Следовательно, проблема определения потребности в оборотном капитале сводится в основном к расчету потребности в оборотном капитале для формирования запасов: производственного, незавершенного производства, готовой продукции.

Производственный запас . Задача сводится к определению минимального размера производственного запаса, необходимого для бесперебойной работы фирмы.

На величину производственного запаса влияют три фактора: срок нахождения запаса на складе, количество потребляемого материала в сутки и цена за единицу потребляемого материала. Предположим, что время нахождения сырья и материалов на складе составляет 20 суток. Если в течение суток производится 200 штук товара, на производство каждой единицы которого закуплено материалов по 15 руб., то:

Стоимость производственного запаса= 20 суток · 200 шт. · 15 руб. = 60 000 руб. запаса

Важной составляющей, которая определяет размер производственного запаса, является срок нахождения запаса на складе или интервал времени между поставками.

На величину интервала поставки непосредственное влияние оказывает величина партии закупаемых материалов. Представим себе, что предприятие в следующем году должно закупить 50 000 кг по цене 10 руб. за 1 кг определенного вида сырья. Если все сырье закупать сразу, то производственный запас составит 50 000 кг, после чего он будет постепенно использоваться и к концу года станет равным 0. В таком случае среднегодовой запас сырья составит 25 000 кг (50 000 + 0) : 2. Если же закупки осуществить два раза в год по 25 000 кг, то среднегодовой запас составит 12 500 кг (25 000 + 0) : 2 и т. д. Следовательно, чем больше партия закупаемого материала, тем больше величина производственного запаса, а это в свою очередь отражается на величине издержек по складированию, которые также увеличиваются.

Но одновременно фирма несет издержки и по обслуживанию закупок (затраты на размещение заказа, приемку материалов и др.). Эти издержки в расчете на одну партию закупок, как правило, одинаковы. Соответственно, чем меньше количество закупок, а партия закупаемого сырья больше, тем меньше эти издержки. Получается, что определение оптимальной величины закупаемой партии сырья (и соответственно количество партий) зависит от суммарных издержек по складированию и обслуживанию закупок. Они должны быть минимальными. Если в нашем условном примере издержки по обслуживанию запланированы в размере 2000 руб. на каждую партию, а издержки по складированию составляют 20% среднегодовой стоимости запаса, то можно рассчитать оптимальную величину закупаемой партии, что видно из данных табл. 3 .

Таблица 3 .

	Показатель	Количество закупок
	Показатель
	Величина закупаемой партии, кг
	Среднегодовая величина производственного запаса, кг
	Среднегодовая стоимость производственного запаса, руб.
	Годовые издержки по обслуживанию, руб.
	Годовые издержки по складированию, руб.
	Совокупные издержки, руб.

В нашем примере минимальные издержки соответствуют размеру закупок в 10 000 кг. Этот размер партии закупок будет оптимальным.

Расчет оптимальной величины закупаемой партии можно производить с помошью формулы, получившей название формулы Вильсона:

где Q - оптимальная величина закупаемой партии; m - годовой объем закупаемых товаров в кг, штуках или других количественных показателях; о - издержки по обслуживанию закупок в расчете на 1 партию; k - цена за единицу товара; r - издержки по складированию в % от стоимости среднегодового запаса. Выражается в виде десятичной дроби, например, 10% = 0,10.

Подставив в формулу значения из нашего примера, получим те же 10 000 кг:

Значит, фирма должна закупать сырье в течение года 5 раз = (50 000/10 000).

Из этого следует, что интервал времени между поставками составляет 73 дня (365 дней/5). Именно таков срок нахождения запаса на складе.

Зная ежедневные количества потребляемого сырья, определяем стоимость производственного запаса.

Однако в ряде случаев определенный таким образом размер производственного запаса требует уточнения. В зависимости от назначения сырья, необходимости его подготовки к использованию в процессе производства производственный запас подразделяется на текущий запас, подготовительный и страховой. По существу, выше был определен текущий запас, который может быть откорректирован на величину подготовительного и страхового запасов.

Подготовительный запас (технологический) образуется в тех случаях, когда требуется предварительная обработка материалов (сортировка, комплектование партий и т. д.) до запуска их в производство. Предположим, что предварительная обработка сырья требует 3 дня, тогда срок нахождения сырья на складе увеличится в нашем примере с 73 до 76 дней, принципиально ничего не меняя в самом подходе к расчету производственного запаса.

Страховой запас необходим в ряде случаев из-за непредвиденных изменений сроков поставки или объема потребления сырья. Как правило, размер страхового запаса определяется как ½ текущего.

В случаях, когда промышленное предприятие расположено вдали от транспортных путей либо используются нестандартные, уникальные материалы, норма страхового запаса может быть повышена до 100%. При поставке материалов по прямым договорам страховой запас сокращается до 30%.

Причиной возникновения страхового запаса является нарушение сроков поставки материалов поставщиками. Если же эти нарушения связаны с работой транспортных организаций, то в этом случае может создаваться транспортный запас. Расчет ведется аналогично страховому запасу.

Таким образом, величина производственного запаса будет равна сумме текущего запаса, подготовительного (если есть необходимость в его создании), страхового и транспортного.

Незавершенное производство . Величина запаса в незавершенном производстве зависит от длительности производственного цикла, количества продукции, находящейся в процессе производства, и стоимости сырья, расходуемого на единицу товара. Предположим, продолжительность производственного цикла составляет 10 дней, ежедневное производство - 100 единиц товара, стоимость материала на производство единицы товара - 100 руб. Затраты труда определены в 50 руб. и прочие переменные издержки - 20 руб. Сырье включается полностью в производственный процесс с самого начала.

Издержки по оплате и другие переменные издержки возникают равномерно в течение всего производственного цикла. Поэтому они определяются в половинном размере, т. е. (50 + 20)/2 = 35 руб.

Потребность в оборотном капитале на незавершенное производство будет определена следующим образом:

Стоимость незавершенного производства = 10 дней · 100 ед. · (100 + 35) = 135 тыс. руб.

Если все издержки, включая и стоимость сырья, возникают равномерно, то в этом случае в расчет стоимости незавершенного производства будет включена 1/2 всех издержек. В нашем примере (100 + 50 + 20) : 2 = 85 руб., тогда стоимость незавершенного производства составит:

10 дней · 100 ед. - 85 = 85 тыс. руб.

