Понятие маржинальной прибыли (англ. MR, marginal revenue) сложносоставное и включает в себя 2 части, и каждой из них теоретики и практики придают различную смысловую нагрузку.

Слово «маржа » пришло к нам из английского языка, в котором, с точки зрения рыночной концепции, обозначало разницу между ценой и себестоимостью продукта, сейчас оно широко используется в торговой сфере, биржевиками, банкирами и страховщиками для обозначения разницы между величинами всевозможных показателей.

Отечественное понятие «Прибыль» имеет схожее содержание и определяется в качестве разницы между совокупным приходом и расходами организации. На практике обычно выделяют бухгалтерскую и экономическую.

Поскольку в РФ бухгалтерский, управленческий и налоговый учет уже давно стали отдельными видами учета из-за законодательных изысков, то подходить к значениям вышеуказанных дефиниций нужно с учетом целей, которых хотят достичь владельцы и управленцы бизнеса.

Маржинальной прибылью (суммой покрытия, маржинальным или предельным доходом) принято называть результат — выручка от реализации продукции минус переменные затраты.

В России, по сути, термины маржа и маржинальная прибыль используются как эквивалентные. В качестве отличия можно указать, что понятие маржа более активно применяется в торговле где, зачастую, используется как аналог торговой наценки, что не верно.

При общении с другими специалистами всегда уточняйте смысл, который они придают тем или иным словам.

Коммерческий смысл маржинальной прибыли

Какие бы варианты в качестве главной сущности для оценки эффективности компаний не предлагали ученые, на простом языке целью любой предпринимательской деятельности является чистый доход, и все остальные рассчитываемые величины являются производными от него.

Ведь если дело не , то рано или поздно оно прекратит свое существование.

Сумма покрытия является одним из важнейших индикаторов для анализа прибыльности организации и необходима для принятия верных управленческих решений. См. рис. 1.

Рис. 1. Показатели, описывающие прибыльность;

Размер индикатора MR всегда самый большой из всех, характеризующих прибыльность, остальные меньше него соответственно на суммы постоянных издержек, внереализационных расходов, налога на прибыль и платежей из нее.

Для более глубокого осмысления, что же представляет собой предельный доход необходимо четко понимать из каких составных частей он складывается. В частности, на верхнем уровне это – выручка от продаж, общие переменные и постоянные издержки.

Таким образом, под суммой покрытия понимают ту часть входящего денежного потока, за счет которого формируется прибыль и покрываются постоянные расходы фирмы.

Расчет этого индикатора по видам продукции позволяет выявить зависимость совокупной добавленной стоимости от вклада каждого из них, сделав явной, связь прироста доходности с производством и продажей дополнительного экземпляра товара, что в конечном итоге нужно топ-менеджменту или владельцу для выработки и принятия обоснованных управленческих решений в сферах маркетинга и производства.

Для увеличения MR существует всего два основных пути:

1. Увеличение цены товара и/или объемов его продаж. Поход в этом направлении, обычно, наталкивается на явные рыночные ограничения;
2. Сокращение издержек и, в первую очередь, переменных.

Поскольку под MR, чаще всего, понимают разницу величин валового дохода от продажи единицы товара и переменных затрат на него, то расчет маржи формула будет выглядеть следующим образом:

На практике, она может вычисляться как в абсолютных, так и в относительных величинах.

Расчет маржинальной прибыли формула

Считается, что чем больше величина MR, тем лучше, поскольку организация должна не просто перекрыть свои постоянные расходы, но и получить значимые выгоды.

Чаще всего, расчет маржинальной прибыли формула имеет следующий вид:

МД = ВД-ПИ, где

МД — маржинальный доход;
ВД — валовый доход;
ПИ — переменные издержки.

Важно учесть, что при определении размера выручки для корректного вычисления МД из нее исключаются косвенные налоги, сейчас это НДС, акцизы и т.д.

