задолженность за работы (товары, услуги), тыс. грн.

Общий коэффициент ликвидности (Клікв. об ):

, где

ОА - оборотные активы, тыс. грн.

Оценка эффективности деятельности автотранспортного предприятия подразумевает оценку его результатов и достигнутых целей, которые ставит перед собой руководство. Предприятие в процессе своего функционирования развивается, и то, чего оно достигло на определенном этапе, является показателем для оценки. Оценка эффективности является необходимой для поиска решений проблем, для инвесторов и заинтересованных лиц. Она проводится на основе всестороннего анализа его результатов.

Под финансово-социальным положением автотранспортного предприятия понимается способность предприятия финансировать и развивать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансово-социальное положение может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансово-социальное положение зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансово-социальное положение, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение, своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансово-социального положения и его платежеспособности. Для оценки устойчивости финансово-социального положения используется целая система показателей, характеризующих изменения:

• - структуры капитала предприятия по его размещению к источникам образования;
• - эффективности и интенсивности его использования;
• - платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
• - запаса его финансовой устойчивости.

Анализом финансово-социального положения занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить: какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных или краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взяли средства, кому обязано за них предприятие.

По продолжительности использования подразделяется на долгосрочный постоянный капитал (перманентный) и краткосрочный. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и независимости предприятия. В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, т.к. с ним необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль над их своевременным возвратом и на привлечение в оборот на продолжительное время других капиталов. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

В связи с этим важными показателями, которые характеризуют рыночную устойчивость предприятия, являются:

• - коэффициент финансовой автономии (независимости) или удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала;
• - коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала);
• - плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному).

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию услуг и об остатках свободной наличности.

В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку. В процессе последующего анализа необходимо установить изменения в долгосрочных (внеоборотных) активах. Долгосрочные активы или основной капитал - вложения средств долгосрочными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и пр. Большое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных фондов, т.к. они занимают основной удельный вес в долгосрочных активах предприятия.

Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свой источник финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов являются собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключением являются случаи формирования долгосрочных активов за счет краткосрочных кредитов банка. Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы половина средств была сформирована за счет собственного и половина - за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

Показатели деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и аналогичных по сфере приложения капитала предприятий.

При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безопасности). С этой целью предварительно все затраты предприятия следует разбить на две группы в зависимости от объема перевозок и других оказываемых услуг: переменные и постоянные.

Переменные затраты увеличиваются или уменьшаются пропорционально объему перевозок. Это расход сырья, материалов, энергии, топлива, зарплаты работников по сдельной форме оплаты труда, отчисления и налоги от заработной платы и выручки и т.д. Постоянные затраты не зависят от объема производства и реализации продукции. К ним относятся амортизация основных средств и арендная плата, расходы на управление и организацию производства, зарплата персонала предприятия по повременной оплате и др.

Постоянные затраты с прибылью составляют маржинальный доход предприятия. Деление затрат на постоянные и переменные и использование показателя маржинального дохода позволяет рассчитать порог рентабельности, т.е. сумму выручки, которая необходима для того, чтобы покрыть все постоянные расходы предприятия. Прибыли при этом не будет. Рентабельность при такой выручке будет равна нулю.

Порог рентабельности рассчитывается по формуле:

Порог рентабельности = ПЗСРП/ДМДВ, (102)

где ПЗСРП - постоянные затраты в себестоимости реализованной продукции;

ДМДВ - доля маржинального дохода в выручке.

Если известен порог рентабельности, то нетрудно подсчитать запас финансовой устойчивости (ЗФУ):

ЗФУ = ((Выручка - Порог рентабельности) * 100%)/Выручка (103)

Рентабельность продаж (реализации) показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Данный показатель рассчитывается, либо по валовой прибыли от реализации, либо по чистой прибыли. Первый способ отражает изменения в политике ценообразования и способность предприятия контролировать себестоимость реализации услуг, т.е. ту часть средств, которая необходима для оплаты текущих расходов.

Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования собственного капитала, сравнить с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги.

Экономическая рентабельность (рентабельность совокупного капитала) показывает, сколько денежных единиц потребуется предприятию для получения одной денежной единицы прибыли, независимо от источников привлечения этих средств.

Фондорентабельность показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.

Рентабельность основной деятельности показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 рубль затрат.

Рентабельность перманентного капитала показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок.

Период окупаемость собственного капитала показывает число лет, в течении которых полностью окупятся вложения в данное предприятие.

Оценка эффективности маркетинговой деятельности. Разработка систем контроля для оценки успешности маркетинговой деятельности на уровне рыночных позиций и отдельных мероприятий предполагает получение ответов на четыре важных вопроса:

• а) Кому какая информация нужна?
• б) Когда и как часто нужна такая информация?
• в) Каким образом необходимо предоставлять информацию (способ, формат, уровень агрегирования)?
• г) Какие непредвиденные обстоятельства следует предусмотреть?

Системы оценки успешности маркетинговой деятельности разрабатываются для того, чтобы убедиться, что компания достигла заданного уровня объема перевозок, прибыли и других целей, сформулированных в ее маркетинговых и стратегических планах.

Анализ сбыта. Анализ сбыта предполагает разбиение совокупных данных о продажах на такие категории, как услуги, потенциальные потребители, посредники, охватываемая территория и объем перевозок. Цель анализа - определить сильные и слабые области; например, маршруты с наибольшим и наименьшим объемом перевозок, категория клиентов, на которых приходится большая часть доходов, а также необходимость посредников по продаже билетов и направления, демонстрирующие самое высокое и самое низкое качество услуг.