Важной составляющей расчета величины оборотного капитала в незавершенном производстве является определение продолжительности производственного цикла. Она определяется следующим образом:

Д1 = ∑Тт +∑Тко +∑Тс.пр. + ∑Ттр.п. + ∑Ем.о.,

где Д1 - длительность производственного цикла в календарных днях; ∑Тт - суммарное технологическое время, затрачиваемое на все последовательные операции техпроцесса; ∑Тко - суммарное время, затрачиваемое на контрольные операции; ∑Тс.пр. - суммарное время, затрачиваемое на естественные технологические процессы (охлаждение, сушка); ∑Ттр.п. - суммарное время, необходимое на внутрицеховую и межотраслевую транспортировку продукции; ∑Тм.о. - суммарное время перерывов в процессе производства и между сменами, выходные и праздничные дни.

Чем меньше длительность производственного пики, чем быстрее сырье превращается в готовую продукцию, тем меньше иммобилизация денежных средств в запасах незавершенного производства.

Запасы готовой продукции . Как уже отмечалось, наличие запаса готовой продукции на складе, а в связи с этим и потребности в оборотном капитале для этих целей связаны с проведением работ по подборке, подсортировке изделий по заказам, упаковке и маркировке продукции, накоплении продукции до размера партии отгрузки и т. п. По возможности необходимо все перечисленные операции совмещать. Предположим, что время нахождения готовой продукции на складе составляет 40 дней, ежедневно производится 100 единиц продукции. На каждую единицу продукции приходится 170 руб. переменных издержек. Стоимость запаса готовой продукции определяется следующим образом:

Стоимость запаса готовой продукции = 40 дней · 100 ед · 170 руб = 680 тыс руб

Самым сложным в расчете стоимости запаса готовой продукции является определение количества дней нахождения товара на складе. Эта величина зависит от размера серии производимой продукции. Расчет оптимальной величины серии производимой продукции можно произвести по той же формуле (формуле Вильсона), которую использовали при расчете оптимальной величины закупок материалов для нахождения интервала поставок при определении стоимости производственного запаса. Только в данном случае находятся минимальные суммарные издержки по складированию готовой продукции и издержки по подготовке производства. В известной нам формуле используются следующие данные:

где Q - оптимальный размер серии; m - годовой объем производства; о - издержки по подготовке производства в расчете на год; k - переменные издержки на единицу продукции; r - издержки по складированию готовой продукции в % от среднегодовой стоимости запаса готовой продукции; s - максимально возможный объем реализации в данный период; р - максимально возможный объем производства в данный период.

Разделив годовой объем производства на оптимальную величину производимой серии, получаем количество серий в год. Делением 365 (количество дней в году) дней на количество выпускаемых серий определяем количество дней нахождения товара на складе.

Расходы будущих периодов включают затраты, осуществленные в данном году, а включенные в себестоимость продукции равными долями в последующие годы. К ним относятся затраты по освоению новых видов производств и новых видов продукции. Так как эти затраты носят неравномерный характер, то и списание их в момент осуществления нецелесообразно. Это может привести к несопоставимости продукции, резким скачкам себестоимости изделия.
Потребность в оборотном капитале для расходов будущих периодов определяется по формуле:

Пб.п. = Он. + Зб.пл. - Зс.пл.,

где Он - остаток расходов на начало планового периода; Зб.пл. - расходы будущих периодов, произведенные в плановом периоде; Зс.пл. - часть расходов, списываемая на себестоимость в плановом периоде.

Общая потребность в оборотном капитале будет определяться сложением потребности в производственных запасах, незавершенном производстве, запасах готовой продукции, товарной дебиторской задолженности, денежных средствах.

Предположим, что для производства продукции запланированы следующие показатели:

а) стоимость материала - 50 руб. за единицу;
прочие переменные производственные издержки - 30 руб. Всего издержек - 80 руб.
Все издержки возникают равномерно в течение всего производственного цикла;
б) закупка сырья, производство и реализация осуществляются по 100 шт. в день.;
в) цена реализации товара - 150 руб.;
г) срок нахождения товаров в запасе и сроки погашения кредитов:
дней
производственный запас 20
незавершенное производство 10
запас готовой продукции 50
срок погашения кредитов потребителями 60;
д) сумма внесенной авансом арендной платы составляет 250 тыс. руб.;
е) необходимый резерв денежных средств составляет 100 тыс. руб.

При этих условиях потребность в оборотном капитале будет следующая:

Стоимость производственного запаса: 20 дн. · 100 шт. · 50 руб. = 100 000 руб.
Стоимость незавершенного производства: 10 дн. · 100 шт. · 80/2 руб. = 40 000 руб.
Стоимость запаса готовой продукции: 50 дн. · 100 шт. · 80 руб. = 400 000 руб.
Товарная дебиторская задолженность: 60 дн. · 100 шт. · 150 руб. (без НДС) = 900 000 руб.
Арендная плата, внесенная - 250 000 руб.
Резерв денежных средств - 100 000 руб.
Всего потребность в оборотном капитале - 1 790 000 руб.

Эффективность деятельности предприятия в значительной мере зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. В свою очередь это способствует минимизации затрат, улучшению финансового положения предприятия в целом, ритмичности производства. Завышение объема оборотных средств приводит к росту стоимости привлекаемых ресурсов для предприятия, увеличению имущественных налогов, росту затрат на складирование и в целом снижает эффективность их использования. Недостаток оборотных средств может стать причиной перебоев или временной остановки производства. В любом случае, и недостаток, и избыток оборотных средств негативно воздействуют на финансовое положение субъекта хозяйствования.

Конкретные размеры оборотных средств определяются такими факторами, как: технологическая сложность производства, длительность производственного цикла, сезонность производства, условия производства и сбыта продукции, темпы изменения объем производства и реализации, порядок и формы расчетов, финансовое положение, состояние финансовой дисциплины.

На базе производственного плана разрабатывается смета затрат на производство, в которой вычисляется возможная себестоимость продукции, в основу оценки потребности в оборотных средствах закладывается смета затрат. Нормирование - один из важнейших элементов внутрифирменного планирования и управления финансовой деятельностью предприятия. Оно представляет собой установление оптимальной величины средств, необходимых для нормального осуществления процесса производства и реализации продукции.

По возможности управления оборотными средствами они классифицируются на нормируемые и ненормируемые.

Нормируемые - собственные оборотные средства, авансируемые в оборотные производственные фонды и отдельные элементы фондов обращения (сырье, материалы, топливо, полуфабрикаты, остатки готовой продукции). Ненормируемые оборотные средства - товары отгруженные, денежные средства, дебиторская задолженность.