Минусы метода маржинального анализа

• Допущение, что выпуск одной дополнительной штуки товара не влияет на фиксированные расходы, хотя с позиции простого здравого смысла очевидно, что персоналу придется больше работать и износ оборудования будет происходить быстрее, а, следовательно, должна быть ускорена амортизация, которая в рамках маржинального анализа относится к ним;
• Переменные затраты на выпуск продукта со стороны предприятия, с точки зрения затрат на выпуск единицы продукции становятся постоянными;
• Предположение о неизменности оказывающих влияние факторов, таких как технологии, производительность труда, масштабы производства и т.д.;
• Допущение, что зависимость между МД и издержками имеет линейную форму;
• Принятие гипотезы о том, что все произведенное будет продано и по той же цене.

Подытоживая, необходимо сказать, что для точного вычисления суммы покрытия в рамках компании должен быть соответствующим образом налажен качественный и оперативный управленческий учет, а также учтены указанные выше минусы маржинального подхода.

MENSBY

4.5

Часто приходится слышать термин Маржа, но, как оказалось, не все кто его употребляет правильно понимает значение.

После очередного услышанного "маржа 200%" и т.д. - публикуем эту статью.

Сегодня мы сделаем определение что такое "Маржа", рассмотрим как произвести расчет маржи и чем она отличается от наценки.

Маржа (рентабельность продаж) - это разница между отпускной ценой и себестоимостью. Эта разница обычно выражается или в процентах от отпускной цены (коэффициент прибыльности), или в абсолютных величинах как прибыль на единицу продукции.

Маржа в процентном выражении.

Коэффициент прибыльности (%) = Прибыль на единицу продукции ($) / Отпускная цена единицы продукции ($)

Прибыль на единицу продукции ($) = Отпускная цена за единицу ($) - Себестоимость единицы продукции ($)

В этой статье не рассматриваем значение термина "маржа" для биржевых сделок. В этом случае Маржа - это залог, который обеспечивает возможность получить во временное пользование кредит деньгами или товарами.

Цель: определение величины прироста продаж: и управление ценообразованием и принятием решений по продвижению продукции.

Рентабельность продаж ("рентабельность продаж" - здесь и далее не путать с другими видами рентабельности!) является ключевым фактором в ряду многих других основных видов расчета коммерческой деятельности, включая сметы и прогнозы. Все менеджеры должны знать (и обычно знают) приблизительную рентабельность продаж своей компании. Однако менеджеры очень различаются по тем исходным посылкам, которые они используют при расчете рентабельности продаж, и по способам, которыми они анализируют и передают эти важные цифры.

Коэффициент прибыльности и прибыль на единицу продукции.

Когда говорят о марже, важно иметь в виду разницу между коэффициентом прибыльности и прибылью на единицу продукции при продажах. Эту разницу легко согласовать, и менеджеры должны уметь переключаться с одного на другое.

Что такое единица продукции? В каждой компании есть свое собственное представление о том, что такое единица продукции, которая может варьироваться от тонны маргарина до 1 литра колы или ведра штукатурки. Во многих отраслях имеют дело с многочисленными единицами продукции, и соответствующим образом рассчитывают маржу. В табачной промышленности, например, сигареты, продаются штуками, пачками, блоками и коробками (которые вмещают 1200 сигарет). В банках маржа рассчитывается на базе счетов, клиентов, кредитов, трансакций, семейных единиц и филиалов банка. Необходимо быть готовым без труда переключаться с одной концепции на другую, так как решения могут основываться на любой из них.
Коэффициент прибыльности

Коэффициент прибыльности может также рассчитываться с использованием валового объема продаж в денежном исчислении и совокупных затрат.

Коэффициент прибыльности (%) = [Общий объем продаж в денежном исчислении ($) - Совокупные затраты] / Общий объем продаж в денежном исчислении ($)

При расчете рентабельности продаж, выраженной как в процентах (коэффициент прибыльности), так и в прибыли на единицу продукции, можно выполнить простую сверку, проверив, составляют ли отдельные части общую сумму.

Для сверки прибыли на единицу продукции ($):

Отпускная цена за единицу товара = прибыль на единицу товара + себестоимость единицы товара.

Для сверки коэффициента прибыльности ($):

Издержки как процент от объема продаж = 100% - коэффициент прибыльности.