Оценка эффективности коммерческой деятельности предприятия. Известно, что ресурсы автотранспортного предприятия и требования рентабельной работы в определенной степени ограничивают маневрирование как открытыми направлениями перевозок, так и ценами на них. Но именно ориентация на спрос покупателей и его активное формирование должны определять использование имеющихся ресурсов. Успешная реализация услуг обеспечивает эффективность работы предприятия.

Основными участниками коммерческой деятельности являются не только предпринимательские структуры, но и потребители. Это утверждение основано на том, что для предпринимателей важнейшим фактором при заключении сделок является доход (экономическая выгода), а для потребителей выгодой является нужный ему товар (услуга), если он в большей степени удовлетворяет его потребности (потребительские интересы). Потребитель - не пассивный покупатель, а полноправный участник коммерческой деятельности, ее регулятор. Таким образом, важнейшим субъектом деловых отношений между перевозчиками является именно потребитель.

Таким образом, оценка эффективности деятельности предприятия как функция присуща всякому процессу управления на любом предприятии, в том числе и автотранспортном предприятии. В управленческом цикле она занимает промежуточное место между получением информации и принятием решения. С её помощью осуществляется обратная связь в системе управления производством. Оценка эффективности деятельности предприятия тесно связана с такими функциями управления, как планирование, учет и контроль. Она позволяет оптимизировать производственный процесс и максимально повышать эффективность использования производственных, финансовых и человеческих ресурсов.

Контрольные вопросы

• 1. Что понимается под финансово-социальным положением автотранспортного предприятия?
• 2. Какие изменения характеризуют показатели оценки устойчивости финансово-социального положения предприятия?
• 3. Чем отличается внутренний анализ от внешнего анализа финансово-социального положения предприятия?
• 4. Что показывает вертикальный анализ?
• 5. В чем заключается горизонтальный анализ?
• 6. Какие показатели характеризуют рыночную устойчивость предприятия?
• 7. Что понимается под платежеспособностью предприятия?
• 8. Назовите причины платежеспособности предприятия?
• 9. Что показывает рентабельность продаж?
• 10. Поясните сущность переменных и постоянных затрат на автотранспортном предприятии.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

3.1 Разработка мероприятий по повышению эффективности деятельности предприятия

3.2 Экономическая оценка предложений по повышению эффективности деятельности предприятия

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время стабильность экономики невозможна без обеспечения эффективности деятельности отечественных организаций. Анализ эффективности деятельности организации является в определенной мере новым явлением в отечественной экономической теории и практике. Эта необходимость обусловлена в первую очередь переходом российской экономики на рыночные отношения, в условиях которых залогом выживаемости организации служит его финансовая устойчивость. Определение границ финансовой устойчивости относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к утрате платежеспособности и в конечном счете к банкротству.

В связи с этим вопросы оценки эффективности деятельности организации в условиях резко обострившегося кризиса неплатежей выходят на одно из первых мест в области управления финансами российских предприятий, что позволяет говорить об актуальности выбранной темы.

Если организация финансово устойчива, платежеспособна, то она имеет ряд преимуществ перед другими организациями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, выбора поставщиков и подбора квалифицированных кадров. Чем эффективнее функционирует организация, тем более она независима от риска изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше вероятность наступления банкротства.

Проблема организации бухгалтерского учета и проведения анализа финансовых активов рассматривается многими авторами в рамках бухгалтерского (финансового) учета, бухгалтерской (финансовой) отчетности, анализа финансовой отчетности, финансов организации, финансового менеджмента.

В экономической литературе изложен порядок организации бухгалтерского учета финансовых активов, разработаны методики анализа, определены конкретные показатели, предложены оценочные средства и прочее.

Цель работы (исследования) - оценка эффективности деятельности организации и разработка рекомендаций, направленных на повышение эффективности деятельности организации и оценка их экономической эффективности.

Для достижения цели выпускной квалификационной работы поставлены следующие задачи:

Раскрыть теоретические и методологические основы оценки эффективности деятельности организации: в частности дать характеристику понятия «эффективность», определить факторы, влияющие эффективности деятельности организаций, описать методику оценки эффективности деятельности;

Провести оценку эффективности деятельности организации по направлениям определения типа финансовой устойчивости и расчета финансовых коэффициентов;

Сформулировать выводы по результатам оценки и разработать необходимые управленческие решения, направленные на повышение эффективности деятельности выбранной организации и улучшение финансового состояния организации.

Объектом исследования является экономические показатели, характеризующие эффективность деятельности устойчивость ГП «Регион».

Предметом исследования является повышение эффективности функционирования организации.

При написании выпускной квалификационной (дипломной) работы использовались следующие методы исследования: монографический, абстрактно-логический, описательный, табличный, графический, коэффициентный, расчетно-конструктивный.

Источниками информации при написании дипломной работы послужили нормативные и законодательные акты Российской Федерации, труды отечественных ученых, таких как Бабаев Ю.А, Бочаров С.В., Вахрушина М.А., Гиляровская Л.Т., Донцова Л.В., Ефимова О.В., Ковалев В.В., Кондраков Н.П., Никифорова Л.А., Савицкая Г.В., статьи и экономические обзоры в периодических изданиях по теме исследования, бухгалтерская финансовая отчетность и данные бухгалтерского учета организации.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, изложена на страницах машинописного текста, включает в себя 8 таблицы, 4 рисунка и 3 приложения. Список литературы содержит 51 источник.

В первой главе выпускной квалификационной работы раскрываются теоретические и методологические основы оценки эффективности деятельности организации - дается понятие эффективности деятельности и приводятся ее виды, рассматриваются факторы, влияющие на эффективности деятельности организации, а также приводится перечень показателей, характеризующих эффективность деятельности и рассмотрена методика ее оценки.