Существует несколько способов планирования потребности в оборотных средствах: аналитический, коэффициентный, метод прямого счета.

Аналитический метод (опытно-статистический) предполагает укрупненный расчет оборотных средств, в размере среднефактических остатков. Учитывает различные факторы, влияющие на организацию и формирование оборотных средств; используется в случаях, когда не планируются существенные изменения в условиях работы и средства, вложенные в материальные запасы, имеют большой удельный вес.

Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на изменение объема продукции. При этом все запасы и затраты подразделяются:

На зависящие от объема производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию

на окладе);

Не зависящие от объема производства (запасные части, расходы

будущих периодов и т.д.).

По зависящим элементам потребность планируется исходя из их размеров в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости. По остальным элементам запасов и затрат плановая потребность исчисляется на уровне их среднефактических остатков.

Метод прямого счета - наиболее точный, однако наиболее трудоемкий. Базируется на определении научно-обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств. Процесс нормирования включает в себя ряд этапов.

Этап 1. Разработка норм запаса по отдельным видам товарноматериальных ценностей всех элементов нормируемых средств.

Нормы - относительные величины, которые устанавливаются в днях запаса или процентах к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов); показывают длительность периода, обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов. Нормы оборотных средств - объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимых предприятию для обеспечения нормальной работы. Нормы пересматриваются при кардинальных изменениях номенклатуры изделий, условий производства и др.

Нормы устанавливаются по следующим элементам оборотных средств:

производственным запасам;
незавершенному производству и полуфабрикатам собственного изготовления;
расходам будущих периодов;
запасам готовой продукции на складе.

Рассмотрим пример на основе производственных запасов и готовой продукции.

Норма в днях по производственным запасам устанавливается по каждому виду материалов и включает время для: выгрузки, приемки, складирования и лабораторного анализа (подготовительной запас); нахождения сырья и материалов на складе в виде текущего и страхового (гарантийного) запаса; подготовки к производству (сушка, разогрев, отстой и т.д.) - технологический запас; нахождения материалов в пути и времени документооборота (транспортный запас).

Основным является текущий складской запас - время нахождения запасов на складе между двумя очередными поставками. Его величина связана с равномерностью поставок (циклом снабжения) и периодичностью запуска сырья в производство. Величина этого запаса устанавливается в размере 50% среднего цикла снабжения, в среднем около 10 дней.

Страховой запас необходим, когда происходят сбои в условиях и сроках поставки, поступают некомплектные партии, нарушается качество поставляемых материалов. Его величина - 1/2 складского запаса (5 дней).

В среднем таким же по длительности устанавливается и транспортный запас, образуемый при расхождении в сроках движения документооборота и оплаты по ним и времени нахождения материалов в пути.

Общая норма на сырье, материалы, покупные полуфабрикаты складывается из перечисленных видов запасов. Рассчитываются нормы и по прочим видам, например по вспомогательным материалам.

Нормы запаса по готовой продукции исчисляются раздельно по готовой продукции на складе и отгруженной, документы по которой сданы в банк. Нормы определяются по каждой номенклатурной группе с учетом времени на: подборку отдельных видов и марок изделий; упаковку и маркировку, хранение на складе до отгрузки; комплектование до размера партии; погрузку и доставку со оклада до станции отправления; подготовку расчетных документов и сдачу их в банк.

Этап 2. Определение частных нормативов по каждому элементу оборотных средств. Норматив показывает минимально необходимую сумму денежных средств, обеспечивающих хозяйственную потребность предприятия, т.е. это денежное выражение планируемого запаса.

В основном норматив по отдельному элементу рассчитывается как:

Н = Норма запаса (Н 3), в днях х х Однодневный расход по данному элементу средств,

Затраты или выпуск IV квартала

Однодневный расход = -

Число дней в квартале (90 дн.)

Аналогично рассчитываются нормативы по другим элементам оборотных средств:

Рбп.н + Р

где Н рбп - норматив по расходам будущих периодов; Р бп н - расходы будущих периодов на начало года; Р бп пл - расходы в плановом году; Р бпсп - расходы будущих периодов, списываемые на затраты в плановом периоде.

Этап 3. Завершается процесс нормирования установлением совокупного норматива оборотных средств (Н ос):

н =н +н +н +н

1Л ос 1 А пз " 1 *нп "и 1 "р.бп " п гп>

где Н пз - норматив производственных запасов; Н нп - норматив незавершенного производства; Н гп - норматив на готовую продукцию.

Потребность предприятия в ненормируемых оборотных средствах определяется расчетным путем, а управление ими осуществляется о помощью краткосрочного кредитования. Так, на предприятии вычисляется потребность в денежных средствах в кассе и в оборотных средствах по запасам товаров. Методика расчета аналогична нормированию.

Например, потребность в оборотных средствах по запасам товаров рассчитывается как произведение нормы запаса товаров на однодневный оборот товаров в IV квартале по покупным ценам, а потребность средств в кассе - умножением нормы запаса денежных средств на однодневный товарооборот IV квартала. Однако эта потребность по сравнению с нормированием устанавливается не так жестко.

При расчете величины товаров отгруженных финансовые службы отслеживают:

товары отгруженные, срок оплаты по которым не наступил;
отгруженные, но не оплаченные в срок (чаще из-за отсутствия средств у покупателей) или на ответственном хранении у покупателей (в основном из-за высокого процента брака, отклонения от оговоренного ассортимента и т.п.).

По первой группе выручка должка поступить, но между моментом отгрузки и поступлением выручки имеется временной лаг, в течение которого денежные средства выпадают из оборота предприятия. Возникновение второй группы невыгодно предприятию и ведет к финансовой напряженности и снижению платежеспособности. Помимо названного важен также контроль за денежными средствами (в кассе, почтовых переводах, выставленных аккредитивах) и дебиторской задолженностью, возникающей вследствие переплаты налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса, несвоевременного возврата средств подотчетными лицами (командировочных, транспортных и прочих расходов), появления сомнительной задолженности по истечении сроков оплаты, спорных долгов при нарушении договорных обязательств.

Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, ритмичности и слаженности работы предприятия. Завышение оборотных средств ведет к излишнему их отвлечению в запасы, к «замораживанию» ресурсов. Занижение оборотных средств может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, к несвоевременному выполнению предприятием своих обязательств. И в том и в другом случае следствием является неустойчивое финансовое состояние, нерациональное использование ресурсов, ведущее к потере выгоды.

Важнейшим принципом эффективного управления оборотными средствами является их нормирование. В ходе нормирования рассчитывается необходимая постоянно минимальная сумма средств, обеспечивающая предприятию устойчивое финансовое положение.