Пример.

Одна компания продает ткани погонными метрами. Ее базовые издержки и отпускная цена выглядят следующим образом:

Отпускная цена единицы продукции = 24 доллара США за погонный метр.

Издержки на единицу продукции = 18 долларов США за погонный метр.

Коэффициент прибыльности (%) = (24 доллара -18 долларов) / 24 доллара = 6 долларов / 24 доллара = 25%

Давайте проверим правильность наших расчетов:

Отпускная цена единицы продукции = Прибыль на единицу продукции + Издержки на единицу продукции.
24 доллара за погонный метр = 6 долларов за погонный метр +18 долларов за погонный метр.

Подобным же образом можно проверить расчеты коэффициента прибыльности:

100% - Коэффициент прибыльности по продажам (%) = Издержки как процент от продаж.
100% - 25% = 18 долларов / 24 доллара

Источники данных, сложности и предостережения.

После того, как вы определите единицы измерения, вам понадобятся два типа исходных данных: себестоимость единицы продукции и отпускные цены единицы продукции.

Отпускные цены могут быть определены до или после проведения различных этапов установления цен. Вычеты, потребительские скидки, выплаты посредникам и комиссионные могут быть показаны руководству или как расходы, или как вычеты из отпускной цены. Более того, внешняя отчетность может отличаться от отчетности перед руководством, так как бухгалтерские стандарты могут требовать обработки данных, отличной от практики, принятой внутри компании. Объявленные коэффициенты прибыльности могут различаться довольно сильно в зависимости от используемых методик расчета. Это может привести к существенной организационной неразберихе в таком вопросе первостепенной важности, как определение фактической цены товара.

Следует соблюдать осторожность при исчислении определенных скидок и надбавок (наценок) при расчете чистой цены. Часто имеется большая свобода выбора в отношении того, вычесть определенные позиции из прейскурантной цены для расчета чистой цены или добавить их к расходам. Одним из примеров может служить практика предоставления подарочных сертификатов в розничной торговле для тех клиентов, которые купили определенное количество товаров. Их нелегко учесть таким образом, чтобы избежать путаницы по ценам, расходам на маркетинг и по прибыльности. В этом отношении следует отметить два важных момента:

1. Определенные позиции можно рассматривать или как вычеты из цен, или как наценка к себестоимости, но только что-то одно.
2. Обработка таких позиций не повлияет на прибыль на единицу продукции, но повлияет на коэффициент прибыльности.

Маржа как доля от суммы издержек.

В некоторых отраслях, в частности, в розничной торговле, маржа рассчитывается как процентная доля от суммы издержек, а не отпускных цен. Используя данную методику в предыдущем примере, коэффициент прибыльности на метр обычной ткани можно было бы вычислить как прибыль на единицу продукции (6 долларов), поделенную на себестоимость единицы продукции (18 долларов), и он составил бы, следовательно, 33%.

Наценка или маржа?

Хотя некоторые люди используют термины «маржа» и «наценка» или "надбавка" как взаимозаменяемые понятия, это не соответствует действительности. Термин «Наценка» обычно относится к практике добавления определенного процента к себестоимости для расчета отпускных цен.

Чтобы лучше понять разницу или соотношение между маржой и наценкой, давайте немного посчитаем. Например, наценка 50% к переменным издержкам в 10 долларов составила бы 5 долларов, что в результате дало бы розничную цену в 15 долларов. А вот, маржа по позиции, которая продается по розничной цене в 15 долларов и на которую затрачиваются переменные издержки в сумме 10 долларов, была бы 5 долларов/15 долларов или 33,3%. Т.е. маржа - 33,3%. Есть разница, неправда ли? В следующей таблице показаны некоторые соотношения между величиной маржи и Наценками.

Соотношение между величинами маржи и Наценками.

Для того чтобы лишний раз не путаться, усвойте правило, что Маржа - это отношение Прибыли к ЦЕНЕ, (т.е процентное количество прибыли в цене товара), а Наценка - это отношение Прибыли к СЕБЕСТОИМОСТИ, (т.е процентное количество прибыли в себестоимости).