Вторая глава посвящена оценке эффективности производственно-хозяйственной деятельности организации ГП «Регион» - дается организационно-экономическая характеристика организации, определяется тип финансовой устойчивости, проводится анализ платежеспособности, кредитоспособности, рентабельности, деловой активности и оценивается вероятность наступления банкротства.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность, понятие и критерии эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия

Проблема эффективности занимает одно из центральных мест среди совокупности проблем, стоящих перед обществом. Она волнует экономическую науку и хозяйственную практику на протяжении многих столетий. Особенно актуальной эта проблема становится на современном этапе развития экономики в связи с ростом дефицита сырьевых ресурсов, ужесточением конкуренции, глобализацией бизнеса, увеличением предпринимательских рисков.

В рыночной экономике выживают и успешно функционируют только те предприятия, которые соизмеряют свои доходы с затратами и величиной вложенного капитала, которые производят конкурентоспособную продукцию и не производят больше, чем можно продать. Для успешного функционирования каждый хозяйствующий субъект должен стремиться к повышению эффективности своей деятельности на основе рационального использования ресурсного потенциала, увеличения прибыльности производства, улучшения качества реализуемой продукции .

В связи с этим изменяется подход к оценке эффективности функционирования предприятия. В командной экономике, ориентированной на увеличение объемов валового производства, основное внимание уделялось таким показателям эффективности, как производительность труда и фондоотдача. В рыночной экономике, где целевой функцией хозяйствующего субъекта является максимизация прибыли, на первое место выходит финансовый блок показателей эффективности, в основе которых лежит прибыль.

Эффективность производства характеризует его результативность, которая находит свое выражение в росте благосостояния населения страны. Следовательно, эффективность производства можно определить как оптимальное использование ресурсов в сопоставлении с общественными потребностями .

Для выяснения сущности экономической эффективности производства, определения ее критерия и показателей необходимо различать содержание понятий «эффективность» и «эффект».

Эффект - абсолютная величина, обозначающая достигаемый результат какого-либо процесса. Экономический эффект - это результат человеческого труда, создающего материальные блага. Соизмеримость эффекта и затрат на его достижение является основой экономической эффективности. Помимо абсолютной величины эффекта необходимо знать и его относительную величину, исчисляемую посредством деления общего результата (эффекта) на затраты ресурсов, обусловившие получение.

Следовательно, эффективность выражает степень эффекта и в самом общем виде определяется по формуле 1:

где Р - результаты деятельности предприятия, тыс. руб.;

З - затраты на получение данного результата, тыс. руб.

Формулу эффективности на практике для расчетов применить сложно, так как числитель и знаменатель дроби в большинстве случаев не поддаются количественному измерению и не могут быть исчислены в общих единицах. Чаще всего результаты экономической деятельности многообразны и свести их в единый результат невозможно, даже использовав универсальные денежные измерители. В ряде случаев результат может быть только качественным, вообще не выражаемым в числовой форме. К таким чаще всего относятся социальные результаты.

Проблема эффективности - это всегда проблема выбора, например что производить, какие виды продукции, каким способом, как их распределить и какой объем ресурсов использовать .

В экономической литературе существует достаточно большое количество определений понятия «эффективность деятельности организации». Так, Н.П. Любушин определяет «эффективность деятельности организации» как ее способность финансировать свою деятельность.

Исходя из этого, определения эффективность деятельности характеризуется обеспеченностью организации финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормального функционирования.

Г.В. Савицкая подразумевает под финансовым состоянием экономическую категорию, отражающую состояние капитала организации в процессе его кругооборота и способность организации к саморазвитию в определенный промежуток времени .

Таким образом, эффективность деятельности является важным условием успешного функционирования организации.

В основе определения эффективности лежит принцип сравнительного преимущества, являющийся основой специализации как стран в целом, так и отдельных производителей в частности, а также краеугольным камнем свободы торговли (открыт Д. Рикардо). Именно благодаря сравнительному преимуществу использования одних ресурсов перед другими существует возможность определения наиболее эффективного варианта производства, обеспечивающего наибольшую разницу между результатами и затратами и установления альтернативной стоимости любого ресурса.

Полагаясь на вышесказанное, эффективность можно определить так же, как отношение между ценностями благ, которые произведены, и ценностями благ, от производства которых пришлось отказаться ввиду их большей альтернативной стоимости.

Следовательно, эффективность можно определить двояко: во-первых, как отношение результата производства к затратам на его осуществление; во-вторых, как отношение результата того, что произведено, к тому, от чего пришлось отказаться при выборе альтернативного варианта.

В соответствии с этими определениями на практике при экономических расчетах различают «общую» (абсолютную) и «сравнительную» экономическую эффективность.

Общая (абсолютная) эффективность затрат и ресурсов может определяться на всех уровнях хозяйствования и рассчитывается как отношение общей величины экономического эффекта к отдельным видам затрат основных ресурсов. В качестве обобщающих показателей эффективности на народнохозяйственном уровне широко применяются два показателя:

Рост произведенного валового внутреннего продукта (национального дохода) на душу населения;

Производство валового внутреннего продукта (национального дохода) на 1 руб. (единицу) затрат .

Для определения эффективность деятельности организации необходимо проведение финансового анализа его деятельности.

Основным направлением финансового анализа является оценка финансового состояния организации и анализ факторов, оказывающих на него влияние.

Факторы, оказывающие влияние на эффективность деятельности организации, приведены в приложении (рисунок 1).

Основная информационная база при анализе эффективности производственно-хозяйственной деятельности, представлена следующими документами организации:

«Бухгалтерский баланс»;

«Отчет о финансовых результатах»;

«Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах»;

Аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации .

Несмотря на многообразие подходов в оценке эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия в существующей экономической и специальной литературе специалисты сходятся в том, что финансовые показатели для организаций являются ключевыми. В связи с этим при проведении анализа эффективности коммерческой деятельности ГП «Регион» и при разработке мероприятий, направленных на повышение данных показателей, в первую очередь будет учитываться экономический эффект от деятельности организации и экономический эффект от внедрения разрабатываемых рекомендаций.