Нормирование представляет собой установление оптимальной величины оборотных средств, необходимых для организации и осуществления нормальной хозяйственной деятельности предприятия. Нормирование оборотных средств является предметом внутрифирменного планирования, одним из ключевых направлений управления формированием и использованием оборотных средств.

При нормировании оборотных средств предприятие может использовать один из следующих методов определения оптимальной потребности в оборотных средствах: статистико-аналитический метод, коэффициентный метод, метод прямого счета.

Статистико-аналитический метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их среднефактических остатков. Данный метод предполагает учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование оборотных средств, и используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и когда средства, вложенные в материальные ценности и запасы, занимают большой удельный вес.

Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, а также на ускорение оборачиваемости оборотных средств. При применении данного метода все запасы и затраты предприятия подразделяют на: зависящие от изменения объема производства - сырье, материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию на складе; не зависящие от роста объема производства - запасные части, расходы будущих периодов.

По зависящим от объема производства элементам оборотных средств потребность планируется исходя из их размеров в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости оборотных средств. По остальным элементам запасов и затрат плановая потребность определяется на уровне их среднефактических остатков.

Метод прямого счета является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. Он основан на определении научно-обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств, т. е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается по каждому элементу (частные нормативы) и в целом по нормируемым оборотным средствам (совокупный норматив).

Метод прямого счета является основным и наиболее распространенным и используемым на предприятиях методом определения плановой потребности в оборотных средствах. При использовании этого метода процесс нормирования включает:

1) разработку норм запаса по отдельным видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;

2) определение частых нормативов по каждому элементу оборотных средств;

3) расчет совокупного норматива оборотных средств - сумму частных нормативов: по производственным запасам, незавершенному производству, расходам будущих периодов и запасам готовой продукции.

Нормы оборотных средств - это объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимым предприятию для обеспечения нормальной, ритмичной работы. Нормы оборотных средств - это относительные величины, которые устанавливаются в днях запаса и показывают длительность периода, обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов. Как правило, они устанавливаются на определенный период времени (квартал, год), но могут действовать и в течение более длительного периода.

Нормы устанавливаются раздельно по следующим элементам нормируемых оборотных средств: производственным запасам; незавершенному производству; полуфабрикатам собственного изготовления; расходам будущих периодов; запасам готовой продукции на складе предприятия.

На основании экономически обоснованных норм устанавливается норматив оборотных средств.

Норматив оборотных средств - это минимальная плановая сумма денежных средств, постоянно необходимых предприятию для организации производственной деятельности и осуществления расчетов.

В отличие от нормы норматив оборотных средств устанавливается на конкретный период - квартал, год.

Таким образом, нормирование оборотных средств методом прямого счета осуществляется в следующем порядке:

Разрабатываются экономически обоснованные нормы запасов всех нормируемых оборотных средств в отдельности. Как правило, нормы выражаются в днях. Норма запаса в днях означает длительность периода, обеспеченную данным видом оборотных средств.
Определяется однодневная потребность по соответствующей статье нормируемых оборотных средств. Эта однодневная потребность по производственным запасам рассчитывается на основе сметы затрат на производство, по незавершенному производству - исходя из себестоимости валовой продукции, а по готовой продукции на основании производственной себестоимости товарной продукции.
Расчет норматива путем умножения нормы на однодневную потребность по соответствующей статье оборотных средств.

Рассмотрим порядок нормирования по основным статьям оборотных средств.

Статья «Сырье и материалы» .

Норматив по этой статье в целом по предприятию рассчитывается на основе определения средней нормы по всем видам потребляемого сырья и материалов, но сначала рассчитывается норма по каждому основному виду потребляемого сырья и материалов.

Норма запаса в днях по отдельным видам сырья и материалов состоит из:

1) времени нахождения оплаченного сырья и материалов в пути (транспортный запас);

2) времени на приемку, разгрузку, сортировку и складирование поступившего сырья и материалов (разгрузочный запас);

3) времени пребывания сырья и материалов на складе (текущий запас);

4) гарантийного (страхового) запаса;

5) времени подготовки к производству (технологический запас).

Транспортный запас - создается на период разрыва между сроками грузооборота и документооборота. На время нахождения материалов в пути после оплаты расчетных документов у предприятий возникает потребность в средствах, которая должна покрываться за счет транспортного запаса, который равен разнице между длительностью грузооборота и длительностью документооборота. Когда поступление сырья и основных материалов совпадает со сроком оплаты или когда сырье и основные материалы прибывают раньше наступления сроков оплаты счетов, транспортный запас не устанавливается.

Разгрузочный запас необходим на период приемки, разгрузки, сортировки и складирования материалов. Устанавливается исходя из технических норм на проведение каждой операции или путем хронометрирования указанных работ или определяется опытным путем. При этом следует предусматривать мероприятия, сокращающие длительность операций за счет механизации погрузочно-разгрузочных работ и возможного совмещения проводимых операций.

Текущий запас - основной вид запаса, предназначен для обеспечения нормального хода производственной деятельности в период между двумя очередными партиями поставок. Норма текущего запаса зависит от интервала поставок, объема поставок, интенсивности потребления, количества поставщиков, условий хранения и т. п. Чем чаще поставки - тем меньше текущий запас. Величина текущего запаса обычно определяется как половина продолжительности среднего интервала между поставками.

Интервал между двумя смежными поставками для расчета текущего запаса можно определять двумя способами:

1) на основании плановых данных (если уже полностью сформирован портфель поставок и мы знаем, какое количество и в какие сроки ожидается в плановом году).

Интервал = 360 дней / Количество плановых поставок в году;

2) когда нет данных для первого метода, используются фактические данные. На основании типичных поставок (исключаются нетипичные поставки и принимаются 2 поставки в 1 день за 1 поставку).

Интервал = 360 дней / Количество типичных поставок в году.

Страховой запас создается для обеспечения непрерывности производственного процесса при возникновении перебоев в снабжении из-за нарушения условий поставок основных материалов, сырья, полуфабрикатов по срокам и комплектности, задержки груза в пути и некоторых других случаях. На величину запаса в днях оказывают влияние такие факторы, как отдаленность поставщиков от потребителей, размер текущего запаса и др. Норма оборотных средств в днях по страховому запасу обычно устанавливается для каждой группы материалов в пределах до 50% нормы текущего запаса. В отдельных случаях она может быть увеличена сверх 50% (когда предприятие находится вдали от поставщиков, когда материалы потребляются непрерывно и в больших количествах и т. п.).