Также интересным выводом из этого правила является, то что Маржа (рентабельность продаж) может только приближаться к 100% , ведь маржа 100% может быть только при нулевой себестоимости - чего быть не может, да и расчет наценки в этом случае невозможен. Маржа 100% невозможна! Рентабельность продаж 100% невозможна!

Одной из специфических черт розничной торговли является то, что цены повышаются в процентном соотношении к закупочным ценам магазина (переменные издержки на позицию), но снижаются в период распродаж в процентном отношении к розничной цене.

Большинство менеджеров понимают, что распродажа со скидкой 50% означает, что розничные цены понижаются на 50%.

Пример.

Розничная компания по продаже одежды покупает футболки по цене 10 долларов и продает их с 50-процентной наценкой. 50% надбавки к переменным затратам в 10 долларов приводит к образованию розничной цены в 15 долларов. К сожалению, товар не продается, и владелец магазина хочет распродать его по себестоимости, чтобы освободить место на полках. Он неосторожно говорит продавцам сбывать товар с 50-процентной скидкой. Однако такое снижение цены в 50% уменьшает розничную цену на 7,50 доллара. Таким образом, 50-процентная Наценка, за которой последовала 50-процентная уценка, приводит к потере в сумме 2,50 доллара на каждой проданной вещи.

Можно легко увидеть, как происходит путаница. Обычно предпочитают употреблять термин «маржа» в отношении коэффициента прибыльности продаж. Однако мы рекомендуем всем менеджерам согласовывать со своими коллегами, что они подразумевают под этим важным термином.

Фото: Magill flickr.com/amagill
Reibstein D. Bizkiev.com

У экономистов, работающих в различных финансовых, коммерческих структурах, в областиуправленческого учета часто используются понятия «маржа» и «прибыль».

Конкретнее, с такими терминами мы сталкиваемся, к примеру:

• При обсуждении рынка Forex.
• В банковском деле.
• В принципе в любых серьёзных занятиях, связанных с экономикой.

Так что любому человеку не помешало бы знать, что это такое, в чём между понятиями отличия.Поскольку эти понятия родственные и применяются в оценке экономической деятельности компаний,есть необходимость более детально разобраться с ними.

Этот термин считается важным критерием ценообразования, показателем работы предприятия, фирмы,банка. Зная маржу, можно рассчитать другие показатели деятельности фирмы или, например,страховой компании. Слово маржа в переводе с английского Margin или французского Marge – маржа,наценка. Например, выражение «bank margin» переводится как банковская маржа, т.е. разность процентных ставок по кредитам и вкладам.

Понятие «маржа» используется достаточно часто, скажем, в торговом, страховом и банковском бизнесе, операциях с ценными бумагами на бирже и др. видах коммерческих операций. У каждого вида деятельности слово маржа имеет свою специфику. В экономической терминологии это понятие указывает на разницу в каких-либо показателях. Если предприятие производит товар, разница между ценой продажи с суммой расходов на изготовление и продажу товара, т.е. себестоимостью данного товара, и есть маржа. Она указывается или в абсолютных величинах, или в процентах.

Если маржа выражается в процентах, то она рассчитывается как отношение разности цены продажи и себестоимости к цене продажи, умноженное на 100%. Например, если маржа фирмы составляет 32%, то на каждый рубль выручки фирма получает 32 копейки прибыли, а 68 копеек составляют расходы.Очевидно, что маржа не может оказаться равна 100%, т.к. при таком случае себестоимость товара будет равна нулю. Маржа имеет большое значение в оценке работы компании, так как от ее величины зависит важнейший показатель – прибыль.

При оценке работы предприятия используется понятие»валовая маржа «. Ее можно вычислить, если из суммы выручки с продажи продукции вычесть сумму расходов на ее изготовление. Зная этот показатель, можно рассчитать чистую прибыль фирмы или компании. Если взять отношение валовой прибыли и выручки и выразить его в процентах, то получится рентабельность продаж, которая характеризует качество деятельности фирмы.