1.2 Показатели, характеризующие эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия

Достижение и поддержание стабильной эффективности деятельности возможно только в процессе эффективной производственно-хозяйственной деятельности организации. Необходимость оценки эффективности деятельности на ту или иную дату позволяет оценить эффективность управления финансовыми ресурсами в течение отчетного периода.

В экономической литературе описано большое количество показателей, позволяющих проанализировать уровень финансового состояния организации.

Например, Н.Н. Погостинская предлагает следующую классификацию данных показателей (рис.1.):

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1

Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Финансовое состояние может иметь абсолютную финансовую устойчивость, нормальную финансовую устойчивость, быть неустойчивым и кризисным .

Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов, отсутствием неплатежей и причин их возникновения, отсутствием нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

Нормальная финансовая устойчивость характеризуется тем, что предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия. Для покрытия запасов используются нормальные источники покрытия, т.е. собственные оборотные средства, долгосрочные привлеченные средства и расчеты с кредиторами за товар.

Неустойчивое финансовое положение характеризуется нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов. Наличие нарушений финансовой дисциплины (задержки в оплате труда, использование временно свободных собственных средств резервного фонда и фондов экономического стимулирования и пр.), перебои в поступлении денег на расчетные счета и платежах, неустойчивая рентабельность, невыполнение финансового плана, в том числе по прибыли.

Кризисное финансовое состояние - это состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение её себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли, как следствие ухудшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Повышение эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия -- одна из центральных проблем экономики. Для успешного решения многообразных экономических и социальных задач нет другого пути, кроме резкого повышения эффективности всего общественного производства.

Сущность эффективности производственно-хозяйственной деятельности трактуется большинством экономистов как достижение максимальных результатов в интересах общества при минимально возможных затратах.

Важнейшим предварительным условием создания целостного и эффективного хозяйственного механизма, адаптации предприятий к условиям регулируемого рынка является дальнейшая разработка комплекса теоретических и методических вопросов в планировании и учете. В связи с этим возникает необходимость конкретизации направлений действия и использования главных внутренних и внешних факторов повышения эффективности деятельности субъектов хозяйствования.

Особая значимость проблемы эффективности производства предопределяет необходимость правильно учитывать и анализировать уровень и масштабы эффективности всех средств и элементов производства. Определение эффективности требует применения методов количественного анализа и измерения, что предполагает установление критерия экономической эффективности.

Подводя итог можно сказать, что система показателей эффективности производственно-хозяйственной деятельности, которая построена на основании отмеченных принципов, должна включать несколько групп: 1) обобщающие показатели эффективности производства (деятельности); 2) показатели эффективности использования труда (персонала); 3) показатели эффективности использования производственных (основных и оборотных) фондов; 4) показатели эффективности использования финансовых средств (оборотных средств и инвестиций). Каждая из этих групп включает определенное количество конкретных абсолютных или относительных показателей, что характеризуют общую эффективность ведения хозяйства или эффективность использования отдельных видов ресурсов.

1.3 Методики анализа эффективности деятельности предприятия

Анализ финансового состояния может проводиться с применением различных методик. Далее описаны основные направления финансового анализа:

1. По субъектам, осуществляющим анализ, оценка финансового состояния подразделяется на:

Внешний анализ - осуществляется вне организации. Специалисты, проводящие этот вид финансового анализа, не владеют доступом к внутренней информации компании, вследствие этого внешний анализ мало детализирован.

Внутренний анализ - проводится сотрудниками организации. Внутренний анализ дает возможность получить полноценную информацию о финансовом положении организации, а также оценить слабые стороны организации, выявить возможные угрозы и перспективы повышения эффективности функционирования.

2. По масштабу охвата анализ финансового состояния представлен в таблице:

Таблица 1 Виды анализа финансово - экономического состояния организации

Внешний анализ зачастую проводится лишь в виде экспресс-анализа финансового состояния, основанный на форме №1 «Бухгалтерский баланс». Но, с другой стороны, актуальность экспресс-анализа достаточно высока вследствие получения оперативной информации о текущем положении организации .

Анализ финансового состояния организации заключается в анализе ликвидности баланса, расчете показателей платежеспособности и ликвидности, а также анализе типов финансовой устойчивости. Факторы, определяющие финансовую устойчивость организации:

· структура источников финансирования организации (чем больше устойчивых и долгосрочных источников финансирования, тем выше финансовая устойчивость организации);

· структура имущества организации (чем больше внеоборотных активов и ниже оборачиваемость имущества, тем выше потребность в устойчивых источниках финансирования и тем ниже при прочих равных условиях финансовая устойчивость организации);

· способность организации генерировать денежный поток и обслуживать свои обязательства (чем больше эта способность, тем выше финансовая устойчивость) .

В основе анализа ликвидности баланса лежит так называемое «золотое правило финансирования», которое заключается в следующем:

Пассив -- это причина, актив -- следствие. То есть привлеченные в пассив источники финансирования определяют возможности организации по формированию активов. При этом устойчивые пассивы являются источниками финансирования активов с длительным сроком использования, а краткосрочные -- ликвидных активов с коротким сроком использования.

Сроки привлечения источников финансирования должны превышать сроки размещения средств в активы. Это значит, что бессрочные источники (собственный капитал) соответствуют в балансе внеоборотным активам, долгосрочные обязательства -- запасам, краткосрочные кредиты и займы -- дебиторской задолженности, а кредиторская задолженность -- денежным средствам и краткосрочным финансовым вложениям.