Технологический запас создается тогда, когда сырье и материалы должны подвергаться обработке (резка, сушка, разогрев и др.) до передачи их в производство. Этот запас исчисляется исходя из установленных норм продолжительности тех или иных процессов или опытным путем. Даже если по условиям технологического процесса необходимо время на подготовку сырья и материалов к производству, технологический запас создается только тогда, когда продолжительность подготовки больше текущего запаса.

Общая норма запаса оборотных средств по каждому виду сырья и материалов определяется путем суммирования вышеперечисленных запасов.

Норма = Трансп. запас + Разгр. запас + Тек. запас + Страх. запас + Техн. запас

Средняя норма запаса оборотных средств по статье «Сырье и материалы» определяется как средняя величина норм оборотных средств по каждому элементу оборотных средств.

Норматив оборотных средств по статье «Сырье и материалы» определяется путем умножения средней нормы оборотных средств по статье «сырье и материалы» на однодневные расходы сырья и материалов в планируемом периоде.

Статья «Вспомогательные материалы» .

Для определения норматива «вспомогательные материалы» целесообразно разделить их на две группы. Прежде всего выделяются те из них, которые потребляются в больших количествах и на значительную сумму (не менее 50% общей суммы годового расхода). По этой части расчет нормы и норматива выполняется методом прямого счета так, как это было предложено для сырья и материалов. По второй группе (остальные вспомогательные материалы) расчет выполняется с учетом средних фактических остатков за предшествующий период.

Статья «Запасные части» .

По запасным частям для ремонта расчет норматива производится с учетом отраслевых особенностей предприятия. Для этой части производственных запасов возможно использование аналитического метода, при котором норма устанавливается в рублях на 1000 рублей стоимости оборудования, находящегося в эксплуатации. При этом учитываются не только сложившиеся условия снабжения и средние остатки, но и взаимозаменяемость, и унификация узлов и деталей, входящих в те или иные машины.

Статья «Незавершенное производство» .

Процесс производства должен протекать непрерывно, и это обеспечивается наличием постоянного задела, т.е. незаконченной продукции на разных стадиях ее обработки. Эта проблема и решается в процессе нормирования оборотных средств по данной статье.

Нормирование потребности в оборотных средствах для формирования заделов незавершенного производства и запасов полуфабрикатов собственного изготовления ведется исходя из плановой себестоимости незавершенного производства и нормы запасов, зависящей от длительности производственного цикла.

Зависимость нормы от длительности производственного цикла учитывается коэффициентом нарастания затрат.

Длительность учитывается соответствующими технологическими картами по каждому изделию с момента осуществления первой операции до передачи изделия на промежуточный склад или склад готовой продукции. Специфика производства накладывает свой отпечаток на процесс формирования затрат. По стадиям цикла затраты могут нарастать равномерно или неравномерно, скачкообразно, поэтому коэффициент нарастания затрат рассчитывается разными методами в зависимости от характера нарастания затрат.

В случае равномерного нарастания затрат на производство коэффициент нарастания затрат можно определить как дробь, в числителе которой сумма единовременных затрат и половины всех последующих затрат, а в знаменателе - сумма всех затрат (производственная себестоимость):

Кнз = (Зе + 0,5 × Зп) / (Зе + Зп) ,

где Кнз

Зе - сумма единовременных затрат в начале производственного процесса;

Зп - сумма всех последующих затрат.

Если затраты возрастают неравномерно, то коэффициент нарастания затрат рассчитывается по формуле:

Кнз = ∑ Зi / Спр × Т ,

где Кнз - коэффициент нарастания затрат;

Зi - затраты на i-период времени нарастающим итогом;

Спр - плановая производственная себестоимость;

Пример 1 . При равномерном нарастании затрат. По технологическому процессу изготовления единовременные затраты составляют 40 тыс. руб., последующие - 80 тыс. руб.

Коэффициент нарастания затрат = (40 000 + 0,5 × 80 000) / (40 000 + 80 000) = 0,67.

Пример 2 . При неравномерном нарастании затрат. Плановая себестоиомтсь равна 15 000 руб., длительность производственного цикла - 4 месяца, затраты за 1 месяц - 2 000 руб., второй - 8 тыс., третий - 3 тыс., четвертый месяц - 2 тыс. руб.

Коэффициент нарастания затрат = (2 000 + (2 000 + 8000) + (2000 + 8000 + 3000) + (2000+8000+3000+2000)) / 15000 × 4 мес. = 0,67.

При известном коэффициенте нарастания затрат норма запаса оборотных средств в незавершенном производстве исчисляется по каждому виду производства как произведение длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат:

Норма запаса в незавершенном производстве = Кнз × Т ,

где Кнз - коэффициент нарастания затрат;

Т - длительность производственного цикла.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве определяется умножением плановых однодневных затрат по производственной себестоимости валовой продукции на исчисленную норму запаса по незавершенному производству:

Норматив = Свп × Норма

где Свп - однодневные затраты на производство валовой продукции (производственная себестоимость валовой продукции по смете затрат, деленная на количество дней в периоде)

Статья «Расходы будущих периодов» .

Норматив оборотных средств по расходам будущих периодов исчисляется исходя из сложившейся величины таких расходов на начало планируемого периода, увеличенной на сумму расходов будущих периодов, которая предусматривается в планируемом году, и уменьшения на сумму расходов, включаемых в себестоимость продукции из произведенных расходов будущих периодов по плановой смете на тот же период.

Норматив РБП = РБПн + РБПп - РБПс ,

где норматив РБП - норматив оборотных средств по статье «Расходы будущих периодов» планируемого периода;

РБПн - расходы будущих периодов на начало планируемого периода;

РБПп - расходы будущих периодов в планируемом периоде, предусмотренные сметой;

РБПс - расходы будущих периодов, которые будут включены в себестоимость продукции в планируемом периоде.

В том случае, если для подготовки и освоения новых видов продукции предполагается использование кредита, то при расчете норматива оборотных средств в расходах будущих периодов исчисленная потребность должна быть уменьшена на величину заемных средств.

Статья «Готовая продукция» .

С момента завершения последней технологической операции, после принятия службой технического контроля, новое изделие учитывается на предприятии как готовая продукция. При расчете нормы оборотных средств по данной статье время для формирования складских запасов готовой продукции и по отгруженным товарам (расчетные документы по которым не переданы в обслуживающий предприятие банк) учитывается раздельно. Величина складского запаса определяется временем, необходимым:

1) для накопления партии отгрузки (транзитной нормы),

2) подбора партии по ассортименту и заказам,

3) упаковки и маркировки,

4) доставки до станции отправления и отгрузки.