Конечная цель функционирования фирмы, компании, другой коммерческой организации — получение прибыли. Она определяется по разнице между совокупным доходом и суммарными расходами на изготовление, хранение, приобретение, сбыт товаров или услуг в определенный период.


Прибыль — показатель, характеризующий итоговый результат работы предприятия, организации,компании или фирмы. В отличие от маржи, расчет прибыли компании (предприятия) производится иначе. Для расчета прибыли следует от полученной выручки вычесть себестоимость, различные издержки, затраты на управленческую деятельность, уплаченные проценты, другие расходы, прибавить прочие доходы.

Если из полученного значения вычесть налоги, то получим показатель эффективности работы предприятия а определенный период времени — чистую прибыль. Она может быть использована на выплату вознаграждений, процентов акционерам, инвестиции в развитие и на др. цели. Этот показатель наиболее важен для большинства руководителей компаний.

Итоги

Таким образом, маржа учитывает только те производственные издержки (переменные затраты на производство), из которых складывается себестоимость. Что касается прибыли, то она предполагает учет всех издержек и поступлений в процессе производственной деятельности.

Анализ результатов управленческого учета демонстирует, что с увеличением маржи прямо пропорционально увеличивается прибыль предприятия. Чем больше маржа, тем большая прибыль ожидается в завершении отчетного периода, прибыль всегда оказывается ниже маржи. Валовая маржа, прибыль — важные показатели оценки работы предприятия. Они позволяют не только оценить произведенные затраты при изготовлении товаров / предоставлении услуг, но и эффективность, результаты работы организации(компании), например, за год. Это зависит от точности и своевременности расчетов и анализа маржи иприбыли.

Одним из наиболее часто используемых терминов в макроэкономике является маржа. В переводе с английского слово margin обозначает “разница”. Что именно называют этим термином и для чего оно используется? Попытаемся рассказать об этом максимально доступно.

Введение

Если обратиться к Википедии, то можно узнать, что маржа — это разница между выручкой предприятия и общей себестоимостью продукции. Этот показатель является абсолютным, он отображает общую успешность работы компании в основной и дополнительной деятельности.

Маржой называют разницу между выручкой и себестоимостью товара

Абсолютность данного показателя позволяет использовать его только для внутренней статистики и анализа, поэтому сравнивать филиалы или компании по марже не представляется возможным. Для этого следует использовать относительные показатели, к примеру, рентабельность.

Что представляет собой классическая маржа

В микро/макроэкономике маржой (grossprofit) называют прибыль, которая была получена с учетом полной выручки и общих затрат на оказание услуги/создание продукции. Этот термин наиболее совпадает с российским термином “общая прибыль, полученная от реализации всевозможных услуг или готового товара”.

Обратите внимание: понятие маржинальный доход обозначает разницу от полученной предприятием выручки к общим переменным затратам на оказание услуги или выпуск продукции.

Если выражение “маржа” применяется в финансовой области, то обычно она означает разницу в процентных ставках или различных ценных бумагах. Банки также используют данное понятие — для них оно означает разницу между депозитными вкладами и выданными кредитами.

Рассмотрим, что такое маржа в торговле и от чего она зависит. В торговле это понятие обозначает размер процента, который прибавляется к закупочной цене для получения прибыли. В любом варианте результатом деятельности всех предприятий является получение максимальной маржи или прибыли.

Довольно часто предприниматели начинают свой бизнес исходя из хорошей маржинальности. Она оценивает рентабельность бизнеса. В этой статье мы подробно поговорим о марже, а также о некоторых особенностях связанных с ней.

Совершенно неважно, сколько доходов приносит ваш бизнес, важно, чтобы на его производство затрачивалось как можно меньше денег. Например, если вы получаете 100 миллионов долларов в год, а тратите 100 миллионов и один доллар, то заработать на таком бизнесе вам не удастся. Для того чтобы ваш бизнес долго просуществовал, он должен приносить доход. Никакая фирма долго не проработает, если она приносит маленький доход. Полученная прибыль позволяет вашему бизнесу оставаться на плаву.