В состав коэффициентов, оценивающих финансовую устойчивость организации, включают (таблица 2):

1. соотношения активов и пассивов, сопоставимых по срокам привлечения (размещения), так, например, соотношения ликвидных активов и краткосрочных обязательств, соотношения внеоборотных активов и собственного капитала. Финансовая устойчивость обеспечивается превышением ликвидных активов над краткосрочными обязательствами, а также превышением собственного капитала над внеоборотными активами;

2. показатели структуры пассива баланса, например, удельный вес собственного капитала или устойчивых источников в валюте баланса;

3. соотношения денежного потока организации и ее обязательств;

4. соотношения затрат на обслуживание обязательств организации с ее финансовыми результатами .

Таблица 2 Анализ ликвидности баланса

Коэффициенты платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости представлен в таблице :

Таблица 3

Коэффициенты		Норматив
Абсолютная ликвидность
Текущая ликвидность
Коэффициент автономии
Обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами
Степень платежеспособности, мес.
Дифференциал финансового рычага, %

В таблице 3 использованы условные обозначения, введенные в таблице 2, а также следующие:

Вб -- выручка (брутто) от продажи товаров за год;

Ra - рентабельность активов (отношение прибыли до уплаты процентов и налога на прибыль к среднегодовой стоимости активов), %;

i -- средний процент по заемным источникам .

В процессе интерпретации полученных результатов необходимо учитывать, что зачастую успешные организации, имеющие высокие показатели эффективности бизнеса, характеризуются низкими формальными показателями финансовой устойчивости. Эту особенность можно объяснить следующим образом: развивающиеся организации, которые привлекают внешние источники финансирования и вкладывают свободные денежные средства в работающие активы, имеют вследствие этого низкие показатели ликвидности и платежеспособности. Однако до тех пор, пока такие организации генерируют устойчивый денежный поток, они могут придерживаться достаточно рискованной стратегии финансирования, особенно если бизнес растет высокими темпами и не возникает проблем со сбытом продукции.

Рассмотрев теоретические аспекты эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия можно сделать вывод о том, что, несмотря на многообразие подходов в вопросе оценки финансовой эффективности предприятия, любая организация вне зависимости от своей правовой формы заинтересована в проведении анализа собственной деятельности с целью разработки на его основании мероприятий, направленных на повышение эффективности функционирования. Имея возможность выбирать между одним или несколькими существующими методами анализа, руководители предприятия получают мощный инструмент для планирования стратегии развития.

Руководство организации допустит большую ошибку, если откажется от проведения подобного рода анализа, так как из-за не полного представления об эффективности производственно-хозяйственной деятельности могут быть допущены ошибки, способные привести к банкротству предприятия.

ГЛАВА 2. КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ГП «РЕГИОН»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ГП «Регион»

Государственное организация Калужской области «Регион» (ГП «Регион») создано путем реорганизации 24.12.2002 года, основной государственный регистрационный номер 1024001346170.

От имени Калужской области права собственника имущества ГП «Регион» осуществляет Министерство экономического развития Калужской области;

Деятельность ГП «Регион» координируется Министерством строительства и жилищно-коммунального хозяйства Калужской области, в ведении которого находится организация.

Организация создано в целях извлечения прибыли, а также удовлетворения общественных потребностей.

Основные направления деятельности, отраженные в Уставе Общества:

· Распределение газообразного топлива

· Производство общестроительных работ и возведение зданий

· Производство пара и горячей воды (тепловой энергии)

· Государственное управление общего характера

· Управление имуществом, находящимся в государственной собственности

· Передача электроэнергии

· Передача пара и горячей воды (тепловой энергии)

· Деятельность по обеспечению работоспособности котельных

· Деятельность по обеспечению работоспособности тепловых сетей

· Деятельность автомобильного грузового неспециализированного транспорта

· Производство электромонтажных работ.

Организационная структура управления ГП «Регион» представлена на рисунке 2.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 2 Организационная структура ГП «Регион»

Местонахождение организации: 249950, Российская Федерация, Калужская область, г. Калуга, ул. Хрустальная, д. 20.

Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязательства, необходимые для осуществления видов деятельности, не запрещенных федеральными законами; является юридическим лицом, имеет фирменное наименование, печать со своим наименованием, штамп, бланки и банковские счета в соответствии с действующим законодательством. Общество считается созданным как юридическое лицо с момента государственной регистрации.

ГП «Регион» имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Для достижения своей деятельности общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде общей юрисдикции. Организация вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории РФ и за ее пределами.

Высшим органом управления ГП «Регион» является общее собрание акционеров. Общее руководство организациям осуществляет генеральный директор, который руководит текущей деятельностью.

Рассмотрим основные экономические показатели эффективности деятельности организации (Таблица 4).

Таблица 4 Динамика экономических показателей ГП «Регион»

Показатели		Изменения 2012 г. в % (+-) к
Выручка, тыс. руб.				ув. в 4,9 р.
Себестоимость проданной продукции, тыс. руб.				ув. в 5,1 р.
Валовая прибыль, тыс. руб.					ув. в 2,2 р.
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.				ув. в 4,7 р.	ув. в 1,7 р.
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.				ув. в 1,9 р.	ув. в 1,8 р.
Фондоотдача, руб./руб.
Оборачиваемость оборотных средств, оборотов				ув. в 1,8 р.
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
Кредиторская задолженность, тыс. руб.					ув. в 1,7 р.

Для анализа финансово-хозяйственной деятельности организации были использованы: бухгалтерский баланс за 2010-2012 гг. (Приложение №) и отчет о финансовых результатах за 2010-2012 гг. (Приложение №); другие данные о деятельностиГП «Регион».

Основываясь на полученных данных можно проследить динамику основных показателей эффективности деятельности ГП «Регион».

Рост себестоимости вызван инфляционными процессами, а так же повышением цен на материалы.