Кроме того, следует учитывать возможности транспортных организаций, частоту подачи транспортных средств. Исчисленная таким образом норма складского запаса по готовой продукции увеличивается на время, необходимое для оформления платежно-расчетных документов и представления их в банк.

Норму запаса в днях по готовой продукции будет определять время на выполнение всех этих операций. Эта норма рассчитывается отдельно по готовой продукции на складе и по товарам отгруженным, срок оплаты которых не наступил.

Норматив оборотных средств по готовой продукции определяется умножением однодневного выпуска по производственной себестоимости на величину установленной нормы по данной группе активов.

Рассчитанные нормативы по каждой статье нормируемых оборотных средств называются частными нормативами оборотных средств.

Завершается процесс нормирования установлением совокупного норматива оборотных средств, который определяется путем сложения частных нормативов по всем статьям нормируемых оборотных средств.

Какова потребность в оборотном капитале у компании при существующей финансовой модели? Как ее можно снизить? Ответить поможет анализ финансового цикла предприятия.

Сегодня «плавучесть» предприятия во многом зависит от того, как выстроена работа с поставщиками и покупателями, а точнее - насколько сбалансирована кредиторская и дебиторская задолженность компании. Именно эти два параметра в основном определяют потребность в оборотном капитале , если не брать в расчет всевозможные инвестиционные проекты по созданию новых и модернизации существующих производственных и торговых мощностей, которые у большинства предприятий сегодня заморожены.

Для того чтобы определиться с потребностями компании в заемных деньгах, начать лучше с анализа структуры продаж, существующих наценок, периода оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности, а также сроков нахождения товара в пути и на складе.

Данные для анализа потребности в оборотном капитале

Рассмотрим, как рассчитывается потребность в заемных средствах на примере торговой компании «Сервис-Продукт».

Предприятие специализируется на дистрибуции алкогольной и соковой продукции, в ассортименте около 2000 наименований, из которых наиболее ходовых позиций порядка 200. Закупки осуществляются непосредственно у производителей, соответственно по каждому поставщику ассортимент поставляемой продукции уникален. Как и подавляющее большинство российских компаний, «Сервис-Продукт» из-за кризиса столкнулся с острым дефицитом заемных средств.

Управление оборотным капиталом. Анализ оборачиваемости

Расчет потребности в оборотном капитале был начат со сбора и систематизации показателей, характеризующих деловую активность (см. табл. 1), а именно:

продолжительность отсрочки платежа, предоставляемой поставщиком (период оборачиваемости кредиторской задолженности);
сроки, в течение которых покупатели оплачивают приобретенные у «Сервис-Продукта» товары (период оборачиваемости дебиторской задолженности);
время хранения товара на складе и нахождения товара в пути.

Таблица 1 . Расчет финансового цикла компании (дн.)

Наименование контрагента	Отсрочка платежа, предоставленная поставщиками	Отсрочка платежа, предоставляемая клиентам	Время на доставку товаров	Запас товаров на складе	Финансовый цикл компании (гр. 3 + гр. 4 + гр. 5 - гр. 2)
1	2	3	4	5	6
Поставщик № 1	30	35**	5	21	31
Розница	-*	30	-	-	26
Сети	-	45	-	-	41
Поставщик № 2	45	35	0	14	4
Розница	-	30	-	-	-1
Сети	-	45	-	-	14
По компании в целом	39 (30 Х 41% + 45 Х 59%)***	35 (35 Х 41% + 35 Х 59%)	2 (5 Х 41% + 0 Х 59%)	17 (21 Х 41% +14 Х 59%)	15

* Показатель не зависит от того, куда будет продаваться товар - в розницу или оптом в торговую сеть.
** Отсрочка платежа, предоставляемая клиентам, рассчитывается по формуле (Отсрочка розничным клиентам Х Их доля в товарообороте, определенном в закупочных ценах + Отсрочка сетям Х Доля в товарообороте, определенном в закупочных ценах).
*** Элементы финансового цикла в целом по компании определяются с учетом долей поставщиков в товарообороте компании, определенном в ценах закупки.

Все эти сведения были получены из контрактов, заключенных с поставщиками и подрядчиками, и из управленческого учета. Например, стремясь не потерять доверие поставщиков, «Сервис-Продукт» не допускает и малейших просрочек оплат. Поэтому для расчета финансового цикла предприятия использовались договорные отсрочки, предоставляемые поставщиками.

Что касается сроков погашения дебиторской задолженности клиентами, то здесь сложилась иная ситуация. Далеко не все из них могут похвастать строгой платежной дисциплиной, поэтому сроки, в течение которых покупатели оплачивают поставленную им продукцию, были определены как средний период оборачиваемости дебиторской задолженности за предыдущий месяц.

Время нахождения товара в пути - данные из управленческого учета компании. Причем речь идет о сроках доставки товара от поставщиков, но не учитывается время на транспортировку клиенту. Это связано с тем, что контракты, по которым работает «Сервис-Продукт», предполагают, что моментом поставки товара считается дата его отгрузки со склада производителя.

Для определения времени хранения товаров на складе использовался двоякий подход. По ряду поставщиков эта характеристика определена исходя из заключенных договоров. Это связано с тем, что некоторые производители обязывают дистрибьютора держать определенный объем их продукции - например, неснижаемые остатки товаров должны быть не меньше пятидневного объема продаж. Это требование в «Сервис-Продукте» строго исполняется, вместе с тем запасов, превышающих установленный производителем норматив, - нет. По продукции других поставщиков, которые не накладывают подобных ограничений на дистрибьютора, срок хранения их продукции был определен как период оборачиваемости запасов исходя из статистики по предыдущему месяцу.

В дополнение к перечисленным данным для расчета потребности в заемном финансировании «Сервис-Продукту» требовалось определить товарооборот в ценах закупки (стоимость товаров, поставленных производителями). Причем бухгалтерским данным предпочли более сложный подход к определению этого показателя. Его суть сводится к анализу структуры товарооборота и наценок, действующих в отношении товаров разных производителей (см. табл. 2). В ходе работы над оптимизацией финансового цикла эти данные будут необходимы для анализа того, как повлияют те или иные инициативы менеджмента на финансовые показатели компании. Сразу оговоримся, что такое решение стало возможным благодаря тому, что торговые наценки привязаны к поставщикам, а не к конкретным наименованиям или категориям их товаров. Это достаточно стандартная практика ценообразования для многих дистрибьюторских компаний.