Каждый предприниматель, начиная свой бизнес должен оценить ожидаемую доходность. Чтобы ваш бизнес был успешным, это является необходимым условием. Поэтому перед стартом вашего дела вам нужно рассчитать ожидаемую маржинальность. Эта проверка поможет вам сохранить свои деньги и оценить возможные риски. Часто можно наблюдать такую ситуацию, когда начинается бизнес без просчета риска. Мы рекомендуем вам так делать на начальных трах старта вашего бизнеса.

Определение маржи

Маржа — это прирост денежного эквивалента, с учетом затрат и стоимость товара. Однако такое понятие не даст вам полного определения этого денежного инструмента. Маржинальность увеличивается, если затраты на производство уменьшаются а цена на продукцию повышается. Так что, вам нужно обеспечить максимальное получение прибыли, за счет уменьшения издержек. Разберем это определение более подробно

Для начала нужно дополнить вышеуказанное понятие.
Обычно под маржинальностью понимают прирост денежного капитала за единицу товара.

То есть маржинальность эту разница между всеми издержками, которые были затрачены на производство и полученной прибылью.

Процесс подсчета маржи будет производиться как на старте вашего дела, так и в течение всего его существования.

Чем чаще вы будете определять маржу, тем более качественным будет ваш бизнес, потому что, вы будете правильно оценивать ожидаемый денежный прирост.

Формула расчета

Для понимания сущности этой процедуры, нужно указать формулу подсчета маржинальности:

МАР=ДОХ-ИЗД

Эта формула предоставляет нам наглядное понимание процесса подсчета маржи. Ничего сложного в подсчете маржи нет. Вам будет достаточно двух показателей, чтобы определить рентабельность вашего дела.

Рассмотрим конкретный пример.

Допустим, вам нужно произвести 2000 единиц товара, рыночная цена которых составляет 20 рублей штуку. Суммарные затраты на производство 25 тыс. рублей.

Подставляя данные в указанную ранее формулу:

МАР=2000*20-25000= 15 000 рублей.

Таким образом, мы установили, что маржа нашего предприятия будет составлять 15 тыс. рублей.

Также нужно указать, что маржа может рассчитывать не в денежном эквиваленте, а в процентном соотношении.

Рассмотрим другой пример.

Допустим, вам брокер предлагает купить 500 акций по 1$ за штуку. К тому же он сказал, что их стоимость в следующем месяце будет составлять 3$.

Получается, что у вас был 500$, с вложением в рынок акции ваша сумма стала равной 1500$.

В формульном виде: МАР=1500*100/500=300%

То есть, при вложении денег в акции, ваша маржинальность будет составлять 300%. Любой бизнесмен вам скажет, что это отличная инвестиция. Мы не будем рассматривать возможности рынка акций, но нужно понимать, что это занятие имеет своеобразные риски. Поэтому важивать ли вам деньги в него — дело ваше.

Цель расчета маржи

Цель расчета маржинальности, заключается в оценке рентабельности бизнеса.

Для того чтобы правильно рассчитать маржинальность, вам не нужно обладать большими знаниями в области экономики или инвестиционного финансирования. Все что вам нужно, это воспользоваться вышеуказанными формулами. Мы рекомендуем использовать вам формулу, для определения маржи в процентном соотношении.

Такой вариант позволить вам, грамотно оценить возможности вашего денежного вложения. Процентная ставка маржи поможет определить ожидаемый доход с течением времени. Руководствуясь правильной оценкой ситуации, вы сможете выбрать правильное решение.

Отличие маржи от наценки

Наценка представляет собой разницу, между оптовой и розничной ценой. А нами было установлено ранее, что маржинальность – это разница между прибылью и затраченными издержками. Так что наценка определяется как разница по отношению к себестоимости, а маржа будет определяться разницей между ценной и себестоимостью.

Таким образом, нами были установлены формулы определения маржинальность. Какой вариант выбирать — решать вам. Правильно определенная маржинальность позволит вам улаживать свои деньги более грамотно.

Носкова Елена

В профессии бухгалтера я уже 15 лет. Работала главным бухгалтером в группе компаний. Имею опыт прохождения проверок, получения кредитов. Знакома со сферами производства, торговли, услуг, строительства.

---