На протяжении отчетного периода Общество осуществляет капитальные вложения в основные средства за счет полученного кредита на развитие в ОАО «Внешторгбанке» г. Москвы. Это привело к возрастанию среднегодовой стоимости основных средств в 2,2 раза в 2012 году по отношению к 2010 году.

В структуре актива баланса отсутствует дебиторская задолженность более одного года, что способствует улучшению использования оборотных ресурсов организации.

Кредиторская задолженность превалирует над дебиторской. Это свидетельствует об эффективном использовании средств в обороте и рациональном распределении финансовых ресурсов.

Общество активно привлекает заемные средства для расширения деятельности и внедрения передовых технологий на производстве.

Динамика численности работников подвержена существенным изменениям. Так, в 2012 г. среднесписочная численность работников увеличилась на 13,9 %. Но, несмотря на это, на протяжении рассматриваемого периода времени производительность труда уменьшается. В 2012 году данный показатель сократился на 9,2 % по сравнению с уровнем 2010 года. Это говорит о нерациональном использование рабочей силы, снижении эффективности отдачи основных средств и оборотных активов.

Организация активно привлекает краткосрочные кредиты и займы для развития производства и его модернизации. Как следствие увеличивается кредиторская задолженность. Но благодаря отсутствию долгосрочной дебиторской задолженности предприятие своевременно погашает свои обязательства перед кредиторами.

В целом, проведенный анализ показал, что ГП «Регион» имеет неоднозначную динамику развития, что препятствует эффективной деятельности и повышению конкурентоспособности на рынке. Для выработки устойчивой тенденции развития организации следует проанализировать работу с поставщиками сырья и материалов, выработать гибкий подход при проведении расчетов и разработать мероприятия по снижению себестоимости выпускаемой продукции, оказываемых услуг и выполняемых работ.

В условиях современного развития для эффективного управления хозяйственной деятельностью организации возрастает роль информационной базы, имеющейся у руководителя, важную часть которой занимают сведения о финансовых результатах.

На основании полученных данных видно, что динамика себестоимости позволяет сделать вывод о необходимости создания системы по контролю за уровнем затрат и правильным их включением в себестоимость оказанных услуг. Поиск резервов снижения себестоимости на предприятии обеспечит снижение ее удельного веса в выручке организации, это будет способствовать наращиванию прибыли от продаж, что в свою очередь приведет к увеличению чистой прибыли.

На протяжении исследуемой динамики лет в ГП «Регион»» наблюдается положительная динамика прибыли от продаж и отрицательная динамика финансового результата от прочей деятельности.

Расходы от проведения операций, не относящихся к основной деятельности организации, в 2011-2012 гг. значительно превышают доходы от нее. Данная ситуация позволяет сделать вывод о необходимости создания в ГП «Регион»» алгоритма формирования финансового результата от прочей деятельности и проведения более детального бухгалтерского учета данных доходов и расходов для устранения убытков от прочей деятельности и наращивания прибыли.

В целом на предприятии наблюдается положительная динамика роста экономических показателей за период с 2010 по 2012 год включительно. Рост валовой прибыли, снижение затрат на производство, внедрение новых технологий и реализация новых проектов благотворно влияет на финансовое состояние организации.

2.2 Анализ финансового состояния ГП «Регион»

Согласно рассмотренной в первой главе методологической базе будем рассматривать финансовое состояние предприятия как экономическую категорию, отражающую состояние капитала. Для нас важно рассматривать финансовое состояние в процессе его кругооборота. В первую очередь необходимо обратить внимание на способность субъекта хозяйствования к погашению долговых обязательств и саморазвитию на фиксированный момент времени.

В ходе проведенного анализа финансового состояния ГП "Регион" за период 01.01.2010-31.12.2012 г. был составлен отчет на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 3 года. При качественной оценке финансовых показателей учитывалась принадлежность ГП "Регион" к отрасли "Производство и распределение электроэнергии, газа и воды" (классы по ОКВЭД - 40,41).

Прежде всего, рассмотрим структуру имущества и источники его формирования. Для наглядности отобразим данные в виде таблицы (Таблица 1, приложение 2). Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на 31 декабря 2012 г. в активах организации доля текущих активов составляет 1/3, а внеоборотных средств, соответственно, 2/3.

Структура активов организации в разрезе основных групп представлена ниже на диаграмме:

Диаграмма 1. Структура активов организации в разрезе основных групп

Следует отметить тот факт, что по состоянию на 31.12.2012 собственный капитал организации составил 2 472 831,0 тыс. руб. В течении трех лет наблюдался значительный рост данного показателя, что в свою очередь демонстрирует положительную динамику.

Произведем оценку чистых активов организации и отразим результаты в таблице.

Таблица 5 Оценка стоимости чистых активов организации

Показатель	Значение показателя	Изменение
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	тыс. руб. (гр.5-гр.2)	± % ((гр.5-гр.2) : гр.2)
					на начало анализируемого периода (31.12.2009)	на конец анализируемого периода (31.12.2012)
1. Чистые активы
2. Уставный капитал
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)

Чистые активы организации на 31.12.2012 намного (в 14,9 раза) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того следует отметить увеличение чистых активов за весь рассматриваемый период. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Наглядное изменение чистых активов и уставного капитала представлено на следующем графике.

График 1. Изменение чистых активов и уставного капитала

Уставный капитал рос в течение всего периода, что так же демонстрирует положительную динамику в финансовом состоянии предприятия.

Работу по изучению финансовой устойчивости организации следует начать с проведения расчетов по основным показателям и отображения полученных данных в виде таблицы для последующего анализа.