Таблица 2. Основные показатели торговой компании за месяц

Наименование контрагента	Доля в товаро-обороте, %	Товаро-оборот, руб.	Наценка, %	Валовая прибыль, руб.*	Товаро-оборот в ценах закупки, руб.	Доля в товаро-обороте в ценах закупки, %
Поставщик № 1	40	4 000 000	13	474 308	3 525 692	41
Розница	70	2 800 000	15	365 217	2 434 783	69
Сети	30	1 200 000	10	109 091	1 090 909	31
Поставщик № 2	60	6 000 000	18	934 783	5 065 217	59
Розница	70	4 200 000	20	700 000	3 500 000	69
Сети	30	1 800 000	15	234 783	1 565 217	31
Итого	100	10 000 000	16	1 409 091	8 590 909	100

* Валовая прибыль в рублях за месяц = Товарооборот: (1 + Наценка) Х Наценка.

Расчет потребности в оборотном капитале

Определить потребность в заемном финансировании можно как разницу между доступными компании в настоящий момент собственными оборотными средствами и объемом оборотных средств, необходимых для поддержания существующего финансового цикла.

Потребность в оборотном капитале формула

Размер доступных собственных оборотных средств рассчитывается на основании данных баланса по следующей формуле:

Собственные оборотные средства = Собственный капитал (стр. 490) + Долгосрочные обязательства (стр. 590) - Внеоборотные активы (стр. 190).

Конечно, в идеале придется составить управленческий баланс, чтобы содержащиеся в нем данные были актуальны на момент проведения расчетов.

А объем оборотных средств, необходимых компании, можно рассчитать как произведение товарооборота в ценах закупки и финансового цикла компании (приведенного к 30 дням), который определяется по классической формуле:

Финансовый цикл (дн.) = Отсрочка клиента (дн.) + Отсрочка доставки (дн.) + Время хранения запасов (дн.) - Отсрочка поставщика (дн.).

Кстати, логика расчета финансового цикла производственного предприятия будет во многом схожа, с той лишь разницей, что в формулу добавится время, затрачиваемое на производство продукции, а срок хранения запасов нужно будет считать отдельно для запасов готовой продукции, полуфабрикатов, сырья и материалов.

Пример

Собственные оборотные средства торгового предприятия составляют 4 млн рублей. Финансовый цикл в целом по компании - 15 дней (см. табл. 1), а товарооборот в ценах закупки - 8 590 909 рублей (см. табл. 2). Соответственно для того, чтобы работать с поставщиками и клиентами на прежних условиях, предприятию нужно 4 295 455 рублей оборотного капитала (8 590 909 руб. Х 15 дн. : 30 дн.). Отсюда потребность в финансировании на пополнение оборотных средств составляет 295 455 рублей (4 295 455 - 4 000 000). (На сайте журнала www.сайт можно скачать файл MS Excel, в котором представлены все описываемые в статье расчеты - для этого нужно перейти по ссылке «Дополнительный материал», расположенной рядом с названием этой статьи.)

Стоит ли что-то менять в работе с контрагентами

Сам по себе расчет потребности в оборотном капитале, несомненно, полезен. Финансовый директор предприятия получает понятный ориентир, по сути именно таким должен быть лимит по кредитной линии, о котором нужно вести переговоры с банками. Но в условиях кризиса, когда банкиры крайне настороженно относятся к заемщикам, получить необходимое финансирование проблематично. Однако, используя данные, собранные на предыдущих этапах, можно выработать комплекс решений, которые помогут компании в меньшей степени зависеть от банковского финансирования и оценить связанные с ними риски и потери.

Как правило, подобные меры сводятся к тому, что сокращаются отсрочки платежа, предоставляемые клиентам, и, наоборот, увеличиваются сроки оплаты поставщикам.

Пример

Возьмем предыдущий пример. Допустим, компании удалось увеличить отсрочку платежа по контрактам с поставщиками на 3 дня и на столько же уменьшить время, отведенное на оплату поставленного клиентам товара. Кроме того, получилось сократить до 14 дней складские запасы и избавиться от потерь времени на доставку - 2 дня (разумеется, время на транспортировку никуда не денется, но вот в контракте с поставщиком можно указать, что поставкой считается дата поступления товара на склад дистрибьютора, а не момент отгрузки со склада продавца). Тогда финансовый цикл предприятия станет уже не 15 дней, а лишь 4 дня. Соответственно сумма оборотных средств, необходимых для операционной деятельности компании, будет составлять 1 145 455 рублей (8 590 909 руб. Х 4 дн. : 30 руб.). При этом исчезнет потребность в кредитных ресурсах, и более того, 2 854 545 рублей (4 000 000 - 1 145 455) можно будет инвестировать.

При этом, подсчитывая будущее увеличение денежного потока, не стоит забывать о риске:

роста количества просрочек платежа со стороны клиентов;
увеличения безнадежной дебиторской задолженности;
несвоевременной оплаты отгруженного поставщиками товара и последующего начисления пеней;
сокращения товарооборота из-за отсутствия каких-либо востребованных товаров на складе.

Пожалуй, единственную сложность и определенную субъективность в подобных расчетах носит оценка того, как изменится анализируемый показатель после оптимизации финансового цикла. Чаще всего весь расчет строится на экспертных суждениях. Однако в практике компании «Сервис-Продукт» нередко используются и данные, полученные на основе анализа накопленной статистики. Проиллюстрируем, как это работает в отношении риска увеличения безнадежной дебиторской задолженности после сокращения отсрочек платежа клиентам. В практике компании сложилась такая ситуация, при которой из общего объема поставленной клиентам продукции не более 5 процентов остается не оплаченной покупателями. Как это ни странно, здесь срабатывает психологический фактор: раз они мне уменьшили отсрочку платежа, то наберу у них продукции и платить не буду до тех пор, пока не потащат в суд. По статистике компании, уменьшение отсрочки клиентам приводит к увеличению безнадежной дебиторской задолженности на 0,05 процента. Соответственно, планируя в очередной раз сократить отсрочку платежа контрагентам, менеджмент компании предполагает, что увеличение объема неплатежей не превысит 0,05 процента. А потери, связанные с таким решением, можно будет оценить как произведение существующей безнадежной дебиторской задолженности на 0,05 процента. По аналогии можно действовать и в отношении всех остальных рисков.