Таблица 6

Показатели	Оптимальное значение		Изменения 2012 г. (+,-) к
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К1)
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (К2)
Коэффициент маневренности собственного капитала (К3)
Индекс постоянного актива (К4)
Коэффициент долг. привлечения заемных средств (К5)
Коэффициент реальной стоимости имущества (К6)
Коэффициент автономии (К7)
Коэффициент финансовой устойчивости (К8)

Согласно таблице коэффициент автономии организации на последний день анализируемого периода (31.12.2012) составил 0,97. Полученное значение говорит о неоправданно высокой доли собственного капитала в общем капитале. Можно сделать вывод, что организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств. Прирост коэффициента автономии за 3 года составил +1,83.

Ниже на диаграмме наглядно представлено соотношение собственного и заемного капитала организации: При этом необходимо отметить, что долгосрочные обязательства на диаграмме не отражены, поскольку имеют незначительную долю (менее 0,1%).

Диаграмма 2. Соотношение собственного и заемного капитала организации.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на последний день анализируемого периода составил 0,93, что на 2,53 больше, чем на 31 декабря 2009 г. На 31 декабря 2012 г. коэффициент демонстрирует вполне соответствующее нормальному значение. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в основном укладывался в установленный норматив практически в течение всего анализируемого периода.

Коэффициент покрытия инвестиций за весь анализируемый период вырос. Значение коэффициента на 31.12.2012 полностью соответствует нормативному значению. Увеличение коэффициента покрытия инвестиций наблюдалось в течение всего периода.

За 3 года произошло увеличение коэффициента обеспеченности материальных запасов до 1,21. В течение анализируемого периода коэффициент в основном укладывался в установленный норматив. На 31 декабря 2012 г. коэффициент обеспеченности материальных запасов демонстрирует очень хорошее значение.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности организации значительно превосходит величину долгосрочной задолженности.

Динамика основных показателей финансовой устойчивости организации представлена на следующем графике и может быть охарактеризована как положительная:

График 2. Динамика основных показателей финансовой устойчивости организации.

На 31.12.2012 коэффициент текущей ликвидности имеет значение, соответствующее норме. При этом за анализируемый период (с 31 декабря 2009 г. по 31 декабря 2012 г.) коэффициент текущей ликвидности вырос. Увеличение коэффициента текущей ликвидности наблюдалось в течение всего анализируемого периода.

Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности также соответствует норме. Это означает, что у ГП "Регион" достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности в основном не укладывался в установленный норматив практически в течение всего рассматриваемого периода, однако в итоге оказался соответствующим норме.

Соответствующим норме оказался коэффициент абсолютной ликвидности. В течение анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности вырос.

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняются все, кроме одного

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Излишек/ недостаток платеж. Средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6)
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)			П1. Наиболее срочные обязательства		-5 511
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)			П2. Среднесрочные обязательства		+129 459
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)			П3. Долгосрочные обязательства		+637 571
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)			П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)		-761 519

У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 5 511 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае краткосрочные кредиты и займы отсутствуют.

Анализируя эффективность деятельности организации, обзор результатов деятельности организации был представлен в таблице (приложение 2, таблица 4). В приведенной таблице обобщены основные финансовые результаты деятельности ГП "Регион" за весь рассматриваемый период.

За 2012 год годовая выручка составила 573 608 тыс. руб., что в 4,9 раза превышает значение за 2010 год.

Прибыль от продаж за последний год равнялась 71 076 тыс. руб. За весь рассматриваемый период финансовый результат от продаж вырос в 8 раз.

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Поэтому показатель "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2 отсутствует.

Изменение отложенных налоговых обязательств, отраженное в форме №2 "Отчет о финансовых результатах" (стр. 2430), не соответствует изменению данных по строке 1420 "Отложенные налоговые обязательства" баланса. Выявленную ошибку подтверждает и то, что даже в сальдированном виде отложенные налоговые активы и обязательства в форме №1 и форме №2 за последний отчетный период расходятся (т. е. разность строк 2450 и 2430 формы №2 не равна разности изменения строк 1180 и 1420 формы №1).

Изменение выручки наглядно представлено ниже на графике.

Анализ рентабельности приведен в таблице:

График 4. Изменение выручки.

Таблица 7

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)	Изменение показателя
				коп., (гр.4 - гр.2)	± % ((4-2) : 2)
1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 9% и более.
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).
Cправочно : Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.

Представленные в таблице показатели рентабельности за 2012 год имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности ГП "Регион". финансовый результативность плановый хозяйственный

Рентабельность продаж за 2012 год составила 12,4%. Более того, имеет место рост рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за 2010 год. Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, за последний год составила 74,4%. То есть в каждом рубле выручки организации содержалось 14,1 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

График 5 Динамика показателей рентабельности

Ниже на графике представлено изменение основных показателей рентабельности активов и капитала организации за 3 года.

Рассмотрение производительности труда будет завершающим этапом проводимого анализа. Эффективность использования трудовых ресурсов характеризует показатель производительности труда. Ниже на графике представлена динамика данного показателя, рассчитанного как отношение выручки от реализации за год к средней численности работников.

График 7. Производительность труда.

За 2012 год производительность труда равнялась 172 тыс. руб./чел. За 3 последних года имело место весьма значительное, в 4,6 раза, повышение производительности труда.

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности ГП "Регион" за весь анализируемый период.

Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие исключительно хорошие значения:

· чистые активы превышают уставный капитал, при этом за 3 года наблюдалось увеличение чистых активов;

· на 31.12.2012 значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, можно характеризовать как исключительно хорошее;

· коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

· полностью соответствует нормативному значению коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;

· коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

· наблюдается рост рентабельности продаж;

· коэффициент покрытия инвестиций полностью соответствует норме;

· абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств;

· за 2012 год получена прибыль от продаж (71 076 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с предшествующим годом (+63 472 тыс. руб.);

· прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за последний год составила 56 952 тыс. руб. (+58 777 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом);

· присутствует рост прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации.

Положительно характеризующим финансовое положение организации показателем является следующее - неоправданно высокий коэффициент.

Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующее - не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Показателем, негативно характеризующим результаты деятельности организации, является следующее - низкая рентабельность активов.

На основании качественной оценки значений показателей на конец анализируемого периода, а также их динамики в течение периода и прогноза на ближайший год, получены следующие выводы. Финансовое положение характеризуется как хорошее; финансовые результаты за 3 последних года как удовлетворительные.

На основе этих двух оценок получена итоговая рейтинговая оценка финансового состояния предприятия, которая составила BBB - положительное состояние.

Рейтинг "BBB" свидетельствует о положительном финансовом состоянии организации, ее способности отвечать по своим обязательствам в краткосрочной (исходя из принципа осмотрительности) перспективе (Согласно международной шкале кредитных рейтингов Standard & Poor"s рейтинг BBB означает, что платёжеспособность эмитента считается удовлетворительной). Имеющие данный рейтинг организации относятся к категории заемщиков, для которых вероятность получения кредитов высока (хорошая кредитоспособность).

2.3 Оценка эффективности управления

Эффективность управления - это экономическая категория, отражающая вклад управленческой деятельности в конечный результат работы организации. Функциональное предназначение управления сводится к обеспечению эффективности основной деятельности, поэтому ее эффективность определяется степенью результативности самой организационной системы. Отсюда следует, что эффективность управления определяется степенью реализации целей организации и ее интегрального показателя - прибыли.

Эффективность управления представляет собой относительную характеристику результативности конкретной управляющей системы, которая отражается в различных показателях, как объекта управления, так и собственно управленческой деятельности (субъекта управления), причем эти показатели бывают как количественными, так и качественными.

В экономической теории различают два вида эффективности: экономическую и социальную.

В параграфе 2.2. мы рассмотрели экономическую эффективность организации и пришли к выводу, что рейтинговая оценка финансового состояния предприятия равняется BBB (положительное состояние).

Самой общей, но при этом значимой картиной финансового положения любой организации выступает структура ее бухгалтерского баланса - соотношение различных групп активов и обязательств.

Внеоборотные и оборотные активы, собственный капитал и обязательства - это именно те группы, соотношение которых во много определяет устойчивость финансового положения организации и являются показателями эффективности управления. При расчете показателей использовались данные бухгалтерского баланса за три года (приложение 3). Наглядно структура капитала (собственный и заемный капитал) ГП "Регион" на 31.12.2012 представлена на диаграмме 2, стр.28.

Общий анализ структуры капитала по состоянию на 31.12.2012 показывает её соответствие нормальной модели, при которой у организации достаточно собственного капитала, а соотношение долгосрочных и краткосрочных заимствований обеспечивает хороший показатель текущей ликвидности.

Основным показателем финансовой устойчивости организации является коэффициент автономии. Инвесторы, банки и другие кредиторы в первую очередь обращают внимание именно на этот показатель, который еще называют коэффициентом финансовой независимости. Он показывает долю собственного капитала в общей сумме капитала организации. Коэффициент автономии ГП "Регион" на 31 декабря 2012 г. равен:

Коэффициент автономии = Собственный капитал / Итого актив (пассив) баланса

Это значит, что источником 97% всех средств организации является его собственный капитал. Доля собственного капитала значительно выше нормальной величины. С одной стороны, это позитивно характеризует финансовое положение организации. С другой - говорит об упущенных возможностях использования заемного капитала для расширения своей деятельности, ускорения темпов развития. Организация может безболезненно для своего финансового положения увеличить долю кредитов и займов.

Подобные документы

Анализ основных показателей хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия. Основные финансовые коэффициенты. Оценка вероятности банкротства предприятия. Выработка направления по улучшению производственно-хозяйственной деятельности.

курсовая работа , добавлен 24.08.2010


Показатели, характеризующие финансовые состояние предприятия. Анализ финансового состояния и экономической эффективности производственно-хозяйственной деятельности ТОО "Мунайгазкурылыс". Инновации как фактор повышения эффективности работы организации.

дипломная работа , добавлен 26.01.2014


Особенности организации деятельности казенного предприятия, повышение его рентабельности. Анализ финансового состояния организации, ее дебиторской и кредиторской задолженности. Исполнения бюджетной сметы и пути повышения результативности показателей.

дипломная работа , добавлен 15.06.2015


Основные направления повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности современного предприятия. Оценка платежеспособности, рентабельности и ликвидности баланса организации. Анализ имущественного состояния и вероятности банкротства компании.

курсовая работа , добавлен 05.02.2015


Анализ основных показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия, структуры его баланса. Оценка финансового состояния компании с помощью системы коэффициентов. Мероприятия по повышению экономической эффективности деятельности компании.

дипломная работа , добавлен 25.11.2011


Оценка финансового состояния в хозяйственной деятельности строительной организации. Анализ финансовой деятельности строительной организации на примере ЗАО "Слав-строй", анализ ее эффективности. Основные рекомендации по улучшению финансовых показателей.

дипломная работа , добавлен 21.09.2015


Экономическая сущность и значение оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ динамики и структуры прибыли организации, ее рентабельности и платежеспособности. Разработка мероприятий повышения качества работы фирмы.

дипломная работа , добавлен 14.11.2010


Теоретико-методологические аспекты оценки эффективности деятельности предприятия. Общая характеристика ООО "Гермес", оценка его прибыли, показателей рентабельности и безубыточности, пути повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

дипломная работа , добавлен 24.11.2010


Задачи и информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности бюджетной организации. Анализ формирования и исполнения сметы доходов и расходов бюджетной организации. Пути повышения результативности использования бюджетных средств организации.

дипломная работа , добавлен 20.12.2011


Теоретические основы, методика анализа и управления хозяйственной деятельностью. Система аналитических показателей оценки эффективности и их классификация. Комплекс мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

---