Кстати, разрабатывая меры оптимизации потребности в оборотном капитале, будет вполне оправданно, если считать экономию и дополнительные затраты не обобщенно, а по каждой конкретной инициативе: увеличение отсрочки платежа по задолженности перед поставщиками, сокращение складских запасов и т. д. Дело в том, что некоторые решения будут невыгодны предприятию, что может остаться незамеченным, если рассчитать только «итого сэкономлено в результате комплексного сокращения финансового цикла» и «итого дополнительные потери, связанные с планируемыми изменениями».

Вложенные файлы

Доступно только подписчикам

Основные показатели торговой компании на месяц.xls

Механизм формирования и использования оборотных активов оказывает активное влияние на ход производства, выполнение текущих производственных и финансовых планов. Расширение объемов производства и реализации продукции, завоевание новых рынков сбыта, т.е. сферы обращения капитала предприятия, должно обеспечиваться оборотными активами планомерно и наиболее рационально, экономно, иными словами минимальной величиной оборотных активов. В этом состоит главная задача менеджеров, ответственных за планирование и организацию эффективного использования оборотных активов.

Оборотные активы участвуют в кругообороте в двух его сферах: в сфере производства и в сфере обращения. Поэтому различают оборотные производственные фонды и фонды в сфере обращения.

Оборотные активы должны обеспечить непрерывность процесса производства. Поэтому состав и размер потребности предприятия в оборотных активах определяется не только потребностями производства, но и потребностями обращения.

Потребность предприятия в оборотных активах зависит от множества факторов:

a) объемов производства и реализации;

b) вида и характера деятельности предприятия;

c) масштаба деятельности;

d) длительности производственного цикла;

e) структуры капитала предприятия;

f) учетной политики предприятия и системы расчетов;

g) условий и практики кредитования хозяйственной деятельности предприятий;

h) уровня материально-технического снабжения;

i) видов и структуры потребляемого сырья;

j) темпов роста объемов производства и реализации продукции предприятия;

k) искусства менеджеров и бухгалтеров и т.д.

Точный расчет потребности предприятия в оборотных активах необходимо вести из расчета времени пребывания оборотных активов в сфере производства и в сфере обращения, которое зависит от перечисленных выше факторов.

Время пребывания оборотных активов в производстве охватывает: время, в течение которого оборотные активы производства находятся в процессе функционирования; время перерывов в процессе производства, не требующих затрат рабочей силы; время, в течение которого оборотные активы производства пребывают в состоянии запасов.

Время пребывания оборотных активов в сфере обращения охватывает: время нахождения их в форме остатков нереализованной продукции, денежных активов в кассе предприятия, на счетах в банках и в расчетах с хозяйствующими субъектами.

Общее время оборота оборотных активов складывается из времени пребывания их в сфере производства и в сфере обращения. Оно является важнейшей характеристикой, влияющей на эффективность использования оборотных активов и финансовое состояние предприятия.

Скорость оборота оборотных активов характеризует уровень производственного потребления оборотных активов. Чем выше скорость оборота, тем меньше потребности предприятия в оборотных активах. Это может быть достигнуто как за счет ускорения процессов реализации продукции, так и за счет уменьшения затрат на производство и снижения себестоимости продукции.

Известны три метода расчета нормативов оборотных активов: аналитический, метод прямого счета, коэффициентный метод.

Аналитический, или опытно-статистический метод нормирования отражает сложившуюся практику организации производства, снабжения и сбыта. Сущность его состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностей корректируются их фактические запасы и исключаются излишние и ненужные ценности.

Метод прямого счета предусматривает научно обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных активов в условиях достигнутого организационно-технического уровня предприятий с учетом всех изменений, происходящих в развитии техники и технологии, в организации производства, транспортировке товарно-материальных ценностей и в области расчетов.

При коэффициентном методе в сводный норматив предшествующего периода вносятся поправки на планируемое изменение объема производства и на ускорение оборачиваемости активов. Применение дифференцированных коэффициентов по отдельным элементам оборотных активов допустимо, если нормативы периодически уточняются путем прямого счета.

Основным методом нормирования является метод прямого счета по каждому элементу оборотных активов в отдельности. Другие методы нормирования используются в промышленности как вспомогательные. Общие нормативы собственных оборотных активов определяются в размере их минимальной потребности в целях образования необходимых для выполнения планов производства и реализации продукции запасов сырья, материалов, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, незавершенного производства, готовых изделий, на расходы будущих периодов, а также для осуществления расчетов в установленные сроки.

Нормирование оборотных активов заключается:

1. в разработке и установлении норм запасов всех оборотных активов по отдельным видам товарно-материальных ценностей, выраженных, как правило, в днях;

2. в разработке нормативов собственных оборотных активов в целом и для каждого их элемента в денежном выражении. Нормы запасов оборотных активов применяются в течение ряда лет для расчетов годовых нормативов. Они уточняются по отдельным видам материальных ценностей при составлении годовых финансовых планов в случае существенного изменения условий производства, снабжения и сбыта.

Норматив собственных оборотных активов каждого предприятия определяется следующими основными показателями:

1. объемом производства и реализации продукции;

2. затратами на производство, хранение и реализацию продукции;

3. нормами запаса оборотных активов по отдельным видам товарно-материальных ценностей и затрат, выраженных в днях.

Общая формула расчета норматива отдельного элемента оборотных активов может быть выражена так:

где: - норматив собственных оборотных активов по элементу;

Норма оборотных активов по данному элементу;

Оборот по данному элементу за период;

Продолжительность периода в днях.

В норму оборотных активов в днях включается время:

a) нахождения материала в пути от оплаты счета до прибытия;

b) приемки, разгрузки, сортировки, складирования и лабораторного анализа;

c) подготовки к производству;

d) пребывания в виде текущего складского запаса;

e) пребывания в виде гарантийного запаса.

Расчет времени производится в соответствии с отраслевыми инструкциями с учетом конкретных условий данного предприятия.

Для расчета норматива собственных оборотных активов на незавершенное производство необходимо определить норму оборотных активов на производство товарной продукции. Норма оборотных активов определяется исходя из длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат.

Для определения нормы оборотных активов по незавершенному производству, кроме данных о продолжительности производственного цикла, необходимо знать степень готовности изделий.

Норматив оборотных активов на незавершенное производство определяется как произведение стоимости однодневного расхода по смете затрат на производство товарной продукции и нормы оборотных активов.

Для нормирования готовой продукции устанавливается норматив оборотных активов на готовую продукцию, который определяется как произведение однодневного оборота товарной продукции по производственной себестоимости и нормы оборотных активов.

Другое